KKR & Co. LP-ийн гүйцэтгэх захирал, гүйцэтгэх захирал асан Хенри Кравис 2013 оны XNUMX-р сард Иллинойс мужийн Чикаго хотод болсон арга хэмжээний үеэр үг хэлж байна.
© 2013 Bloomberg Finance LP
АНУ-ын Үнэт цаасны биржийн хороо (SEC) шаардлага хангаагүй Wild West криптовалютын пүүсүүдийг таслан зогсоохын хэрээр эрэлт хэрэгцээг хангах үүднээс анхнаасаа үнэт цаас болгох зорилгоор бүтээгдсэн блокчейн хэрэглээний шинэ төрөл бий болж байна. Энэ сард хувийн өмчийн аварга KKR
Энэхүү хүчин чармайлт нь 1989 онд Хаалга дээрх Барбарууд гэж нэрлэгдсэн хөрөнгө оруулалтын менежментийн компанийн хувьд блокчэйн дэх хамгийн сүүлийн алхам юм. ном ижил нэртэй. Мөн илүү нийцтэй блокчэйн програмуудыг дэлхийн өнцөг булан бүрт байгаа компаниуд хийж байна.
Технологийг ашигладаг санхүүгийн фирмүүдийн эхний үе буюу крипто-хатуу дэмжигчид Enterprise Blockchain гэж шоолж тодорхойлсон байдаг бөгөөд бараг зөвхөн Hyperledger Fabric, Corda зэрэг зөвшөөрөгдсөн хувилбарууд дээр төвлөрч байсан ч энэхүү сүүлийн үеийн хөдөлгөөн нь өргөн хүрээний үйл ажиллагаанд нээлттэй болох нь нотлогдож байна. технологи, тэр дундаа хэн ч барьж болох олон нийтийн блокчейн.
"Урт хугацаанд блокчэйн нь хувийн зах зээлийн нэмүү өртгийн сүлжээнд өргөн хэрэглэгдэх боломжтой" гэж KKR-ийн АНУ-ын баялгийн бизнесийн ахлагч Дан Парант хэлэв. "Тиймээс би хөрөнгийн менежерүүд болон орон зайн бусад тоглогчдын хувьд блокчэйн нь хувийн өмчийн сангуудын үйл ажиллагаа, удирдлагыг хөнгөвчлөх болно гэж би бодож байна, хөрөнгийн дуудлагаас эхлээд хөрөнгийн дансны тайлан хүртэл бид блокчэйн рүү шилжих болно. сайн байна."
Хэдийгээр Нью-Йоркт төвтэй KKR нь 491 тэрбум долларыг удирддаг үнэ цэнэтэй юм iCapital тэргүүтэй консорциум нь олон нийтийн блокчэйн дээр токенжуулалтад зориулж сангаа нээсэн цөөхөн, магадгүй анхны АНУ-ын хувийн өмчийн компаниудын нэг бөгөөд АНУ-д төвтэй BlackRock зэрэг 18 гишүүнтэй ижил төстэй боломжийг судалж байна.
Дарах энд Forbes CryptoAsset & Blockchain Advisor-д бүртгүүлэх.
KKR-ийн тоглоомд эрт орохын нууц нь 2018 онд Парантын хэлснээр тус пүүс ажилчдынхаа дунд тэмцээн зохион байгуулдаг байсан. Тэнд Парант болон түүний баг эхлээд блокчэйн дээрх жетон ашиглан хөрөнгө оруулалтыг хэсэгчлэн хувааж, хөрөнгө оруулалт хийхэд шаардагдах хэмжээг бууруулж, санхүүчдийн боломжит ертөнцийг өргөжүүлэх боломжийг олж мэдсэн. Блокчэйнгүйгээр HCSG II-ийн ердийн хөрөнгө оруулагч 100 сая долларын үнэтэй байв. Хэдийгээр ээж, поп төрлийн хүмүүст хүртээмжгүй хэвээр байгаа ч тус сангийн токенжуулсан хувилбарыг цэвэр хөрөнгө нь 5 сая доллараас доошгүй, хамгийн багадаа 100,000 долларын үнэтэй хөрөнгө оруулагчдад ашиглах боломжтой байв.
