Хэрэв та ногдол ашгийн хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол хамгийн сүүлд харахыг хүсч буй зүйл бол төлбөрөө бууруулах компани юм. Гэхдээ заримдаа цомхотгол хийх шаардлагатай байдаг бөгөөд компанийн зардлаа бууруулах энэ хугацаанд бид олон тооны ногдол ашгийн бууралтыг харж болно.
Зарим хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн хувьцаа эзэмшдэг, учир нь тэдэнд компаниудын тогтмол орлого хэрэгтэй байдаг. Бусад хөрөнгө оруулагчид урт хугацааны өсөлтийн стратегийн нэг хэсэг болгон цаг хугацааны явцад илүү их хувьцаа худалдаж авахын тулд ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийхийг илүүд үздэг бөгөөд төлбөрийн хэмжээг нэмэгдүүлэх нь чухал хүчин зүйл юм. Доор хоёр стратегийг судалж, дараа нь өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэц болон мөнгөн гүйлгээний тооцоогоор тодорхой хэмжээний аюулгүй байдлыг харуулсан болно.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
The North Face, Timberland, Vans, Dickies зэрэг алдартай хувцасны брэнд үйлдвэрлэгч 41-р сарын 7-нд улирлын үр дүнгээ зарлахдаа улирлын ногдол ашгийнхаа хэмжээг XNUMX%-иар бууруулжээ. Компанийн орлогод хэвлэлийн мэдээ, түр гүйцэтгэх захирал Бенно Дорер хэлэхдээ, VF "ногдол ашгийг бууруулж, үндсэн бус хөрөнгийн борлуулалтыг судалж, зардлыг бууруулж, стратегийн бус зардлыг арилгахын зэрэгцээ зорилтот хөрөнгө оруулалтаар дамжуулан хэрэглэгчдэд чиглэсэн анхаарлыг нэмэгдүүлэх замаар тэргүүлэх чиглэлээ өөрчилж байна" гэжээ.
VF Corp-ын хувьцаа энэ жил 4%-иар өссөн хэвээр байгаа бөгөөд ногдол ашгийг танах тухай зарласнаас хойш хувьцааны үнэ бага зэрэг буурсан байна. Дараа нь дахин ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийснээр хувьцааны үнэ жилийн өмнөхөөс 52 хувиар буурчээ. CFRA-ийн шинжээчид 8-р сарын 24-ны өдөр хувьцаагаа "худалдан авах" зэрэглэлээр дээшлүүлж, "эдгээр түвшний хувьцааны хувьд буурах эрсдэл хязгаарлагдмал бөгөөд Vans XNUMX оны санхүүгийн жилд өсөх хандлагатай байна" гэж үйлчлүүлэгчиддээ бичсэн байна.
VF нь S&P 500 ногдол ашгийн язгууртнуудын индекст багтсан нь компани ногдол ашгаа бууруулж байгаагийн гайхалтай жишээ болгож байна.
SP50DIV,
-0.08%.
Энэ индекс нь S&P 500 жишигт багтдаг бүх компаниудаас бүрддэг
SPX,
-1.11%
25-аас доошгүй жил дараалан тогтмол ногдол ашгаа өсгөсөн.
S&P 500 ногдол ашгийн язгууртны индексийг жил бүр шинэчлэн байгуулж, улирал бүр ижил жинтэй байхаар тэнцвэржүүлдэг. Тиймээс ирэх нэгдүгээр сард VF Corp жагсаалтаас хасагдана.
Өсөлтийн төлөөх ногдол ашгийн хувьцаа
S&P 500 ногдол ашгийн язгууртны индексийг үргэлжлүүлэх нь хувьцааны одоогийн ногдол ашгийн өгөөж хэр өндөр байх нь хамаагүй. 67 язгууртны дунд өгөөж нь 0.28% хооронд хэлбэлздэг (West Pharmaceutical Services)
WST,
-2.68%
) хүртэл 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
ProShares S&P 500 ногдол ашгийн язгууртны ETF
NOBL,
-1.02%
индексийн эзэмшиж, гүйцэтгэлтэй тааруулж жинлэнэ. SPDR S&P 2.3 ETF Trust-ын өгөөж 1.5%-ийн өгөөжтэй харьцуулахад NOBL нь 500%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй байна.
