DeFi орон зай хэрхэн крипто понзи схемийн асар том үржлийн газар болсон бэ

Сүүлийн үеийн олон тооны Понзи схемүүд төвлөрсөн бус санхүүгийн (DeFi) дэд бүтцийг ашиглан үйлчлүүлэгчдээ залилан мэхэлсэн. Энэ нийтлэлд DeFi экосистем болон түүнийг ашиглан залилан мэхлэгчид криптод шинээр нэвтэрч буй хүмүүсээс хэрхэн хулгайлж болох талаар судлах болно.

DeFi гэдэг нь ухаалаг гэрээний технологиор дамжуулан нийтийн блокчэйн дээр үзүүлж буй санхүүгийн дэд бүтэц, санхүүгийн үйлчилгээний өргөн хүрээний нэр томъёо юм. Эфир
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
АДА
, болон Солана
SOL
нь хамгийн алдартай ухаалаг гэрээт блокчейнүүдийн нэг бөгөөд хөгжүүлэгчдэд өөрсдийн сүлжээнд dApps (төвлөрсөн бус програмууд) үүсгэх боломжийг олгодог. Эдгээр dApps нь янз бүрийн зорилгоор ашиглагдаж болох ч ихэнх нь санхүүгийн шинж чанартай байдаг тул "DeFi" гэсэн нэр томъёо гарч ирдэг.

DeFi хөгжүүлэлт нь токен үүсгэх загварууд байх хүртэл ахиц дэвшил гарсан бөгөөд хэн ч програмчлалын мэдлэг, туршлагагүйгээр хэдхэн минутын дотор токен үүсгэх боломжийг олгодог. Энэ нь токен бүтээгчид агуу төвлөрсөн бус програмуудыг бий болгох, харин хорлонтой хүмүүс уг технологийг ашиглан Ponzi схем зэрэг хортой dApps үүсгэх боломжтой Pandora хайрцагны хаалгыг нээж өгдөг.

Понзи схемүүд нь практикт хууль бус байдаг. Гэсэн хэдий ч зарим блокчэйн нь төвлөрсөн бус бөгөөд орон нутгийн хууль тогтоомжийг дагаж мөрдөх үүрэгтэй ганц харьяалал байдаггүй. Зарим төвлөрсөн блокчэйн нь үйл ажиллагаандаа бага эсвэл огт хяналт тавьдаггүй газруудад суурилдаг. Энэ нь залилан мэхлэгчдэд эдгээр сүлжээн дээр Понзи схемийг бий болгох үүд хаалгыг нээж өгдөг.

dApps-ийг хөгжүүлэх, байршуулах боломжийг олгодог ихэнх блокчэйнууд нь үйлчлүүлэгчээ мэдэх (KYC) процессыг шаарддаггүй. Энэ нь хүмүүс нэрээ нууцлан dApps үүсгэх боломжтой гэсэн үг юм.

Тэгэхээр, Ponzi схемүүд гэж юу вэ, тэд DeFi орон зайд хэрхэн ажилладаг вэ? Италийн луйварчин Чарльз Понзигийн нэрээр нэрлэгдсэн Понзи схем нь шинэ хөрөнгө оруулагчдаас цуглуулсан мөнгөөр ​​одоогийн хөрөнгө оруулагчдад цалин өгдөг хөрөнгө оруулалтын луйвар юм. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг заавал хөрөнгө оруулалт хийх албагүй ч одоо байгаа хөрөнгө оруулагчдад богино хугацаанд өндөр өгөөжийг амлаж байгаа нь бусад үндсэн өгөөжөөс байнга өндөр байдаг.

Понзи схемүүд нь шинэ хөрөнгө оруулагчдын тоо тодорхой бус хугацаагаар өсөхөд тулгуурладаг. Хэрэв Понзи схем шинэ хөрөнгө оруулагчдыг татаж чадахгүй бол хурдан сүйрнэ. Цаашилбал, хэрэв олон тооны хөрөнгө оруулагчид мөнгөө татахаар яарах юм бол Понзи схемчид мөнгөө алдаж байгаагаа ойлгож, өр төлбөрөө төлж чадахгүйн улмаас дэлгүүрээ хаадаг. Бусад тохиолдолд эрх баригчид Понзи схемийн оффис руу дайрч, энэ нь хууль бус аж ахуйн нэгж болохыг олж мэдээд шууд сүйрдэг.

