Хөрөнгө оруулагчид Украин дахь Оросын түрэмгийллээс түр зуур АНУ-ын эрчим хүч, хангамжийн хомсдолд орсноор өндөр инфляци үүсгэж байгаа байх.
Худалдан авах чадвар муудаж байгаа энэ үед тэвчээртэй хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн өгөөжөөс давсан чөлөөт мөнгөн урсгалыг бий болгохын зэрэгцээ борлуулалт, орлогыг хурдан өсгөх боломжтой компаниудын ногдол ашгийн өгөөжтэй хувьцааг хайж олох замаар сайн үйлчилдэг. Тэдгээрийн 12 хувьцааны дэлгэцийг доор харуулав.
Гуравдугаар сарын 10-ны өдөр Хөдөлмөрийн статистикийн товчооны мэдээлснээр, 7.9-р сард хэрэглээний үнийн индекс өмнөх оны мөн үеэс 40%-иар өссөн нь сүүлийн XNUMX жилийн хугацаанд инфляцийн шинэ түвшинд хүрсэн байна.
Та хэрэглээний үнийн индексийн хураангуйг бүхэлд нь эндээс унших боломжтой.
Зарим хэрэглэгчид (мөн хөрөнгө оруулагчид) ХҮИ-д багтсан үнийн өсөлтийн бүх тал дээр нөлөөлөхгүй. Жишээлбэл, таны орон сууцны зардал энэ жил нэмэгдэхгүй, хувцас хунарт их мөнгө зарцуулахгүй байж магадгүй юм. Шатахуун, даатгалын зардал нэмэгдэхэд таны хувийн инфляцийн түвшин 7.9% -иас өндөр байж магадгүй юм.
Инфляцид хэрхэн нөлөөлж байгаагаас үл хамааран та 3.5% ба түүнээс дээш ногдол ашгийн өгөөжтэй хувьцааг олох боломжтой, ялангуяа компаниуд илүү өндөр төлбөрийг нөхөх хангалттай хүлээгдэж буй мөнгөн урсгалтай үед та сонирхол татахуйц байж магадгүй юм. Энэ 3.5 хувийн босго нь АНУ-ын 2 жилийн хугацаатай Сангийн үнэт цаасны 10 орчим хувийн өгөөжтэй харьцуулахад нааштай байна.
TMUBMUSD10Y,
2.010%.
Хувьцааны дэлгэц
FactSet-ээс гаргасан жигнэсэн нэгдсэн зөвшилцлийн тооцооллын дагуу S&P 500
SPX,
-1.14%
10.9 онд борлуулалтаа 20%-иар, нэгж хувьцаанд ногдох ашгийг 2022%-иар нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна.
Дэлгэцийн компаниудын өргөтгөсөн баазын хувьд бид S&P Composite 1500 индексийг харлаа.
SP1500,
-1.34%,
S&P 500, S&P 400 Mid Cap индексээс бүрддэг
ДУНД,
-1.01%
болон S&P 600 жижиг cap индекс
SML,
-1.24%.
Дараа нь бид жагсаалтыг 500 оны хуанлийн хугацаанд S&P 2022-аас илүү хурдан борлуулалт болон EPS нэмэгдүүлэх төлөвтэй байгаа компаниудаар хязгаарласан бөгөөд ногдол ашгийн өгөөж нь дор хаяж 3.5% байх бөгөөд энэ нь тооцоолсон чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр бүрэн бүрхэгдсэн байдаг.
Бид одоогийн ногдол ашгийн өгөөжийг дараагийн 12 сарын чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжтэй харьцуулах замаар дэлгэцийн сүүлийн хэсгийг хийсэн. Компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ нь хөрөнгийн зардлын дараа үлдсэн мөнгөн гүйлгээ юм. Энэ нь бизнесээ өргөжүүлэх, ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах эсвэл бусад зорилгоор ашиглах боломжтой мөнгө юм. Чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжийг тооцоолсон FCF-ийг одоогийн хувьцааны үнэд хуваах замаар тооцоолж болно.
Хэрэв чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөж нь одоогийн ногдол ашгийн өгөөжөөс давсан бол компанид илүү өндөр ногдол ашиг төлөх "боломжтой" харагдаж байна.
Чөлөөт мөнгөн гүйлгээний арга хэмжээ нь салбар бүрт байдаггүй. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн хувьд бид үйл ажиллагааны санхүүжилтийг (FFO) авч үзсэн бөгөөд энэ нь ашиг орлогод хорогдуулах болон элэгдлийн хэмжээг нэмж, үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтаас олох ашгийг оруулаагүй болно. Банкуудын хувьд бид хувьцаанд ногдох ашгийг ашигласан, учир нь чөлөөт мөнгөн гүйлгээний тооцоо байхгүй бөгөөд EPS нь бусад олон салбартай харьцуулахад FCF-тэй илүү ойр байдаг гэж үздэг.
S&P Composite 12 индексээс ногдол ашгийн өгөөжөөр ангилсан 1500 хувьцааг энд харуулав.
| Компани нь | Тикер | Аж үйлдвэрийн | Ногдол ашгийн орлого | FCF-ийн өгөөж | Толгойн өрөө | Тооцоолол. борлуулалтын өсөлт - 2022 он | Тооцоолол. EPS өсөлт – 2022 |
| Equitrans Midstream Corp. | ETRN,
+ 0.99% | Газрын тос, хийн хоолой | 8.47% | 13.09% | 4.61% | 13.1% | 92.4% |
| Девон Энержи Корп. | DVN,
+ 1.35% | Газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэл | 6.79% | 11.62% | 4.83% | 17.5% | 68.4% |
| EPR шинж чанарууд | EPR,
-1.24% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад итгэдэг | 6.28% | 8.11% | 1.83% | 13.9% | 99.2% |
| Филлипс 66 | PSX,
+ 0.27% | Газрын тос боловсруулах/маркетинг | 4.64% | 11.87% | 7.23% | 13.1% | 33.9% |
| MDC Holdings Inc. | MDC,
-1.27% | Гэрийн барилга | 4.63% | 18.19% | 13.55% | 16.8% | 35.5% |
| Pioneer Natural Resources Co. | PXD,
+ 1.79% | Газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэл | 4.61% | 9.42% | 4.81% | 31.9% | 76.6% |
| Realty Income Corp. | O,
-0.68% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад итгэдэг | 4.54% | 6.12% | 1.58% | 55.1% | 74.3% |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
+ 2.32% | Нэгдсэн тос | 4.25% | 8.62% | 4.37% | 28.0% | 40.2% |
| Cracker Barrel Old Country Store Inc. | CBRL,
-0.03% | зоогийн газар | 4.24% | 6.75% | 2.52% | 11.3% | 29.3% |
| Huntington Bancshares Inc. | HBAN,
-1.43% | Бүс нутгийн банкууд | 4.21% | 9.20% | 4.99% | 12.6% | 46.1% |
| VF Corp. | VFC,
-0.92% | Хувцас / гутал | 3.74% | 4.94% | 1.20% | 11.8% | 28.6% |
| Merck & Co. Inc. | БНМАУ,
+ 0.11% | Эм. | 3.55% | 9.12% | 5.58% | 17.6% | 21.8% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Та компани бүрийн талаархи дэлгэрэнгүй мэдээллийг tickers дээр дарж үзэх боломжтой.
Томи Килгорын MarketWatch-ийн үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой баялаг мэдээллийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг энд дарна уу.
Бүү санаарай: Цэвэр эрчим хүч, чулуужсан түлш, ураны 12 нөөц өсөх хандлагатай байгаа нь эндээс 79% хүртэл өсөх төлөвтэй байна.
Өндөр инфляцид тохирсон 12-аас доошгүй хувийн 3.5 хувьцааны ногдол ашиг.
Хөрөнгө оруулагчид Украин дахь Оросын түрэмгийллээс түр зуур АНУ-ын эрчим хүч, хангамжийн хомсдолд орсноор өндөр инфляци үүсгэж байгаа байх.
Худалдан авах чадвар муудаж байгаа энэ үед тэвчээртэй хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн өгөөжөөс давсан чөлөөт мөнгөн урсгалыг бий болгохын зэрэгцээ борлуулалт, орлогыг хурдан өсгөх боломжтой компаниудын ногдол ашгийн өгөөжтэй хувьцааг хайж олох замаар сайн үйлчилдэг. Тэдгээрийн 12 хувьцааны дэлгэцийг доор харуулав.
Гуравдугаар сарын 10-ны өдөр Хөдөлмөрийн статистикийн товчооны мэдээлснээр, 7.9-р сард хэрэглээний үнийн индекс өмнөх оны мөн үеэс 40%-иар өссөн нь сүүлийн XNUMX жилийн хугацаанд инфляцийн шинэ түвшинд хүрсэн байна.
Та хэрэглээний үнийн индексийн хураангуйг бүхэлд нь эндээс унших боломжтой.
Зарим хэрэглэгчид (мөн хөрөнгө оруулагчид) ХҮИ-д багтсан үнийн өсөлтийн бүх тал дээр нөлөөлөхгүй. Жишээлбэл, таны орон сууцны зардал энэ жил нэмэгдэхгүй, хувцас хунарт их мөнгө зарцуулахгүй байж магадгүй юм. Шатахуун, даатгалын зардал нэмэгдэхэд таны хувийн инфляцийн түвшин 7.9% -иас өндөр байж магадгүй юм.
Инфляцид хэрхэн нөлөөлж байгаагаас үл хамааран та 3.5% ба түүнээс дээш ногдол ашгийн өгөөжтэй хувьцааг олох боломжтой, ялангуяа компаниуд илүү өндөр төлбөрийг нөхөх хангалттай хүлээгдэж буй мөнгөн урсгалтай үед та сонирхол татахуйц байж магадгүй юм. Энэ 3.5 хувийн босго нь АНУ-ын 2 жилийн хугацаатай Сангийн үнэт цаасны 10 орчим хувийн өгөөжтэй харьцуулахад нааштай байна.
2.010% .
TMUBMUSD10Y,
Хувьцааны дэлгэц
FactSet-ээс гаргасан жигнэсэн нэгдсэн зөвшилцлийн тооцооллын дагуу S&P 500
-1.14%
SPX,
10.9 онд борлуулалтаа 20%-иар, нэгж хувьцаанд ногдох ашгийг 2022%-иар нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна.
Дэлгэцийн компаниудын өргөтгөсөн баазын хувьд бид S&P Composite 1500 индексийг харлаа.
-1.34% ,
-1.01%
-1.24% .
SP1500,
S&P 500, S&P 400 Mid Cap индексээс бүрддэг
ДУНД,
болон S&P 600 жижиг cap индекс
SML,
Дараа нь бид жагсаалтыг 500 оны хуанлийн хугацаанд S&P 2022-аас илүү хурдан борлуулалт болон EPS нэмэгдүүлэх төлөвтэй байгаа компаниудаар хязгаарласан бөгөөд ногдол ашгийн өгөөж нь дор хаяж 3.5% байх бөгөөд энэ нь тооцоолсон чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр бүрэн бүрхэгдсэн байдаг.
Бид одоогийн ногдол ашгийн өгөөжийг дараагийн 12 сарын чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжтэй харьцуулах замаар дэлгэцийн сүүлийн хэсгийг хийсэн. Компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ нь хөрөнгийн зардлын дараа үлдсэн мөнгөн гүйлгээ юм. Энэ нь бизнесээ өргөжүүлэх, ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах эсвэл бусад зорилгоор ашиглах боломжтой мөнгө юм. Чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжийг тооцоолсон FCF-ийг одоогийн хувьцааны үнэд хуваах замаар тооцоолж болно.
Хэрэв чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөж нь одоогийн ногдол ашгийн өгөөжөөс давсан бол компанид илүү өндөр ногдол ашиг төлөх "боломжтой" харагдаж байна.
Чөлөөт мөнгөн гүйлгээний арга хэмжээ нь салбар бүрт байдаггүй. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн хувьд бид үйл ажиллагааны санхүүжилтийг (FFO) авч үзсэн бөгөөд энэ нь ашиг орлогод хорогдуулах болон элэгдлийн хэмжээг нэмж, үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтаас олох ашгийг оруулаагүй болно. Банкуудын хувьд бид хувьцаанд ногдох ашгийг ашигласан, учир нь чөлөөт мөнгөн гүйлгээний тооцоо байхгүй бөгөөд EPS нь бусад олон салбартай харьцуулахад FCF-тэй илүү ойр байдаг гэж үздэг.
S&P Composite 12 индексээс ногдол ашгийн өгөөжөөр ангилсан 1500 хувьцааг энд харуулав.
Та компани бүрийн талаархи дэлгэрэнгүй мэдээллийг tickers дээр дарж үзэх боломжтой.
Томи Килгорын MarketWatch-ийн үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой баялаг мэдээллийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг энд дарна уу.
Бүү санаарай: Цэвэр эрчим хүч, чулуужсан түлш, ураны 12 нөөц өсөх хандлагатай байгаа нь эндээс 79% хүртэл өсөх төлөвтэй байна.
Source: https://www.marketwatch.com/story/12-dividend-stocks-paying-at-least-3-5-that-are-well-suited-for-high-inflation-11646929593?siteid=yhoof2&yptr=yahoo