Тагнуулч,
-1.09%.
Тиймээс NOBL нь SPY-ээс өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй хэдий ч энэ нь үнэхээр урт хугацааны өсөлтийн стратеги юм. Ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн сүүлийн таван жилийн нийт өгөөжийг энд харуулав.
SPY нь сүүлийн таван жилийн хугацаанд NOBL-ээс илүү гарсан бөгөөд 2021 он хүртэл технологийн томоохон компаниуд бухын зах зээлээр дамжиж байгаа учраас энэ нь гайхах зүйл биш байх. NOBL-ийн 0.0945% зардлын харьцаатай харьцуулахад удирдлагын дор байгаа хөрөнгийн 0.35% бага байна.
NOBL нь 2013 оны 10-р сард байгуулагдсан тул 10 жилийн гүйцэтгэлийн рекорд хараахан болоогүй байна. Индексүүд рүү буцаж орцгооё. 500 жилийн турш S&P 232 бага зэрэг урагшилж, S&P 229 ногдол ашгийн язгууртнуудын 500% өгөөжийн эсрэг нийт XNUMX% өгөөжтэй байна.
Одоо индексүүдийн 15 жилийн графикийг харна уу:
S&P 500 ногдол ашгийн язгууртнууд энэ нь зах зээлийн хэд хэдэн мөчлөгийг багтаасан 15 жилийн хугацаанд ашигтай өсөлтийн стратеги байсныг харуулсан. Мөн 2021 он хүртэл хөрвөх чадварт суурилсан бухын зах зээлийн үед хангалтгүй гүйцэтгэлтэй байсан нь тэвчээр шаарддаг.
Орлогын ногдол ашгийн хувьцаа
Хэрэв та NOBL-ийн хувьцааг урт хугацаанд эзэмшдэг бол компаниуд төлбөрөө нэмэгдүүлэхийн хэрээр таны анхны өртөг дээр үндэслэн ногдол ашгийн өгөөж нэмэгдэх болно. Гэхдээ хамтын сан болон биржийн арилжааны сангууд илүү их орлого олохын тулд ашигладаг янз бүрийн стратеги байдаг. Эдгээр нийтлэлд саяхан гарсан жишээнүүдийг багтаасан болно:
Гэхдээ олон хөрөнгө оруулагчид тогтмол орлого олохын тулд өндөр өгөөжтэй хувьцаагаа эзэмшихийг хүсч байна. Эдгээр хөрөнгө оруулагчдын хувьд ногдол ашгийг бууруулах эрсдэлийг анхаарч үзэх нь чухал юм. Ногдол ашгийг эрс танах нь алдагдсан орлогыг нөхөх шаардлагатай гэсэн үг юм. Энэ нь мөн хувьцааны үнийг дарж, нэн даруй гарах уу, эсвэл ногдол ашиг таслагчийн хувьцааны үнэ сэргэхийг хүлээх эсэхээ шийдэхэд хэцүү болгодог.
Ногдол ашгийг бууруулах боломжоос өөрийгөө хамгаалахын тулд та юу хийж чадах вэ?
Нэг арга бол төлөвлөсөн чөлөөт мөнгөн гүйлгээг харах явдал юм. Компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ (FCF) нь хөрөнгийн зардлын дараа үлдсэн мөнгөн гүйлгээ юм. Энэ нь ногдол ашиг төлөх, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах, өргөжүүлэх эсвэл бусад компанийн зорилгоор ашиглах боломжтой мөнгө бөгөөд хувьцаа эзэмшигчдэд ашигтай байх болно.
Хэрэв бид 12 сарын хугацаанд компанийн хувьцаанд ногдох хүлээгдэж буй FCF-ийг одоогийн хувьцааны үнэд нь хуваах юм бол бид тооцоолсон FCF-ийн өгөөжтэй болно. Үүнийг ногдол ашгийн өгөөжтэй харьцуулж үзэхэд ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх “толгой” байгаа эсэхийг харж болно. Томоохон зай их байх тусам компани төлбөрөө бууруулахаас өөр аргагүй болно.