Жишээлбэл, хамгийн сүүлийн үеийн Понзи схемд компанийн гүйцэтгэх захирал Эдди Александр оролцов EminiFX, хөрөнгө оруулагчдад долоо хоног бүр 5%-ийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг амласан. Холбооны мөрдөх товчоо өнгөрсөн долоо хоногт түүнийг үйлчлүүлэгчдээсээ 59 сая гаруй доллар залилсан хэргээр баривчилсан юм. Тэрээр мөнгөө крипто болон Forex-д хөрөнгө оруулах "Robo-Advisor Assisted Account" системтэй гэж мэдэгджээ. Ийм луйвраас болгоомжилж, ийм бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулахаасаа өмнө сайтар судалж үзээрэй.

DeFi орон зай дахь понзи схемүүд нь үйлчлүүлэгчдийг хууран мэхлэх өөр арга барилтай байж болно. Энэ нь дараагийн 100 дахин амлалт өгөхөөс эхлээд янз бүр байж болно
ZRX
moonshot (шинэ жетоны үнэ 100 дахин өснө гэсэн амлалттай, хууль ёсны зоос/жетоны оронд хямд үнээр зарагдсан жетон) шинэ жетон эзэмшигчдэд өндөр бооцооны шагнал амлах. Бусад тохиолдолд DeFi Ponzi луйварчид санаанд оромгүй худалдан авагчдад жетон зарж, өндөр бооцооны шагнал амлах болно.

Шагнал авах, ургац хураах нь DeFi экосистемийн хамгийн сэтгэл татам хоёр шинж чанар юм. DeFi-ийн экосистемүүд зөвшилцөлд хүрэхийн тулд гацсан жетон дээр тулгуурладаг тул DeFi хэрэглэгчид жилдээ асар их ашиг олохын тулд жетоноо платформ дээр байршуулж, түгжих болно. Энэ нь хэрэв та жил бүр 1000 хувь төлдөг (тиймээ, тэд ийм өндөр үнээр авах боломжтой) DeFi платформ дээр токеноо бооцоо хийвэл жилд 10 дахин их жетонтой болно гэсэн үг юм.

Гэсэн хэдий ч оролцогчдын дийлэнх нь мөн бооцоо тавьж байгаа тул бооцооны урамшуулал нь жетон инфляцийг үүсгэдэг бөгөөд энэ нь үнийг бууруулахад хүргэдэг. Энэ нь жилийн дараа та бооцоотой жетоноо зарж ашиг олохын тулд өсөн нэмэгдэж буй нийлүүлэлтийг нөхөхийн тулд экосистемд шинэ хөрөнгө оруулагчдын тоо мэдэгдэхүйц нэмэгдэх ёстой гэсэн үг юм. Энэ нь үнэ цэнийг хадгалахын тулд шинэ хөрөнгө оруулагчдад тулгуурладаг тул бусад Понзи схемтэй төстэй юм.

Мэдээжийн хэрэг, хүн бүр надтай санал нийлэхгүй, гэхдээ ижил төстэй байдал нь гайхалтай юм. Хэрэв өндөр үнэлгээтэй DeFi протокол нь шинэ хөрөнгө оруулагчдыг татахгүй бөгөөд илүүдэл нийлүүлэлтийг шатаах боломжгүй бол түүний үнэ ихэвчлэн сүйрдэг.

Bitcoin, Ethereum, Binance Coin эсвэл бусад үнэ цэнэтэй мэт санагдах жетоноор токен зарсан луйварчид хамгийн их ашиг олдог. Энгийнээр хэлбэл, хууран мэхлэгч нар үйлчлүүлэгчдэдээ чадахгүй байгаа хөрөнгөөрөө үнэлж болох хөрөнгийг зарж, өндөр өгөөж амлаж, дараа нь DeFi протокол хэрэгжиж эхэлсний дараа хөөрөгдөж чадахгүй илүү олон жетон авахын тулд зах зээлийг илүү олон жетоноор дүүргэдэг.

