Крипто

Крипто үйлдвэрлэлийн Lehman Brothers мөч

11/11/2022
Bitcoin Ethereum мэдээ

Дэлхийн гурав дахь том криптовалютын бирж болох FTX энэ оныг 400 сая долларын "С" цувралын санхүүжилтээр эхлүүлсэн. үнэлгээ нь 32 тэрбум доллараас дээш байна. Арван сарын дараа, крипто бирж нь Binance-ийн худалдан авах санал нь бүтэлгүйтсэний дараа дампуурлын магадлалыг харсаар байна.

FTX нь олон тооны брэнд, ивээн тэтгэгчийн түншлэл, олон тэрбумын хөрөнгө босгох замаар өөрийгөө бий болгосноороо дэлхийн хамгийн том крипто тоглогчдын нэг гэж тооцогддог байв. Криптовалютын биржийг батлан ​​даалтад гаргасан тохиолдолд санхүүгийн асуудал хэзээ ч байгаагүй криптовалютын үед олон зээлийн фирмүүд 2022 оны хоёрдугаар улиралд халдвар авсан. Гэсэн хэдий ч арваннэгдүгээр сарын хоёр дахь долоо хоногт байдал эрс өөрчлөгдсөн.

Энэ нь Alameda Research-ийн шингэн бус FTX жетоны тухай тайлангаар эхэлсэн (ТТЭТ) эзэмшиж, FTT-ийн зах зээлийн үнэлгээний зөрүү. FTT токенуудын хөрвөх чадвартай зах зээлийн үнэлгээ нь ойролцоогоор 3.35 тэрбум доллар байсан бол Аламеда 5.5 тэрбум долларын FTT барьцаа болон өрийн хөшүүргийг эзэмшиж байжээ.

Мэдээллийн дараа Binance-ийн гүйцэтгэх захирал Чанпэн Жао твиттер хуудсаараа дамжуулан өнгөрсөн жил биржийн FTX-ийн хувьцаанаас гарахын нэг хэсэг болгон хүлээн авсан бүх FTT эзэмшлийг татан буулгаж байгаагаа мэдэгдэв. Binance нь Binance USD (BUSD) болон FTT-д ойролцоогоор 2.1 тэрбум долларын бэлэн мөнгө хүлээн авсан. Гэсэн хэдий ч татан буулгахаас илүүтэйгээр Жаогийн жиргээний үг олны анхаарлыг татсан юм. Тэрээр “Өөрсдийн араар салбарын бусад тоглогчдын эсрэг лобби хийдэг” хүмүүсийг дэмжихгүй гэдгээ хэлсэн.

Жао Сэм Банкман-Фридийн эсрэг заль мэх, түүний эсрэг лобби хийх оролдлого төвлөрсөн бус санхүү (DeFi) зах зээл нь зах зээлд үймээн самуун үүсгэж, FTX-ийн уугуул жетон FTT-ийг их хэмжээгээр зарахад хүргэсэн. Банкмен-Фрид дараагийн өдөр нь солилцоонд бүх зүйл хэвийн байгаа, өрсөлдөгч нь FUD үүсгэж байгаа эсэхийг баталгаажуулахын тулд гарч ирэв. Гэсэн хэдий ч энэ нь Bankman-Fried-ийн хэрэг эсвэл FTT-ийн бууралтад тусалсангүй, учир нь жетон цус алдаж, үнэ 20 доллараас доош унаж, FTX-д дарамт учруулсан.

Бүх зүйл сайхан байгаа, FTX-д үйлчлүүлэгчдийнхээ хөрөнгийг нөөцлөх хөрөнгө байгаа гэж крипто нийгэмлэгт итгүүлснээс хойш нэг өдрийн дараа Банкман-Фрид FTX нь хөрвөх чадварын гүн хямралд орсон бөгөөд дэлхийн биржээ Binance-д зарах төлөвлөгөө дээр ажиллаж байгаагаа зарлав. . Ойролцоогоор 48 цагийн дараа Binance FTX-ийн дотоод номуудыг үзсэний дараа нөхцөл байдал нь туслахад хэтэрхий дэвшилттэй байгааг ойлгож, гэрээнээс татгалзсан гэж хэлсэн.

Өөр нэг тайланд Банкмен-Фрид хүссэн гэж мэдэгджээ 8 тэрбум долларын яаралтай тусламжийн санхүүжилт Хэрэглэгчийн мөнгөөр ​​татсан мөнгийг нөхөх гэж байгаа нь хэрэглэгчийн мөнгийг зүй бусаар ашигласан болохыг харуулж байна. 