Санхүүгийн салбарын ихэнх компаниуд, ялангуяа банкууд болон даатгагчдын хувьд FCF-ийн мэдээлэл байхгүй байна. Гэхдээ эдгээр хатуу зохицуулалттай үйлдвэрүүдэд нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь ижил төстэй тооцоолол хийхэд ашигтай байж болох юм. Бид мөн EPS-ийг ипотекийн зээлд голчлон оролцдог үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастуудад ашигласан.
Үл хөдлөх хөрөнгө - хөрөнгө оруулалтын трастуудын хувьд үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшиж, түрээслүүлдэг (хөрөнгийн REIT гэж нэрлэдэг) бид үйл ажиллагааныхаа хөрөнгийг (FFO) ижил төстэй байдлаар ашиглаж болох бөгөөд энэ нь REIT салбарт ногдол ашиг төлөх чадварыг хэмжихэд түгээмэл хэрэглэгддэг GAAP бус үзүүлэлт юм. . FFO нь ашигт элэгдлийн хорогдол, хорогдлыг нэмдэг бол үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтын ашгийг хасдаг. Үүнийг үйл ажиллагааны тохируулсан хөрөнгөөр (AFFO) цаашид авч болно, энэ нь REIT-ийн эзэмшиж байгаа болон түрээслүүлсэн үл хөдлөх хөрөнгийн тооцоолсон зардлыг хасдаг.
VF Corp-ын хувьд 7-р сарын 2.04-нд танагдахаас өмнө компанийн жилийн ногдол ашиг нь нэгж хувьцаанд 7.15 ам. доллар байсан бөгөөд тухайн өдрийн хаалтын ханш 28.52 ам.доллар байсан бол 2023%-ийн өгөөжтэй байх байсан. FactSet-ийн санал асуулгад хамрагдсан шинжээчид 1.98 оны хуанлийн хувьд компанийн нэгж хувьцаанд ногдох FCF нь нийт 6.94 ам. доллар байх бөгөөд FCF-ийн өгөөж XNUMX% байна гэж таамаглаж байна. Тиймээс компани энэ жил ногдол ашгийн өгөөжийг чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр нөхөх боломжгүй гэж таамаглаж байсан.
VF Corp-ын ногдол ашгийг бууруулах шийдвэрт илүү их зүйл орсон боловч энэ төрлийн дүн шинжилгээ нь ашигтай үзүүлэлт болсон.
Шинэ ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэц
Intel корпорациас өмнө ч гэсэн.
INTC,
-2.79%
дөрөвдүгээр улирлын сул үр дүнгээ зарлалаа эхний улирлыг хүндхэн гэж таамаглаж байсан, компанийн ногдол ашгийн ашигт аюул заналхийлж байв, учир нь 2023 болон 2024 оны бүтэн жилийн чөлөөт мөнгөн урсгалын тооцоо сөрөг байсан. Intel-ийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж 5.03% байгаа бөгөөд тус компани ногдол ашгаа бууруулахаа зарлаагүй байна. Гэхдээ компани ажилчдаа цомхотгож, зардлыг бууруулахын тулд өөр алхам хийж байгаа тул цомхотгол хийх дарамт их байж магадгүй юм.
Энэ нь 2023, 2024 оны хуанлийн хүлээгдэж буй FCF-ийн өгөөжийн талаар хоёр жилийн ирээдүйг харахад урам зориг өгч байна. Бид FactSet-с тохируулсан хуанлийн жилийн тооцоог ашиглаж байна, учир нь олон компанид санхүүгийн жилүүд хуанлитай таарахгүй байна.
Өргөн хүрээний жагсаалтын хувьд бид S&P Composite 1500 индексээс эхэлсэн
SPX,
-1.11%,
S&P 500, S&P 400 Mid Cap индексээс бүрддэг
ДУНД,
-1.21%
S&P Small Cap 600 индекс
SML,
-1.50%.
S&P 1500 дунд хамгийн багадаа 84%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй 5.00 хувьцаа бий.