Нөгөө талаас ургацын аж ахуй нь оролцогчдод төвлөрсөн бус бирж дээр шинээр үйлдвэрлэсэн жетон худалдаж авах хөрвөх чадварыг хангах нийгэмлэгээс хамаардаг. Ургацын фермер техникийн хувьд ижил хэмжээний долларын хоёр хөрөнгийг худалдаж авна. Үүний тал хувь нь шинээр үйлдвэрлэсэн токен, нөгөө тал нь Ethereum эсвэл USDT зэрэг лангууны токен/зоосонд ордог.

Үүний дараа шинэ хөрвөх чадварыг автоматжуулсан зах зээлдүүлэгч (AMM) платформ дээр (ихэвчлэн төвлөрсөн бус бирж гэж нэрлэдэг) санд нэмж оруулдаг. Энэ санд шинээр элсэгчид Ethereum эсвэл USDT зэрэг токенуудаа автоматаар хөрвүүлэх боломжтой. Энэ сан дахь гүйлгээний хураамжийг хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчид (өгөөжийн фермерүүд) автоматаар хуваарилдаг.

Үр өгөөжийн фермүүдээс тогтмол өндөр ашиг олохын тулд луйварчид өндөр гүйлгээний шимтгэл авч болох ба ирээдүйн өсөлт нь шинэ хэрэглэгчдийн асар их өсөлтөөс ихээхэн шалтгаална. Ихэнх ургацын фермийн шагналыг шинээр үйлдвэрлэсэн жетоноор тооцох болно. DeFi Ponzi схем өргөжин тэлэхийн хэрээр луйварчид энэ автоматжуулсан хөрвөх чадвар руу байнга халдаж, шинээр гаргаж авсан жетоныг лангууны зоос/жетоноор сольж, үнийг тэг хүртэл бууруулж эсвэл ойртуулдаг. Ихэнх DeFi Ponzi схемийн ургацын тариаланчид болон хувьцаа эзэмшигчид олон тэрбум үнэ цэнэгүй жетонтой үлддэг.

Хөрөнгө оруулагчдад үнэ цэнэ, ашиг тусаа өгдөг олон тооны DeFi протоколууд байдаг. Бусад нь аудитын гэрчилгээнд хамрагдан залилан мэхлэхээс сэргийлдэг бол зарим нь инфляцийг бууруулахын тулд үе үе токен шатаадаг.

DeFi-д хөрөнгө оруулахаар төлөвлөж буй шинэ крипто арилжаачин хүний ​​хувьд таны худалдан авч буй жетон шинэ хэрэглэгчдийн өсөлтөөс хамаарахгүй байх нь маш чухал бөгөөд учир нь энэ нь Понзи схемтэй хүчтэй хамааралтай. Цаашилбал, хэрэв DeFi протоколоор амласан өндөр өгөөж нь үнэ цэнийг бий болгох, ашиг тустай байдлын үр дүн биш бол энэ нь шинэ хөрөнгө оруулагчдын үр дүн байж магадгүй бөгөөд энэ нь Понзи схемийн хамаарлыг нэмэгдүүлдэг.

Бараг бүх DeFi луйварууд үйлчлүүлэгчийн мөнгийг хулгайлсан нь "үл мэдэгдэх луйварчид"-тай холбоотой байдаг. Жишээлбэл, Өмнөд Африкийн Africrypt DeFi Ponzi схемийг үндэслэгч ах нар түүхэн дэх хамгийн том DeFi дээрэмд тооцогдох 3.6 тэрбум доллар хулгайлсан гэж үздэг. Дөрөвний нэг сая гаруй үйлчлүүлэгчийг хууран мэхэлж, хакердуулсан гэж мэдүүлэхээсээ өмнө ах дүү хоёр зах зээлээс дээгүүр ашиг олдог хиймэл оюун ухаанд суурилсан худалдааны системтэй гэж мэдэгджээ.

Хэрвээ нугас шиг харагдаж, нугас шиг сэлдэг, нугас шиг догдолдог бол энэ нь нугас байх магадлалтай.