Өнгөрсөн долоо хоногийн сүүлчээр зах зээл дээрх өсөлт хурдан буурч, энэ долоо хоног үндсэн хувьцааны индексүүдийн уналтаар өндөрлөж байна. Энэ бол үхсэн муурны үсрэлттэй холбоотой сонгодог хэв маяг бөгөөд богино хугацаанд сэргэж, дараа нь илүү их хохирол амсдаг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдын санааг зовоож буй ёроолгүй байдал юм.
JPMorgan-ын Марко Коланович дэлхийн зах зээлийн нөхцөл байдлыг илүү өргөн хүрээнд авч үзсэн дэлхийн зах зээлийн стратегийн багаас бичихдээ, АНУ-ын хөрөнгө оруулагчдын эсрэг урган гарч ирж буй салхины талаар: "Нэгдүгээрт, өрхийн худалдан авах чадварт урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй шахалт нэмэгдэх хандлагатай байна. Бизнесийн итгэл ч мөн муудаж, цагийн хөдөлмөрийн зардал хурдасч байгаа нь аж ахуйн нэгжийн ашгийн хэмжээг бууруулж байна. Өндөр инфляци нь төв банкны илүү хязгаарлагдмал бодлогыг бий болгосноор эдгээр сорилтууд улам бүр нэмэгдсээр байна.”
Энэ нөхцөл байдлын эсрэг JPM-ийн хувьцааны шинжээчид хөрөнгө оруулагчдад анхаарч үзэх хоёр хүчтэй хамгаалалтын тоглолтыг сонгов. Эдгээр нь өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлөгчид бөгөөд найдвартай төлж байсан түүхтэй, одоогийн ногдол ашгийн өгөөж нь 8%-иас давсан. Хоёр хувьцаа нь хөрөнгө оруулагчдад хоёр оронтой тоогоор өсөх боломжийг санал болгодог нь бас гэмтээхгүй. Ашиглаж байна TipRanks мэдээллийн сан, бид энэ хоёрыг өөр юу анхаарал татахуйц байгааг олж мэдэхийн тулд цаад нарийн ширийн зүйлийг судалж үзсэн.
Магеллан дундын түншүүд (MMP)
Эрчим хүчний салбараас эхлээд бид Magellan Midstream-ийг авч үзэх болно. Энэ компани нь Хойд Америкийн нүүрсустөрөгчийн тээврийн сүлжээнд ажилладаг бөгөөд түүхий газрын тос болон боловсруулсан бүтээгдэхүүний аль алиныг нь зөөвөрлөх зориулалттай хөрөнгийн өргөн сүлжээ юм. Эдгээр хөрөнгөнд 12,000 миль дамжуулах хоолой, 75 сая гаруй баррель газрын тос, боловсруулсан бүтээгдэхүүн хадгалах хүчин чадал, импорт/экспортын хоёр далайн агуулах терминал зэрэг олон арван терминалын байгууламжууд багтдаг. Компанийн сүлжээ нь Миннесотагаас Техас хүртэл Их Плейн мужийг бүхэлд нь хамарч, Роки уулс, Миссисипи хөндий, Персийн булангийн эрэг хүртэл тархдаг.
Сүүлийн зургаан сарын хугацаанд S&P 500 21%-иар унасан ч нефтийн салбарын үнийн өсөлтөөс дэмжлэг авч, MMP-ийн хувьцаанууд өндөр амжилт үзүүлж, 7%-иар өссөн байна.
Үүний зэрэгцээ тус компани энэ оны эхний улиралд 674.7 сая ам.долларын орлого олсон нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 7%-иар өссөн байна. Үүнд эрэлт ихтэй, түүхий нефть болон түүний боловсруулсан бүтээгдэхүүний үнэ нэмэгдсэн, сүлжээгээр дамжин тээвэрлэх хэмжээ нэмэгдсэн зэрэг нь нөлөөлсөн. Хэдийгээр бизнес, орлого өссөн ч орлого нь буурсан. 78 центийн энгийн хувьцааны EPS нь өмнөх оныхоос 21%-иар буурсан байна.
Магеллан 2001 оноос хойш найдвартай төлбөрөө төлж байсан ногдол ашиг хүртдэг урт түүхтэй. Сүүлийн жилүүдэд тус компани төлбөрөө бага багаар нэмэгдүүлж байгаа бөгөөд титмийн сандрал ид оргилж байсан ч Магеллан ногдол ашгаа бууруулаагүй. ногдол ашиг. Одоогийн төлбөр нь энгийн хувьцаанд ногдох 1.0375 доллар бөгөөд энэ нь жил бүр 4.15 доллар болж, 8.6% -ийн найдвартай өгөөж өгдөг.
JPMorgan-ийн шинжээч Жереми Тонет Энэ хувьцааг хянаж үзээд илүү нягт нямбай шалгах хэрэгтэй гэж үзсэн. Тэрээр Магелланы тухай бичихдээ: “Инфляцийн айдас зах зээлд нэвчиж байгаа ч MMP инфляцийн өсөлтөөс ашиг хүртэх сайн байр суурьтай байна. Долдугаар сарын 6-нд тарифыг 1 хувиар нэмэхээр аль хэдийн бэлэн байсан MMP ирэх жил жилийн дундаж инфляци өсвөр үеийнхний дунд ажиглагдаж байгаа тул бүр ч өндөр өсөлтийг харж магадгүй ... Ерөнхийдөө MMP-ын шилдэг компанийн засаглал, санхүүгийн уян хатан байдал, үнэ цэнэд чиглэсэн менежмент. баг түншлэлийг MLP-ийн богино жагсаалтад оруулсан бол бид урт хугацаанд эвтэйхэн байх болно."