Дараа нь бид FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон дор хаяж таван шинжээчийн дунд 2023, 2024 онуудад нэгж хувьцаанд ногдох мөнгөн гүйлгээний талаарх зөвшилцөлд хүрсэн компаниудын жагсаалтыг нарийсгав. Дээр тайлбарласны дагуу бид FCF-ийн тооцоо байхгүй санхүүгийн фирмүүд болон ипотекийн REIT-д зориулж EPS-ийг, өөрийн хөрөнгийн REIT-д AFFO-г ашигласан.
Доорх хүснэгтийн эхний хувилбарт Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
алдаатай, учир нь компани байсан ногдол ашгаа хассан 2-р сарын 20-нд гарсан бөгөөд энэ нь FactSet-ийн өгөөжийн өгөгдөлд тусгаагүй болно. 2, 2023 оны тооцоонд үндэслэсэн ногдол ашгаас дор хаяж 2024%-иар илүү өндөр үнэлгээтэй, шалгалтын шалгуурыг хангасан XNUMX компанийн өргөтгөсөн жагсаалтыг энд оруулав.
| Компани нь | Тикер | Ногдол ашиг ашиг | 2023 оны FCF-ийн тооцоолсон өгөөж | 2024 оны FCF-ийн тооцоолсон өгөөж | 2023 онд тооцоолсон өндөр зай | 2024 онд тооцоолсон өндөр зай |
| Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Uniti Group Inc. | НЭГЖ,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | УЦС,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | AM,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Девон Энержи Корп. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| EPR шинж чанарууд | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Highwoods Properties Inc. | HIW,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Ангилал P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | ГАРАХ,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Саймон Проперти групп | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Баруун хойд Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | ЗА,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Компаний талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд товчлуур дээр дарна уу.
Дарах энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Жагсаалтад орсон бүх REIT (UNIT, УЦС, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC болон MAC) нь өмчийн REITs юм. Орон сууцны зээлийн хэмжээ огцом буурч байгаа тул зээлийн хүүгийн өсөлтийн нөхцөлд ипотекийн зээлийн хөрөнгийн биржүүд хүнд үетэй тулгарч байна.
Ногдол ашгийн өгөөж нь сүүлийн 12 сарын бодит төлбөрийг тусгадаг. Зарим эрчим хүчний компаниудын төлбөрийг ердийн болон хувьсах хэсэгт хуваасан. Дээрх хүснэгтэд Coterra Energy Inc гэсэн хоёр жишээ байна.
CTRA,
-0.45%
болон Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Та эдгээр холбоос дээр дарж компаниудын хамгийн сүүлд зарласан ногдол ашгаа хэрхэн хуваасан талаарх тайлбарыг уншиж болно.
Энэ дүн шинжилгээнд аль хэдийн хийгдсэн ногдол ашгийн бууралтыг оруулаагүй болно. Жишээлбэл, AT&T Inc.
T,
-0.47%
Discovery (одоо Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
) WarnerMedia сегментийнхээ ихэнх хэсгийг хаях. AT&T-ийн одоогийн ногдол ашгийн өгөөж 5.77% байгаа нь 2023, 2024 оны чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр сайн дэмжигдэж байна.
Жагсаалтад орсон сүүлийн үеийн ногдол ашиг таслагчийн өөр нэг жишээ бол Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
38 оны 19-р сард Ковид-2020 хямралын үеэр төлбөрөө XNUMX% бууруулсан худалдааны төвийн оператор.
Заасан ногдол ашгийн хэмжээ нь ихээхэн ач холбогдолтой хэдий ч энэ жагсаалтын өмнөх хувилбарт багтсан боловч 2-р сарын XNUMX-нд ногдол ашгаа аль хэдийн хасчихсан байсан Hanesbrands-ийн хувьд ямар ч анхааруулгагүйгээр төлбөрийг бууруулах эсвэл бүрмөсөн хасах боломжтой.
Хэрэв та энд жагсаасан хувьцаануудын аль нэгийг сонирхож байгаа бол ирэх XNUMX жилийн хугацаанд компаниуд өрсөлдөх чадвартай хэвээр байх эсэх, бизнесээ өсгөх эсэхээ шийдэхийн тулд өөрийн судалгааг хийх хэрэгтэй.