Image
Зах зээлийн үнэлгээтэй харьцуулахад FTX-ийн балансад 8 тэрбум долларын алдагдал гарсан. Эх сурвалж: үнэн ойлголт

Тоонуудыг харвал Binance яагаад гэрээнээс гарахаар шийдсэн нь тодорхой байна, учир нь 8 тэрбум долларын хомсдол нь саяхан уналтын дараагаар Binance зах зээлийн үнэлгээний бараг 20% -ийг эзэлж байна.

Хамгийн сүүлд: Төвлөрлийг сааруулах нь: Хамгаалах үйлчилгээ нь DeFi протоколуудад аюул учруулж байна уу?

Web3 дэд бүтцийн фирмийн Horizen Labs-ийн гүйцэтгэх захирал Роб Виглионе Cointelegraph-т хэлэхдээ, АНУ-ын Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпораци (FDIC) болон Холбооны Нөөцийн систем нь зохицуулалтын хяналтыг хангаж, дэмжлэг үзүүлэх үүрэг гүйцэтгэдэг тул уламжлалт санхүүгийн хувьд одоо байгаа хувилбар хэзээ ч тохиолдохгүй. FTX-ийн тухайд тэрээр хэлэхдээ:

"Энд бид тогтворгүй дижитал хөрөнгийн FTT дээр суусан санхүүгийн үүргүүдийн сүлжээтэй байсан бөгөөд үүнийг хүмүүс хямралын үед бүх хөрвөх чадвараа алдаж болно гэдгийг мартсан бололтой. Ойролцоох шалтгаан нь томоохон эзэмшигч Binance гэнэт бүх хувьцаагаа спот зах зээл дээр хаяхаар шийдсэн нь санхүүгийн дайнтай төстэй юм шиг санагдаж байна. Энэ нь үнийг унагах, олон байгууллагуудыг хамарсан санхүүгийн үүргийн сүлжээг нураах зорилгоор зориудаар хийсэн бөгөөд энэ үйл явцад олон хүн хохирох болно гэдгийг бүрэн хүлээн зөвшөөрч магадгүй юм."

Банкмен-Фрид бирж хөрвөх чадвартай гэж хэлэхэд энэ нь үнэхээр үнэн байж магадгүй юм. Биржийн цорын ганц асуудал бол FTT-д маш их хөрвөх чадвартай байсан бөгөөд үүнийг барьцаа болгон өргөн ашиглаж байсан. 

Decred-ийн стратегийн удирдагч Жонатан Зеппеттини FTX зохиолыг крипто салбарын Lehman Brothers-ийн энэхүү мөчлөгийн мөч гэж нэрлээд Cointelegraph-т хэлэхдээ:

“[Банкман-Фрид]-ийн үүсгэн байгуулсан Alameda Research, арилжааны фирмийг үр дүнтэй аврахын тулд харилцагчийн хөрөнгийг дахин нотолсоны дараа бирж дээр ажилласнаар тэднийг хэсэгчилсэн нөөцөөр ажиллуулж байгаа нь илэрсэн бололтой. , энэ нь удаан хугацааны алдагдлаас болж зомби болсон. Энгийнээр хэлбэл, тэд гахайн банк руу дайрахдаа хэт өндөр үнэлэгдсэн хог хаягдал барьцаалсан схемийг ашигласан бөгөөд одоо үйлчлүүлэгчид цүнхтэй үлдэж байна.

Хэзээ ч хэвлэсэн токеныг барьцаа болгон бүү ашиглаарай

FTX-ийн уналтын хамгийн том буруутан нь түүний хамтран ажилладаг Alameda Research болон өөрийн уугуул жетон FTT байсан юм. Three Arrows Capital болон Celsius зэрэг крипто зээлдүүлэгчид Террагийн сүйрлийг даван туулахын тулд тэмцэж байх хооронд Аламеда хямралыг даван туулж чадсан. Гэхдээ одоо энэ пүүсийн хувьд асуудал хоёрдугаар улирлаас эхэлж эхэлсэн бололтой.

Cointelegraph өмнө нь мэдээлснээр, a 28-р сарын 173-ны XNUMX сая FTT-ийн гүйлгээ, тэр үед ойролцоогоор 4 тэрбум долларын үнэтэй байсан нь FTX 173-р сард XNUMX сая FTT худалдаанд гарна гэдгийг сайн мэдэж байсан криптогийн халдварын үеэр Аламедаг аварсан байж магадгүй юм.