Энэ амжилтаа ахиулахын тулд KKR нь Сан Францискод төвтэй Securitize брокер дилертэй хамтран ажиллаж, Morgan Stanley-аас 85 сая доллар босгосон.
2021 оны 45-р сард Кравис болон түүний гүйцэтгэх захирал XNUMX жилийн өмнө үүсгэн байгуулсан компаниасаа огцрохоос нэг сарын өмнө тус фирм өөрөө ParaFi-д албан ёсоор хөрөнгө оруулалт хийж, блокчейн хэрэглээг судлах ажлын хэсгийг ил болгосон. Оны эцэс гэхэд KKR хамтран үүсгэн байгуулагчийнхаа тогтоосон замаар үлдэнэ гэдгээ харуулж, анхны гараагаа хийлээ. хөрөнгө оруулалтын сан Анкоридж Дижитал дахь 350 сая долларын хөрөнгө оруулалтыг тэргүүлсэн крипто фирмд, крипто хадгалагч нь банкаар ажиллах болзолт зөвшөөрөл авсан.
Хувийн зах зээл болон бусад зах зээлд блокчейн нөлөө үзүүлж болох өргөн цар хүрээтэйг харуулсан KKR 2022 оныг эхлүүлэв. нэгдэх Санхүүгийн аварга Аполло Глобал Менежментийг багтаасан консорциум
Гэхдээ энэ сарын эхэн хүртэл KKR-ийн крипто ажил нь зөвхөн хөрөнгө оруулалт хийх, баг бүрдүүлэх зэргээр хязгаарлагдаж байсан. HCSG II сангийнхаа хэсэгчилсэн токенжуулалтаар энэ нь өөрчлөгдсөн. Хэдийгээр Парант болон Securitize хөрөнгө оруулалтын токенжуулсан хэсгийг хуваалцахаас татгалзсан ч энэ нь эрүүл мэндийн компаниудын 4 тэрбум долларын сангийн өчүүхэн хэсэг болох олон сая доллар гэж тэд хэлэв; SEC Reg D 506(c) дагуу санал болгосон; Зөвхөн мэргэшсэн худалдан авагчдыг багтаасан бөгөөд Securitize нь хөрөнгө оруулагчид хэн болохыг мэддэг бөгөөд тэд үнэт цаасны шаардлагыг зөрчөөгүй гэсэн үг юм.
Долдугаар сараас хойш SEC 10 крипто жетоныг үнэт цаас гэж тодорхойлсон бөгөөд есдүгээр сарын эхээр зарлалаа крипто хөрөнгөтэй холбоотой мэдүүлгийг шалгахаар төлөвлөж байна. Доминго хэлмэгдүүлэлтэд санаа зовдоггүй. "Бид одоо байгаа зохицуулалтын тогтолцоог дагаж мөрдөх нь маш чухал" гэж Парант хэлэв.
Хэдийгээр Securitize орлогын тоогоо хуваалцдаггүй ч Гүйцэтгэх захирал, үүсгэн байгуулагч Карлос Доминго энэ жил орлогоо хоёр дахин нэмэгдүүлнэ гэж найдаж байгаа бөгөөд нэмэлт борлуулалт хийлгүйгээр дор хаяж хоёр жил тогтвортой ажиллах хангалттай хөрөнгөтэй гэж мэдэгдэв. Тус компанийн 250 ажилтан одоо 1.2 сая хөрөнгө оруулагчийн дансыг 3,000 хөрөнгө оруулалтын боломжуудтай холбож, зөвшөөрөгдсөн блокчейн Quorum, Corda, Hyperledger, түүнчлэн Ethereum, Algorand, Polygon зэрэг олон нийтийн блокчейн дээр нийцсэн санхүүгийн хэрэглүүр бүтээх боломжтой. Securitize нь өөр арилжааны системд бүртгэлтэй, мөн SEC-ээс лицензтэй, токенжуулсан найман хөрөнгөтэй.