Бүү санаарай: Байден хувьцааг эргүүлэн худалдаж авахад чиглэдэг - тэд хөрөнгө оруулагчийн хувьд танд тусалдаг уу?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Энэхүү шинжилгээгээр 15, 5 онуудад 10%-2023%-ийн өгөөжтэй 2024 ногдол ашгийн хувьцаа
Hanesbrands байсан тул ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэцийн хүснэгтийг зассан ногдол ашгаа хассан 2-р сарын XNUMX. Дээрх хүснэгтээс харна уу.
Хэрэв та ногдол ашгийн хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол хамгийн сүүлд харахыг хүсч буй зүйл бол төлбөрөө бууруулах компани юм. Гэхдээ заримдаа цомхотгол хийх шаардлагатай байдаг бөгөөд компанийн зардлаа бууруулах энэ хугацаанд бид олон тооны ногдол ашгийн бууралтыг харж болно.
Зарим хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн хувьцаа эзэмшдэг, учир нь тэдэнд компаниудын тогтмол орлого хэрэгтэй байдаг. Бусад хөрөнгө оруулагчид урт хугацааны өсөлтийн стратегийн нэг хэсэг болгон цаг хугацааны явцад илүү их хувьцаа худалдаж авахын тулд ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийхийг илүүд үздэг бөгөөд төлбөрийн хэмжээг нэмэгдүүлэх нь чухал хүчин зүйл юм. Доор хоёр стратегийг судалж, дараа нь өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэц болон мөнгөн гүйлгээний тооцоогоор тодорхой хэмжээний аюулгүй байдлыг харуулсан болно.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
The North Face, Timberland, Vans, Dickies зэрэг алдартай хувцасны брэнд үйлдвэрлэгч 41-р сарын 7-нд улирлын үр дүнгээ зарлахдаа улирлын ногдол ашгийнхаа хэмжээг XNUMX%-иар бууруулжээ. Компанийн орлогод хэвлэлийн мэдээ, түр гүйцэтгэх захирал Бенно Дорер хэлэхдээ, VF "ногдол ашгийг бууруулж, үндсэн бус хөрөнгийн борлуулалтыг судалж, зардлыг бууруулж, стратегийн бус зардлыг арилгахын зэрэгцээ зорилтот хөрөнгө оруулалтаар дамжуулан хэрэглэгчдэд чиглэсэн анхаарлыг нэмэгдүүлэх замаар тэргүүлэх чиглэлээ өөрчилж байна" гэжээ.
VF Corp-ын хувьцаа энэ жил 4%-иар өссөн хэвээр байгаа бөгөөд ногдол ашгийг танах тухай зарласнаас хойш хувьцааны үнэ бага зэрэг буурсан байна. Дараа нь дахин ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийснээр хувьцааны үнэ жилийн өмнөхөөс 52 хувиар буурчээ. CFRA-ийн шинжээчид 8-р сарын 24-ны өдөр хувьцаагаа "худалдан авах" зэрэглэлээр дээшлүүлж, "эдгээр түвшний хувьцааны хувьд буурах эрсдэл хязгаарлагдмал бөгөөд Vans XNUMX оны санхүүгийн жилд өсөх хандлагатай байна" гэж үйлчлүүлэгчиддээ бичсэн байна.
VF нь S&P 500 ногдол ашгийн язгууртнуудын индекст багтсан нь компани ногдол ашгаа бууруулж байгаагийн гайхалтай жишээ болгож байна.
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Энэ индекс нь S&P 500 жишигт багтдаг бүх компаниудаас бүрддэг
SPX,
25-аас доошгүй жил дараалан тогтмол ногдол ашгаа өсгөсөн.
S&P 500 ногдол ашгийн язгууртны индексийг жил бүр шинэчлэн байгуулж, улирал бүр ижил жинтэй байхаар тэнцвэржүүлдэг. Тиймээс ирэх нэгдүгээр сард VF Corp жагсаалтаас хасагдана.