Хүлээн авагчийн хувьд Аламедатай 124.3 онд байгуулсан гэрээгээр 28 сая FTT жетоныг үүсгэснээр 173-р сарын 2019-нд FTT жетоны нийлүүлэлт XNUMX%-иар өссөн байна. Дараа нь Аламеда шинээр үйлдвэрлэсэн FTT-ийг бүхэлд нь FTX хаяг руу буцааж илгээсэн нь олон хүнийг өрийг эргүүлэн авчирсан гэж үзэхэд хүргэсэн. Дараа нь FTX нь гараагүй FTT-ийг барьцаа болгон Аламедагаас аварсан гэсэн цуу яриа их гарч байв.

Coinmetric крипто аналитик фирмийн тэргүүн Лукас Нуззи FTX нь Аламедад сүйрэхэд туслаад зогсохгүй 173 сая FTT-ийг татан буулгахаас аварсан гэж үзэж байна. Энэ онолыг хожим нь Ройтерс агентлагийн мэдээгээр баталжээ санал болгосон Bankman-Fried FTT болон Robinhood Markets Inc арилжааны платформын хувьцаа зэрэг хөрөнгөөр ​​баталгаажсан дор хаяж 4 тэрбум долларын FTX санг шилжүүлсэн. Эдгээр хөрөнгийн нэг хэсэг нь харилцагчийн хадгаламж байсан.

DeFi судалгааны хэлбэрийн Injective Labs-ийн гүйцэтгэх захирал, үүсгэн байгуулагч Эрик Чен Cointelegraph-т хэлэхдээ, FTX-ийн шалгагдаагүй уугуул жетон FTT-д суурилсан өр төлбөр нь солилцоо буцаж ирэх боломжгүй болтлоо нэмэгджээ. Тэрээр тайлбарлав:

“FTX тэдний өр төлбөр нь хөрөнгөөс хамаагүй давсан байр суурьтай байсан. Үндсэндээ Аламедагийн баланс тийм ч эрүүл биш байна гэсэн мэдээлэл хэдхэн хоногийн өмнө гарсан. Аламеда нь FTX-тай нягт холбоотой бөгөөд тус фирм нь өөрийн хөрөнгийн нэлээд хэсгийг эх FTX токенд эзэмшдэг. FTT-ийн үнэ огцом буурч эхэлснээр Аламеда өр төлбөрөө нөхөж чадахаа больсон нь FTX балансыг бүхэлд нь хамарсан."

Аламеда 15-р сарын эцэс гэхэд бараг 3.66 тэрбум долларын хөрөнгөтэй байсан бөгөөд 2.16 тэрбум долларын "түгжээгүй FTT" болон XNUMX тэрбум долларын FTT барьцаатай байсан. Крипто хедж сангийн Truecode Capital-ийн үүсгэн байгуулагч, хөрөнгө оруулалтын ахлах ажилтан Жошуа Пек Cointelegraph-т хэлэхдээ:

"Тэд энэ токеныг ашиглан FTX-аас Банкман-Фриэдийн эзэмшдэг Аламеда хедж сан руу харилцагчийн хөрөнгийг барьцаалан барьцаа болгон шилжүүлэхэд ашигласан бололтой."

Тэрбээр хэрэв Аламеда мөнгөө буцааж өгөх боломжтой байсан бол үйлчлүүлэгчид эрсдэлд орохгүй байсан ч "тэд хөрвөх чадваргүй хөрөнгө оруулалт хийсэн бололтой, тиймээс үйлчлүүлэгчийн сангууд ухаалаг гэрээнд түгжигдсэн жетоноос авахуулаад олон ашиг сонирхлыг зарах шаардлагатай байсан" гэж нэмж хэлэв. Өнөөдөр зах зээлийн үнээр зарагдсан тохиолдолд ихэнх нь бараг ямар ч үнэ цэнэгүй болсон хөрөнгө оруулалт хийх."

Криптогоос гадна ашиг сонирхол

Сэм Банкман-Фрид нэгэн цагт олон тооны амжилттай хөрөнгө босгосон, ивээн тэтгэх гэрээ хэлэлцээрүүд болон бусад крипто стартапуудад зориулсан хэд хэдэн санхүүжилттэй нэр хүндтэй крипто тоглогч гэж тооцогддог байв. Гэсэн хэдий ч Bankman-Fried шинээр гарч ирж буй DeFi зах зээлийг хумих зорилготой хуулийн төслийг лоббидож байгааг олж мэдсэний дараа олон нийтийн ойлголт эрс өөрчлөгдсөн. 

DCCPA хуулийн төсөл онлайнаар цацагдсан ба нэргүй крипто төслүүдийг устгахыг санал болгов, АНУ-д хууль ёсоор бүртгүүлэх шаардлагатай төвлөрсөн бус бие даасан байгууллагууд болон крипто биржүүдтэй.