Үүний тулд Tonet MMP-ийг илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) хувьцааг 57 долларын үнийн зорилтот түвшинд үнэлдэг нь ирэх жилийн хувьд ~19% өсөх боломжтой гэдэгт итгэлтэй байгааг харуулж байна. Одоогийн ногдол ашгийн өгөөж болон хүлээгдэж буй үнийн өсөлт дээр үндэслэн хувьцаа нь ~28% -ийн нийт өгөөжийн төлөвтэй байна. (Tonet-ийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
TipRanks-ийн мэдээлэлд хандвал Уолл Стритийн шинжээчид MMP-ийн талаар олон янзын үзэл бодолтой байдгийг бид олж мэдсэн. Энэ хувьцаа нь 7 Худалдан авалт, 4 Барьцаа, 2 Худалдах зэрэг сүүлийн үеийн 1 шинжээчийн дүгнэлтэд үндэслэн Дунд зэрэг худалдан авах зөвшилцлийн үнэлгээтэй. Одоогоор хувьцааны үнэ 47.76 ам.доллар байгаа бөгөөд дундаж үнэ 55.57 ам.доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд ~16%-иар өснө гэсэн үг юм. (MMP хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
OneMain Holdings (OMF)
Хоёр дахь ногдол ашгийн хувьд бид санхүүгийн салбарт хандана. OneMain нь хэрэглэгчдэд чиглэсэн санхүүгийн компани бөгөөд томоохон, уламжлалт банкуудаас зээл авахад хүндрэлтэй байгаа дэд тэргүүний үйлчлүүлэгчдэд олон төрлийн үйлчилгээг санал болгодог. OneMain нь энэхүү харилцагчийн баазыг боломжийн зээл, хэрэглээний санхүү, зээл, даатгалын бүтээгдэхүүнийг хослуулан санал болгодог. Тус компани нь хэрэглэгчдийнхээ баазаа сайтар шалгаж, бүтээгдэхүүнээ тэдний хэрэгцээнд нийцүүлэн тохируулж, өгөгдмөл хувь хэмжээг 10%-иас доогуур тогтоодог.
Сүүлийн гурван улирлын турш OneMain орлого, ашиг нь тогтвортой, тогтвортой түвшинд хүрч байгааг харсан. 1-р улирлын 22-р улиралд тус компани 1.1 тэрбум долларын хүүгийн орлого, 301 сая долларын цэвэр орлого олсон байна. EPS нь шингэрүүлсэн хувьцааны үнэ 2.35 доллар байсан нь шинжээчдийн хүлээлтээс арай дээгүүр байв. OneMain 3 тэрбум долларын зээл авсан нь жилийн өмнөхөөс 30%-иар өссөн байна. Үүний 52% нь баталгаатай гарал үүсэлтэй. Тус компани өөрийн багцад барьцаалагдсан зээлийн эзлэх хувийг аажмаар нэмэгдүүлж байна.
OneMain нь ногдол ашгаа хадгалж, эргүүлэн худалдаж авах замаар хувьцааны үнэ цэнийг дэмжсэн тогтвортой түүхтэй. 1-р улиралд тус компани нийт 2.3 сая хувьцааг эргүүлэн худалдаж авсан бөгөөд үүнд 110 сая доллар зарцуулсан байна. Хамгийн сүүлд хувьцааны ногдол ашгийг 95 центээр зарлаж, тавдугаар сард төлсөн. Энэ нь энэ түвшний хоёр дахь дараалсан ногдол ашгийн төлбөр байв. Нэг энгийн хувьцааны жилийн 3.80 долларын ханштай компанийн ногдол ашгийн өгөөж 10 гаруйхан хувьтай байна.
Ричард ШейнJPM-ийн 5 одтой шинжээчдийн нэг энэхүү уламжлалт бус санхүүгийн компанийн талаар бичжээ: "Бидний гол бус хэрэглэгчдийн эдийн засгийн идэвхжил сэргэж байгаа тул OMF зээлийн өсөлтийг тэргүүлнэ гэж бид найдаж байна. Зээлийн хэвийн байдлыг үндсэн бус сегмент дэх ажлын байрны таатай боломжоор бууруулах ёстой. OMF-ийн эрсдэлд тохируулсан өндөр ашиг, зээлийн хугацаа богино, андеррайтингийг чангатгасан нь тус компанид салбартаа тэргүүлэгч ROE-г үргэлжлүүлэн бий болгох боломжийг олгох ёстой. Банк бус статус нь хадгаламжийн байгууллагуудад боломжгүй хөрөнгийн уян хатан байдлыг олгодог."
"OMF-ийн [10%] ногдол ашгийн өгөөж, 1 он хүртэл 2024 тэрбум долларын хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөр, дунд зэрэг олон удаа тэлэх боломж нь олон талт өгөөжийн түүхийг бий болгож байна" гэж шинжээч дүгнэв.
Шэйн эдгээр сэтгэгдлийг ашиглан илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) зэрэглэлээ баталгаажуулдаг бол түүний зорилтот 54 долларын үнэ нь дараагийн 45 сарын хугацаанд 12%-иар өснө гэсэн үг юм. (Шэйний амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Энэ өөдрөг үзэл нь хэт давсан зүйл биш юм. OMF-ийн хувьцаанууд саяхан шинжээчдийн 9 тоймыг авсан бөгөөд тэд санал нэгтэй байна: Энэ бол худалдаж авах хувьцаа юм. Энэхүү санал нэгтэй нь Strong Buy зөвшилцлийн үнэлгээг дэмжиж байна. OMF-ийн дундаж үнийн зорилтот $64 нь одоогийн арилжааны үнээс $71-аас 37.38%-иар хүчтэй өсөхийг харуулж байна. (TipRanks дээр OMF хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html