Өсөлтийн төлөөх ногдол ашгийн хувьцаа
S&P 500 ногдол ашгийн язгууртны индексийг үргэлжлүүлэх нь хувьцааны одоогийн ногдол ашгийн өгөөж хэр өндөр байх нь хамаагүй. 67 язгууртны дунд өгөөж нь 0.28% хооронд хэлбэлздэг (West Pharmaceutical Services)
-2.68%
-0.49%
WST,
) хүртэл 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
ProShares S&P 500 ногдол ашгийн язгууртны ETF
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
индексийн эзэмшиж, гүйцэтгэлтэй тааруулж жинлэнэ. SPDR S&P 2.3 ETF Trust-ын өгөөж 1.5%-ийн өгөөжтэй харьцуулахад NOBL нь 500%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй байна.
Тагнуулч,
Тиймээс NOBL нь SPY-ээс өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй хэдий ч энэ нь үнэхээр урт хугацааны өсөлтийн стратеги юм. Ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн сүүлийн таван жилийн нийт өгөөжийг энд харуулав.
Баримт
SPY нь сүүлийн таван жилийн хугацаанд NOBL-ээс илүү гарсан бөгөөд 2021 он хүртэл технологийн томоохон компаниуд бухын зах зээлээр дамжиж байгаа учраас энэ нь гайхах зүйл биш байх. NOBL-ийн 0.0945% зардлын харьцаатай харьцуулахад удирдлагын дор байгаа хөрөнгийн 0.35% бага байна.
NOBL нь 2013 оны 10-р сард байгуулагдсан тул 10 жилийн гүйцэтгэлийн рекорд хараахан болоогүй байна. Индексүүд рүү буцаж орцгооё. 500 жилийн турш S&P 232 бага зэрэг урагшилж, S&P 229 ногдол ашгийн язгууртнуудын 500% өгөөжийн эсрэг нийт XNUMX% өгөөжтэй байна.
Одоо индексүүдийн 15 жилийн графикийг харна уу:
Баримт
S&P 500 ногдол ашгийн язгууртнууд энэ нь зах зээлийн хэд хэдэн мөчлөгийг багтаасан 15 жилийн хугацаанд ашигтай өсөлтийн стратеги байсныг харуулсан. Мөн 2021 он хүртэл хөрвөх чадварт суурилсан бухын зах зээлийн үед хангалтгүй гүйцэтгэлтэй байсан нь тэвчээр шаарддаг.
Орлогын ногдол ашгийн хувьцаа
Хэрэв та NOBL-ийн хувьцааг урт хугацаанд эзэмшдэг бол компаниуд төлбөрөө нэмэгдүүлэхийн хэрээр таны анхны өртөг дээр үндэслэн ногдол ашгийн өгөөж нэмэгдэх болно. Гэхдээ хамтын сан болон биржийн арилжааны сангууд илүү их орлого олохын тулд ашигладаг янз бүрийн стратеги байдаг. Эдгээр нийтлэлд саяхан гарсан жишээнүүдийг багтаасан болно:
Гэхдээ олон хөрөнгө оруулагчид тогтмол орлого олохын тулд өндөр өгөөжтэй хувьцаагаа эзэмшихийг хүсч байна. Эдгээр хөрөнгө оруулагчдын хувьд ногдол ашгийг бууруулах эрсдэлийг анхаарч үзэх нь чухал юм. Ногдол ашгийг эрс танах нь алдагдсан орлогыг нөхөх шаардлагатай гэсэн үг юм. Энэ нь мөн хувьцааны үнийг дарж, нэн даруй гарах уу, эсвэл ногдол ашиг таслагчийн хувьцааны үнэ сэргэхийг хүлээх эсэхээ шийдэхэд хэцүү болгодог.
Ногдол ашгийг бууруулах боломжоос өөрийгөө хамгаалахын тулд та юу хийж чадах вэ?
Нэг арга бол төлөвлөсөн чөлөөт мөнгөн гүйлгээг харах явдал юм. Компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ (FCF) нь хөрөнгийн зардлын дараа үлдсэн мөнгөн гүйлгээ юм. Энэ нь ногдол ашиг төлөх, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах, өргөжүүлэх эсвэл бусад компанийн зорилгоор ашиглах боломжтой мөнгө бөгөөд хувьцаа эзэмшигчдэд ашигтай байх болно.