Банкмен-Фрид АНУ-ын дунд хугацааны сонгуулийг их хэмжээгээр санхүүжүүлсэн нь 50 орчим сая доллараар үнэлэгдсэн нь түүнийг өрсөлдөөнөөс түрүүлэхийн тулд лобби хийсэн тухай цуу яриаг нэмж байв.

Крипто нийгэмлэгийн зарим нь байдаг санал болгож байна Жаогийн эсрэг доромжлолд нэрвэгдсэн АНУ-д лобби хийх оролдлого нь Жао бизнесийн шийдвэр гэж мэдэгдсэн ч FTT-ийг олон нийтэд татан буулгаж, Банкмен-Фриэдийг дуудах шийдвэр гаргах гол шалтгаан болсон.

АНУ-ын дунд хугацааны сонгуулийн хандив. Эх сурвалж: Ер бусын халимууд

Банкман-Фрид улс төр, крипто салбарт лобби хийх сонирхолтой байгаагаас гадна том тоглоомчин бөгөөд зарим хүмүүсийн үзэж байгаагаар энэ хобби нь ажлын цагаар бий болдог. 

дагуу FTX-ийн хамгийн том хөрөнгө оруулагчдын нэг болох Sequoia Capital-аас блогтоо бичсэн нийтлэлдээ Банкман-Фрид хандивын тойргийн үеэр алдартай олон тоглогчийн онлайн тоглоом болох League of Legends тоглож байсан гэж тэмдэглэжээ. Блогын нийтлэлээс ишлэл:

“Би түүнээс XNUMX метрийн зайд суугаад “Өө, новш, үнэхээр сайхан байсан” гэж бодоод хажууд нь алхсан” гэж [FTX-ийн бүтээгдэхүүн хариуцсан дарга Рамник Арора] санаж байна.'Тэгээд тэр новш Лигийн домог тоглож байсан нь тогтоогдсон. Бүхэл бүтэн уулзалтаар.'”

FTX-ийн уналт нь крипто салбарын хувьд хамгийн том шарх болон буурч магадгүй бөгөөд хэрэв FTX өмнө нь гүйцэтгэх захирлын мэдэгдэж байсан шиг ил тод байсан бол үүнээс зайлсхийх боломжтой байсан эмгэнэлт явдал юм. Энэ уналт нь АНУ дахь FTX-ийн эгч компанид мөрдөн байцаалтын ажиллагаа явуулж болзошгүй тухай мэдээллүүдтэй зохицуулагчдын хатуу хяналтыг урьсан.

FTX-ийн хямрал нь төвлөрлийг сааруулах ёс зүйд суурилсан крипто экосистем дэх төвлөрлийн ноцтой асуудлыг онцолж байна. Тодорхой зохицуулалтын удирдамж байхгүй тохиолдолд FTX гэх мэт олон аварга компаниуд шийдвэр гаргах үйл явц дахь тунгалаг байдлын улмаас өөрөө тэсрэх болно. Эдгээр сүйрэл илчлэгдэх үед пүүсийг задрахаас аврахад хэтэрхий оройтсон байна. Энэ нь криптовалютын халдварын үеэр мөн Терра сүйрч, олон тооны крипто зээлийн пүүсүүдийг сүйрүүлэх үед илт харагдаж байв.

Хамгийн сүүлд: Зарим төв банкууд дижитал валютын уралдаанаас татгалзсан

Биржийн уналт нь энэ оны эхээр Террагийн сүйрлийн дараа болсон томоохон үйл явдал юм. Солана дээрх Хаббл протокол болон Камино санхүүгийн гол оролцогч Мариус Сиуботариу Cointelegraph-т хэлэхдээ:

“Терра болон 3АС-ийн нуралтаас эхлээд уурхайчдад тулгарч буй гай зовлонд хүмүүс сүүлийн хэдэн сарын турш зовж шаналж байна. Үнэхээр энэ нь хэн ч үүнийг хүлээж байгаагүй тул Террагаас том байж магадгүй юм. Энэ нь одоогийн крипто өвлийн улиралд эцсийн мөчийг буулгаж магадгүй юм. Одоогоор хариулагдаагүй байгаа хамгийн том асуулт бол зээлдүүлэгчид яг одоо хэр байгаа вэ. Энэ нь зээлийг криптовалютын зах зээлд далууны чулуу шиг унагаж магадгүй гэсэн айдас юм. Энд юу болсныг олон хүн анхааралтай ажиглах болно."