Хөрөнгийн зах зээл дэлхийн болзошгүй хямралын дарамтаас ганхаж байгаа бөгөөд дэлхийн төв банкууд түүхэн дэх хамгийн түрэмгий хүүгийн өсөлтөд бэлдэж байна.
НҮБ-аас саяхан дэлхий нийт "хямралын ирмэг дээр байна" гэж анхааруулсан бөгөөд энэ нь 2020 онд тахлын гаралтай эдийн засгийн хямрал эсвэл 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямралаас ч дор байх болно.
S&P 500 индекс 2020 оны XNUMX-р сараас хойших есдүгээр сард сарын хамгийн муу үзүүлэлтийг бүртгэсэн нь АНУ-ын хөрөнгийн биржид цохилт өгсөн нь ойлгомжтой.
Уян хатан үл хөдлөх хөрөнгө
Хэдийгээр үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ оргил үеээсээ мэдэгдэхүйц буурсан ч 2021 оны түвшнээс материаллаг өндөр байна. Ипотекийн зээлийн хүү гайхалтай өндөр байгаа хэдий ч 13.5-р сарын байдлаар орон сууцны үнэ 2021 оны 97-р сарын түвшингээс ойролцоогоор 100%-иар өндөр байна гэж CoreLogic Inc-ийн тайланд дурджээ. Үүнээс гадна үл хөдлөх хөрөнгийн програм хангамжийн Black Knight платформ 40 том XNUMX-ын XNUMX-д нь орон сууцны үнэ үнэтэй гэж мэдэгджээ. АНУ-ын зах зээл тахлын өмнөх үеийнхээс XNUMX%-иар өндөр байна.
Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь таны багцыг тогтворгүй байдлаас хамгаалж чадна. Үл хөдлөх хөрөнгөд шууд хөрөнгө оруулалт хийх нь ипотекийн зээлийн хүү өндөр байгаа тул хүндрэлтэй байж болох ч, үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (REITs) хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг их хэмжээгээр бий болгоход бэлэн байна. REIT-ууд татвар ногдуулах орлогынхоо 90-ээс доошгүй хувийг хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг болгон хуваарилж, улмаар хөрөнгө оруулагчдын орлогын тогтвортой урсгалыг хангах үүрэгтэй.
Realty Income Corp (NYSE: O): Сарын ногдол ашгийн хувьцаа
Алдартай REIT нь макро эдийн засгийн эсрэг салхитай байсан ч өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд хувьцаа эзэмшигчдэд тогтвортой ашиг өгч чадсан. 35.86 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй Realty Income нь АНУ-д төвтэй хамгийн том REIT-ийн нэг юм. Энэ нь АНУ, Пуэрто Рико, Испани, Их Британид 11,400 гаруй үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшдэг. Энэ нь жишиг S&P 500 индекс болон S&P Ногдол ашгийн язгууртны индексийн бүрэлдэхүүн хэсэг юм.
Тус компани 117 онд Нью-Йоркийн хөрөнгийн бирж дээр хувьцаагаа олон нийтэд санал болгосноос хойш ногдол ашгаа 1994 удаа өсгөж, S&P ногдол ашгийн язгууртны индекст багтахын тулд жил бүр 25 удаа ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх шалгуурыг хангасан байна.
Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь 628 оноос хойш сар бүр 1994 дараалсан ногдол ашиг төлсөн. Түүнээс гадна түүний нийт өгөөж сүүлийн 15.1 жилийн хугацаанд 28%-ийн жилийн нийлмэл өсөлтийн хурдаар (CAGR) өссөн байна. Хэрэв та 10,000 онд IPO хийхдээ 1994 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн бол таны нийт хөрөнгө оруулалтын өгөөж (хэрэв та ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн бол) өнөөдөр 500,000 доллараас өндөр байх байсан!
Жил бүр Realty Income хувьцаа нь 2.98 долларын ногдол ашиг төлж, 5.13%-ийн гайхалтай ашиг олдог. Түүний үйл ажиллагааны форвард тохируулсан санхүүжилт (AFFO) өгөөж 6.96% байна. Тус компани 5.1 оны 2022-р сард сар бүр ногдол ашгаа өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 76.5%-иар нэмэгдүүлсэн. Цаашилбал, Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь 2022-р сард дууссан XNUMX оны санхүүгийн хоёрдугаар улиралд AFFO-ийн ойролцоогоор XNUMX%-ийг хуваарилжээ.
Хүчтэй санхүүгийн
Макро эдийн засгийн нөхцөл байдал тогтворгүй байгаа хэдий ч Realty Income олон улсын хэмжээнд үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авсаар байна. 2022 оны эхний хагаст тус компани АНУ болон олон улсын хэмжээнд өндөр зэрэглэлийн үл хөдлөх хөрөнгөд 3.2 тэрбум гаруй долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн. Үнэн хэрэгтээ сүүлийн улиралд Realty Income 6 оны санхүүгийн хувьд худалдан авалтынхаа удирдамжийг 2022 тэрбум доллараас давсан байна.
Realty Income компанийн ерөнхийлөгч бөгөөд гүйцэтгэх захирал Сумит Рой хэлэхдээ "Бид хоёр дахь улирлын үр дүн нь манай бизнесийн тогтвортой байдал болон дэлхийн хөрөнгө оруулалтын шугамын тасралтгүй эрч хүчийг харуулж байна."
Realty Income-ийн үл хөдлөх хөрөнгийн багц нь зах зээлийн хэлбэлзлийг үл харгалзан хүчирхэг хэвээр байгаа бөгөөд санхүүгийн хоёрдугаар улирлын эцэст түүний ашиглалтын түвшин 98.6% байсан нь сүүлийн 10 жилийн хамгийн өндөр үзүүлэлт юм. Энэ нь багцын дүүргэлтийн түвшин жилийн өмнөхөөс 40 суурь пунктээр өссөн үзүүлэлт юм. Мөн тус компани 2022 оны санхүүгийн хоёрдугаар улирлаас 105.6%-ийн буцаан олголттой гарсан нь зах зээлийн хүчирхэг байр сууриа илэрхийлж байна.
Цаашид хүчирхэг өсөлт
Realty Income хэсэг хугацаанд гадаад дахь багцаа өргөжүүлэхэд анхаарлаа хандуулсан. Үүний тулд тус компани саяхан олон валюттай эргэдэг зээлийн шугамаа 4.25 тэрбум доллар, арилжааны цаасан хөтөлбөрөө 3 тэрбум долларт хүргэсэн.
Энэ нь тус компани өнгөрсөн XNUMX-р сард VEREIT Inc-ийг худалдан авснаар цэвэр түрээсийн REIT-ийн тэргүүлэх байр сууриа бататгасан юм.
"VEREIT-ийн нэгдэл хаагдсанаар бидний хэмжээ, цар хүрээ, төрөлжүүлэлт нь бидний өрсөлдөх олон давуу талыг улам нэмэгдүүлж, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаагаа түргэсгэж, хувьцаа эзэмшигчдийн үнэ цэнийг ирэх жилүүдэд нэмэгдүүлнэ гэж бид итгэж байна" гэж Рой хэвлэлийнхэнд мэдэгдэв.
Төлөвлөсөн органик бус өсөлтөөс гадна Realty Income нь түрээсийн орлогыг нэмэгдүүлэхийн тулд одоо байгаа багцынхаа бүтцийн өөрчлөлтийг хийж байна. 2022 оны эхний хагаст тус компани дахин түрээсийн жилийн шинэ түрээсээ 5.8%-иар нэмэгдүүлсэн.
Доод зураас
Боломжит хямрал хаалгыг тогшиж байгаа энэ үед тогтвортой ногдол ашгийн орлого нь жижиглэнгийн болон институциональ хөрөнгө оруулагчдын тэргүүлэх зорилтуудын нэг болсон. Сарын ногдол ашгийн хувьцаа нь зах зээлийн байдал улам бүрхэг болж байгаа тул энэ сард хөрөнгө оруулах хамгийн сайн REIT-ийн нэг байж магадгүй юм. Түүний түүхэн гүйцэтгэл, бат бөх баланс нь эдийн засгийн уналтыг амархан даван туулах боломжийг олгох ёстой.
Дараагийн унш: Энэхүү бага зэрэг мэдэгддэг REIT нь баавгайн зах зээл дээр хоёр оронтой тоогоор өгөөж үйлдвэрлэж байна: Яаж?
Benzinga-с илүүг харах
Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/1-reit-youll-wish-bought-165725384.html