Хэрэв бид 12 сарын хугацаанд компанийн хувьцаанд ногдох хүлээгдэж буй FCF-ийг одоогийн хувьцааны үнэд нь хуваах юм бол бид тооцоолсон FCF-ийн өгөөжтэй болно. Үүнийг ногдол ашгийн өгөөжтэй харьцуулж үзэхэд ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх “толгой” байгаа эсэхийг харж болно. Томоохон зай их байх тусам компани төлбөрөө бууруулахаас өөр аргагүй болно.
Санхүүгийн салбарын ихэнх компаниуд, ялангуяа банкууд болон даатгагчдын хувьд FCF-ийн мэдээлэл байхгүй байна. Гэхдээ эдгээр хатуу зохицуулалттай үйлдвэрүүдэд нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь ижил төстэй тооцоолол хийхэд ашигтай байж болох юм. Бид мөн EPS-ийг ипотекийн зээлд голчлон оролцдог үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастуудад ашигласан.
Үл хөдлөх хөрөнгө - хөрөнгө оруулалтын трастуудын хувьд үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшиж, түрээслүүлдэг (хөрөнгийн REIT гэж нэрлэдэг) бид үйл ажиллагааныхаа хөрөнгийг (FFO) ижил төстэй байдлаар ашиглаж болох бөгөөд энэ нь REIT салбарт ногдол ашиг төлөх чадварыг хэмжихэд түгээмэл хэрэглэгддэг GAAP бус үзүүлэлт юм. . FFO нь ашигт элэгдлийн хорогдол, хорогдлыг нэмдэг бол үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтын ашгийг хасдаг. Үүнийг үйл ажиллагааны тохируулсан хөрөнгөөр (AFFO) цаашид авч болно, энэ нь REIT-ийн эзэмшиж байгаа болон түрээслүүлсэн үл хөдлөх хөрөнгийн тооцоолсон зардлыг хасдаг.
VF Corp-ын хувьд 7-р сарын 2.04-нд танагдахаас өмнө компанийн жилийн ногдол ашиг нь нэгж хувьцаанд 7.15 ам. доллар байсан бөгөөд тухайн өдрийн хаалтын ханш 28.52 ам.доллар байсан бол 2023%-ийн өгөөжтэй байх байсан. FactSet-ийн санал асуулгад хамрагдсан шинжээчид 1.98 оны хуанлийн хувьд компанийн нэгж хувьцаанд ногдох FCF нь нийт 6.94 ам. доллар байх бөгөөд FCF-ийн өгөөж XNUMX% байна гэж таамаглаж байна. Тиймээс компани энэ жил ногдол ашгийн өгөөжийг чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр нөхөх боломжгүй гэж таамаглаж байсан.
VF Corp-ын ногдол ашгийг бууруулах шийдвэрт илүү их зүйл орсон боловч энэ төрлийн дүн шинжилгээ нь ашигтай үзүүлэлт болсон.
Шинэ ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэц
Intel корпорациас өмнө ч гэсэн.
-2.79%
INTC,
дөрөвдүгээр улирлын сул үр дүнгээ зарлалаа эхний улирлыг хүндхэн гэж таамаглаж байсан, компанийн ногдол ашгийн ашигт аюул заналхийлж байв, учир нь 2023 болон 2024 оны бүтэн жилийн чөлөөт мөнгөн урсгалын тооцоо сөрөг байсан. Intel-ийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж 5.03% байгаа бөгөөд тус компани ногдол ашгаа бууруулахаа зарлаагүй байна. Гэхдээ компани ажилчдаа цомхотгож, зардлыг бууруулахын тулд өөр алхам хийж байгаа тул цомхотгол хийх дарамт их байж магадгүй юм.
Энэ нь 2023, 2024 оны хуанлийн хүлээгдэж буй FCF-ийн өгөөжийн талаар хоёр жилийн ирээдүйг харахад урам зориг өгч байна. Бид FactSet-с тохируулсан хуанлийн жилийн тооцоог ашиглаж байна, учир нь олон компанид санхүүгийн жилүүд хуанлитай таарахгүй байна.