Саяхан ч гэсэн тайлан Дагаж мөрдөх зардал нь зарим крипто төслийг хэрэгжүүлэх боломжгүй болгож болзошгүйг харуулсан гэж Доминго хэлэхдээ, саяхан тэрбум долларын дампуурлаа зарласан Цельсиус, Вояжер зэрэг бүтэлгүйтлийн өртөг бүр ч өндөр байна. The ашиг тус блокчейн дээр хөрөнгө бий болгох нь нөгөө талаас эхлэхэд шаардагдах нөөцөөс хамаагүй илүү юм.
"Хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн боломжуудыг жижиглэнгийн худалдаачдад санал болгодоггүй нь миний бодлоор үндсэндээ буруу" гэж Доминго хэлэв. "Би Харвардын хишигтэй адил хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой байх ёстой, тийм ээ? Тэгээд тэр хуулиудаа өөрчилж, зөөлрүүлж, сайжруулах хэрэгтэй гэж бодож байна. Үүнийг дагаж мөрдөх журам нь ямар нэг шалтгаантай байдаг гэж хэлсэн. Тэд хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах зорилготой. Хөрөнгө оруулагчдын хамгаалалт дутмаг байгаа нь олон жижиглэнгийн худалдаачид маш их мөнгө алдахад хүргэсэн гэдгийг криптод хүмүүс ойлгосон гэж би бодож байна, энэ нь буруу. Тиймээс компаниуд, ялангуяа их хэмжээний орлого олж байсан компаниуд хөрөнгө оруулагчдаа хамгаалахын тулд илүү их хөрөнгө оруулалт хийх ёстой байсан, учир нь хохирсон хүмүүс бол хөрөнгө оруулагчид юм."
KKR-ийн олон нийтийн асуудал эрхэлсэн дэд ерөнхийлөгч Майлс Рэдклифф-Треннерийн хэлснээр бусад боломжит блокчэйн програмууд нь төрийн сангийн бүтцийг бий болгох цоо шинэ арга замуудыг агуулж болно. Рэдклифф-Треннер хэлэхдээ "Бид бусад хувийн сангууд зах зээл дээр хэрхэн санал болгодогийг дагаж энэхүү анхны саналд маш их баяртай байна" гэж хэлэв. "Бид үүнийг зөв хийсэн гэдэгт итгэлтэй байхыг хүсч байна. Бид хөрөнгө оруулагчдыг гайхалтай туршлагатай болгохыг хүсч байна. Гэхдээ ирээдүйд илүү өргөн хүрээний хөрөнгө оруулагчдад хүрч, тэдгээр бүтцийг таниулах боломжтой бусад бүтцийн талаар бодох боломж гарцаагүй бий."
Хачирхалтай нь, нууцлалын өмгөөлөгчид болон гэмт хэрэгтнүүдийн нэрээ нууцлах үүднээс анх нэвтрүүлсэн технологийн хувьд блокчейн нь эцэстээ пүүсүүдэд мөнгө угаахтай тэмцэх, үйлчлүүлэгчээ таних зохицуулалтын шаардлагыг биелүүлэхэд нь туслах үүрэг гүйцэтгэнэ гэж Парант хэлэв. Доминго цаашид блокчэйн дээр үнэт цаас гаргах нь буруу алхам хийх магадлалыг бууруулдаг гэж маргаж байна. 2013 оны Доулын хувьцааны хямрал, хий үзэгдэл хувьцааг олж илрүүлж, хаанаас ирснийг хэн ч мэдэхгүй байх үед. Тэрээр төвлөрсөн бус зээл, зээлийн протоколуудаас сургамж авна гэж найдаж байна Aave байна, 1 тэрбум доллараар үнэлэгдэж, зах зээлд оролцогчид 2.5 тэрбум ам Uniswap хийх уламжлалт санхүү рүү оруулна.
"Эдгээр нь маш шинэлэг блокчэйн протоколууд бөгөөд үнэт цаасны ертөнц болох их наяд долларын асар том зах зээлд ашиглах боломжтой" гэж Доминго хэлэв.
Эх сурвалж: https://www.forbes.com/sites/michaeldelcastillo/2022/09/24/kkr-blockchain-access-to-4-billion-fund-opens-door-to-crypto-investors/