Покерын хувьд цэнхэр чипс нь хамгийн өндөр үнэ цэнийг агуулдаг бөгөөд энэ нэр нь хамгийн өндөр чанартай хувьцаанд хавсаргасан байдаг. Цэнхэр чипүүд нь өөрийн үнэ цэнийг хадгалж, хөрөнгө оруулагчдын багцад тодорхой хэмжээний хамгаалалт өгдөг гэдгээрээ алдартай бөгөөд зах зээлийн тогтворгүй байдал нэмэгдэж, хувьцааны үнэ ерөнхийдөө унаж байгаа энэ үед тэднийг сонирхол татахуйц болгодог.
Цэнхэр чиптэй ногдол ашиг төлөгчид чанар, урт хугацааны төлбөрийн найдвартай байдлын хос тулгуурыг хослуулсанаараа онцгой анхаарал татдаг.
Тиймээс энэ шугамыг дагаж, хамгийн өндөр чанартай ногдол ашгийн хоёр хувьцааг харцгаая. Эдгээр нь олон жилийн түүхтэй, найдвартай төлбөртэй, сүүлийн үеийн ногдол ашиг нэмэгдсэн түүхтэй, одоогийн инфляцийн түвшингээс тодорхой хэмжээгээр тусгаарлах хангалттай өндөр өгөөжтэй хувьцаанууд юм. Энэ хоёр хувьцааг шинжээчдийн дунд биширдэг нь бас гэмтээхгүй бөгөөд энэ нь "Хүчтэй худалдан авалт" гэсэн зөвшилцлийн үнэлгээг авахад хангалттай юм.
Байгууллагын бүтээгдэхүүний түншүүд (EPD)
Бидний авч үзэх эхний хувьцаа бол Enterprise Products бол эрчим хүчний салбарын дунд дамждаг компани юм. Түүний бизнес нь бүтээгдэхүүн зөөвөрлөх, үйлдвэрлэгчдийн газрын гүнээс гаргаж авсан түүхий тос, байгалийн хий, байгалийн хийн шингэнийг худгийн амнаас болон дамжуулах хоолой, дамжуулах терминалын тээврийн сүлжээнд, савны парк, боловсруулах үйлдвэрүүдийн агуулахын дэд бүтцэд шилжүүлэх явдал юм. .
Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд Пенсильвани, Их нууруудын бүс нутаг, зүүн өмнөд хэсэг, Роки уулс зэрэг Аппалачийн хийн ордуудаас Техас болон Персийн булангийн эргийн бүс нутаг хүртэлх боловсруулах байгууламж, агуулах зэрэг өргөн хүрээтэй дамжуулах хоолой, агуулахын талбай багтана. фермүүд, боловсруулах үйлдвэрүүд, импорт/экспортын терминалууд. Энэ бол том хэмжээний бизнес бөгөөд Enterprise нь 55 тэрбум доллараас дээш зах зээлийн үнэлгээтэй.
Бизнесийн сүлжээ эсвэл компанийн хэмжээнээс илүү чухал нь Enterprise энэ жилийн тогтворгүй арилжаанд хувьцаагаа өсгөж, он гарсаар 27%-иар цэвэр өссөн байна.
Компанийн орлого, ашиг ч өсөхийн хэрээр эдгээр хувьцааны өсөлт бий болсон. 2-р улирлын хамгийн сүүлийн улирлын ашгийн тайланд Enterprise 22 тэрбум долларын дээд амжилт үзүүлсэн нь өмнөх улиралд мэдээлэгдсэн 16 тэрбум долларын орлоготой харьцуулахад өмнөх оны мөн үеэс 9.4%-иар өссөн үзүүлэлт юм. Компанийн орлого, хувьцаа эзэмшигчдэд хамаарах цэвэр орлого нь 70 тэрбум доллар буюу шингэрүүлсэн нэгж хувьцаанд 1.4 цент байсан нь жилийн 64%-иар өссөн байна.
Аж ахуйн нэгж нь хоёр жилийн турш дээд болон доод шугамын өсөлтийн дараа тодорхой итгэлтэй байна; Компанийн удирдлага сүүлийн мэдэгдэлд ногдол ашгийн төлбөрийг ~6%-иар өсгөж, энгийн хувьцаанд ногдох ногдол ашгийг 0.475 болгон өсгөсөн. 12-р сарын 1.90-нд гарсан энэхүү төлбөр нь жил бүр 7.2 доллар болж, 14% -ийн өгөөж өгдөг. Аж ахуйн нэгж нь ногдол ашгийн өсөлт, найдвартай байдлын XNUMX жилийн түүхтэй.
Энэ бүхэн Truist шинжээчийн анхаарлыг татсан Нил Дингманн, TipRanks-аас 5 одтой үнэлгээтэй. Dingmann Enterprise-ийн бизнесээ өргөжүүлж байгаад сэтгэл хангалуун байгаа бөгөөд бичжээ: "EPD нь дамжуулах хоолой, агуулахдаа илүү их байгалийн хийн байгууламжууд/фракциаторуудыг бий болгох боломжтой хүчтэй үйл ажиллагаа явуулсаар байна. Цаашилбал, дийлэнх нь ирэх жил хэрэгжиж эхлэх төслүүдийн 5.5 тэрбум долларын орлого бага зэрэг буурах эсвэл огтхон ч буурах төлөвтэй байна. Компани нь тогтвортой, хүчирхэг FCF бий болгох бизнесийг хадгалж, үнийн зөрүү болон түүхий эдэд суурилсан гэрээнээс эерэг ашиг хүртсээр байна."
"Гэсэн хэдий ч" гэж шинжээч дүгнэв, "Бид зах зээл нь EPD-д хүчтэй ялгаа, түүхий эдэд суурилсан гэрээнд эерэг нөлөө үзүүлэхэд хангалттай зээл өгөөгүй гэж бид үзэж байна."
Dingmann-ийн өөдрөг төсөөлөл нь түүнийг хувьцааны худалдан авах зэрэглэлийг тогтооход хүргэж байгаа бөгөөд түүний зорилтот үнэ 33 доллар нь ирэх жилийн хувьд ~25%-иар өснө гэсэн үг юм. Одоогийн ногдол ашгийн өгөөж болон хүлээгдэж буй үнийн өсөлт дээр үндэслэн хувьцаа нь ~32% -ийн нийт өгөөжийн төлөвтэй байна. (Дингманны амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Enterprise нь Street-ийн шинжээчдээс Strong Buy-ийн зөвшилцлийн үнэлгээтэй бөгөөд сүүлийн долоо хоногт тогтоосон 9 эерэг үнэлгээнд үндэслэн энэхүү үнэлгээг санал нэгтэй өгсөн байна. Хувьцаа 26.36 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд тэдний дундаж үнэ 32.78 ам.доллар байгаа нь ирэх онд хувьцаагаа 24 хувиар өсгөх боломж байгааг харуулж байна. (TipRanks дээр EPD хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Тоглоом ба чөлөөт цагаа өнгөрөөх өмч (GLPI)
Бидний авч үзэх хоёр дахь хувьцаа бол хүчирхэг ногдол ашиг төлөгч гэгддэг компанийн ангилал болох REIT буюу үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл юм. Энэхүү Gaming and Leisure Properties фирм нь тоглоомын операторуудад зориулж үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, түрээслэхэд хөрөнгө оруулалтаа төвлөрүүлснээр REIT загварт өөрчлөлт оруулдаг. Тоглоом ба чөлөөт цаг нь 57 муж улсын шилдэг казино, тоглоомын компаниудад түрээслүүлсэн 17 үл хөдлөх хөрөнгөтэй.
Тоглоом ба чөлөөт цаг энэ жил бага зэрэг өссөн бөгөөд хувьцааны үнэ 5% орчим өссөн байна. Ерөнхий зах зээлийн энэхүү өндөр үзүүлэлт нь эдийн засаг тахлын дараа дахин нээгдсэнтэй холбогдуулан орлого, орлогын тодорхой тоо, мөн казиногийн тоглоомын бизнес нэмэгдсэнтэй давхцаж байна.
2-р улирлын сүүлийн улиралд мэдээлснээр GLPI 22 сая долларын дээд амжилт үзүүлсэн нь жилийн өмнөхөөс 326.5%-иар бага зэрэг өссөн байна. Энэ орлого нь 2.7 сая долларын цэвэр орлогыг дэмжсэн нь өмнөх улиралд 155.8 сая долларын цэвэр орлоготой байснаас 12%-иар өссөн байна. Нэгж хувьцаанд шингэрүүлсэн EPS 138.2 цент байсан нь 61-р улирлын 59 центтэй ойролцоо байна.
GLPI-ийн Удирдах зөвлөл энэ оны эхээр ногдол ашгийн хэмжээг нэмэгдүүлж, энгийн хувьцаанд ногдох ногдол ашгийг 69 центээс 70.5 цент болгон нэмэгдүүлсэн. 2-р улирлын ногдол ашгийг энэ түвшинд барьж, нэг энгийн хувьцаанд ногдох ногдол ашгийг жил бүр 2.82 ам.доллар болгож, 5.7%-ийн өгөөж өгдөг. Тоглоом ба чөлөөт цаг нь 2014 он хүртэл улирал тутам найдвартай ногдол ашгаа төлж байсан түүхтэй.
Энэхүү хувьцааны талаархи сурвалжлагадаа 5 одтой шинжээч Жозеф ГреффJPMorgan-ийн , GLPI-ийн загвар нь ногдол ашиг авахад шаардагдах мөнгөн урсгалыг хангахад хэрхэн тусалдаг талаар тайлбарлав: "Бид GLPI-ийн гурвалсан цэвэр түрээсийн REIT бизнесийн загвар болон түүний сонирхол татахуйц, аюулгүй, өсөн нэмэгдэж буй ногдол ашиг нь хүчирхэг түрээслэгчдийн танилцуулга, түрээсийн төлбөрт дуртай хэвээр байна. урсдаг шат, мөн M&A-тай холбоотой өсөлтийг хүчтэй балансаар дэмжсэн. Энэ нь ялангуяа эрсдэлд дургүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд сонирхол татахуйц эрсдэлийн шагналыг бий болгож, түрээсийн хураамжийн тогтвортой байдал нь татварын үр ашигтай хөрөнгийн өгөөжид ашиглагдах сонирхол татахуйц чөлөөт мөнгөн урсгалыг үргэлжлүүлэн бий болгож, ногдол ашгийн өгөөжтэй байх ёстой."
Грефф эдгээр сэтгэгдлийг дагаж, хувьцааны илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээтэй байгаа бөгөөд одоо 57 доллараар тогтоосон үнэ нь дараагийн 15 сарын хугацаанд 12% -иар өснө гэсэн үг юм. (Греффийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Нийтдээ GLPI-д нийтлэгдсэн сүүлийн 12 шинжээчийн тоймоос 10 нь Худалдан авалт, ердөө 2 нь Holds (өөрөөр хэлбэл төвийг сахисан) бөгөөд хувьцаанд хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээг өгч байна. Хувьцааны дундаж үнэ 55.40 ам.доллар байх нь одоогийн 12 ам.доллартай харьцуулахад ~49.58 хувиар өсөхийг харуулж байна. (TipRanks дээрээс GLPI хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-002929695.html