Өргөн хүрээний жагсаалтын хувьд бид S&P Composite 1500 индексээс эхэлсэн
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
S&P 500, S&P 400 Mid Cap индексээс бүрддэг
ДУНД,
S&P Small Cap 600 индекс
SML,
S&P 1500 дунд хамгийн багадаа 84%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй 5.00 хувьцаа бий.
Дараа нь бид FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон дор хаяж таван шинжээчийн дунд 2023, 2024 онуудад нэгж хувьцаанд ногдох мөнгөн гүйлгээний талаарх зөвшилцөлд хүрсэн компаниудын жагсаалтыг нарийсгав. Дээр тайлбарласны дагуу бид FCF-ийн тооцоо байхгүй санхүүгийн фирмүүд болон ипотекийн REIT-д зориулж EPS-ийг, өөрийн хөрөнгийн REIT-д AFFO-г ашигласан.
Доорх хүснэгтийн эхний хувилбарт Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
алдаатай, учир нь компани байсан ногдол ашгаа хассан 2-р сарын 20-нд гарсан бөгөөд энэ нь FactSet-ийн өгөөжийн өгөгдөлд тусгаагүй болно. 2, 2023 оны тооцоонд үндэслэсэн ногдол ашгаас дор хаяж 2024%-иар илүү өндөр үнэлгээтэй, шалгалтын шалгуурыг хангасан XNUMX компанийн өргөтгөсөн жагсаалтыг энд оруулав.
Компаний талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд товчлуур дээр дарна уу.
Дарах энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Жагсаалтад орсон бүх REIT (UNIT, УЦС, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC болон MAC) нь өмчийн REITs юм. Орон сууцны зээлийн хэмжээ огцом буурч байгаа тул зээлийн хүүгийн өсөлтийн нөхцөлд ипотекийн зээлийн хөрөнгийн биржүүд хүнд үетэй тулгарч байна.
Ногдол ашгийн өгөөж нь сүүлийн 12 сарын бодит төлбөрийг тусгадаг. Зарим эрчим хүчний компаниудын төлбөрийг ердийн болон хувьсах хэсэгт хуваасан. Дээрх хүснэгтэд Coterra Energy Inc гэсэн хоёр жишээ байна.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
болон Devon Energy Corp.
DVN,
Та эдгээр холбоос дээр дарж компаниудын хамгийн сүүлд зарласан ногдол ашгаа хэрхэн хуваасан талаарх тайлбарыг уншиж болно.
Энэ дүн шинжилгээнд аль хэдийн хийгдсэн ногдол ашгийн бууралтыг оруулаагүй болно. Жишээлбэл, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
Discovery (одоо Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
) WarnerMedia сегментийнхээ ихэнх хэсгийг хаях. AT&T-ийн одоогийн ногдол ашгийн өгөөж 5.77% байгаа нь 2023, 2024 оны чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр сайн дэмжигдэж байна.
Жагсаалтад орсон сүүлийн үеийн ногдол ашиг таслагчийн өөр нэг жишээ бол Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
38 оны 19-р сард Ковид-2020 хямралын үеэр төлбөрөө XNUMX% бууруулсан худалдааны төвийн оператор.
Заасан ногдол ашгийн хэмжээ нь ихээхэн ач холбогдолтой хэдий ч энэ жагсаалтын өмнөх хувилбарт багтсан боловч 2-р сарын XNUMX-нд ногдол ашгаа аль хэдийн хасчихсан байсан Hanesbrands-ийн хувьд ямар ч анхааруулгагүйгээр төлбөрийг бууруулах эсвэл бүрмөсөн хасах боломжтой.
Хэрэв та энд жагсаасан хувьцаануудын аль нэгийг сонирхож байгаа бол ирэх XNUMX жилийн хугацаанд компаниуд өрсөлдөх чадвартай хэвээр байх эсэх, бизнесээ өсгөх эсэхээ шийдэхийн тулд өөрийн судалгааг хийх хэрэгтэй.
Бүү санаарай: Байден хувьцааг эргүүлэн худалдаж авахад чиглэдэг - тэд хөрөнгө оруулагчийн хувьд танд тусалдаг уу?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo