Хэдийгээр криптог заримдаа урвагч хөдөлгөөн гэж үздэг ч сүүлийн үед орж ирж буй институцийн хөрөнгө оруулалт нь энэ үзэл бодлыг өөрчилсөн.
Криптогийн зэрлэг ертөнцөд нэг л өдрийн дотор аз завшаан олдог, меменүүд сая саяар үнэлэгддэг ба Элон Маскийн жиргээнүүд таны багцыг бүтээж эсвэл эвдэж чадна.
Гэвч энэ бүх эмх замбараагүй байдлын дунд хоёр зүйл тодроод байна: өөрчлөлтийн хурд институцийн хөрөнгө оруулагчдын нөлөө нэмэгдэж байна.
Одоо Уолл Стритийн костюм байдаг мөрөө үрэх крипто ковбойуудтай, мөн тоглоом үүрд өөрчлөгдсөн. Гэхдээ энэ нь крипто ертөнцийг бий болгоход тусалсан хачирхалтай стартапуудын хувьд юу гэсэн үг вэ?
Бид институцийн крипто хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд гүн гүнзгий нэвтэрч байхдаа тэврэлдээ аваарай. Хедж сангаас эхлээд тэрбумтнууд хүртэл бид шоуг хэн удирдаж байгааг харах болно: жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид, венчур капиталистууд эсвэл институциональ аваргууд.
Бид мөн институцийн үрчлэлт нь нууцлал, аюулгүй байдал, төвлөрсөн бус засаглалыг хэрхэн өөрчилдөг, мөн энэ нь хэрхэн өсөж байгааг судлах болно. web3 протоколууд төвлөрсөн платформуудыг сэгсэрч байна. Үүнийг олж мэдье.
Крипто орон зайд институциональ хөрөнгө оруулагчдын өсөлт
Юуны өмнө институционал хөрөнгө оруулагч гэж юуг хэлээд байгааг тодорхойлъё. Крипто ертөнцөд "халим" гэгддэг институцийн хөрөнгө оруулагчид нь эрсдэлээс хамгаалах сан, тэтгэврийн сан, хөрөнгө оруулалт хийх асар их мөнгөтэй банкууд юм.
Эдгээр бүх гоёмсог байгууллагууд яагаад крипто тоглоом руу үсрэн орж байгааг та гайхаж байж магадгүй юм. За яахав, энэ бүхэн блингтэй холбоотой.
Байгууллагууд үргэлж хөөрхөн мөнгө олох боломжийг эрэлхийлдэг. Мөн галзуу хүмүүстэй хамт хэлбэлзэл крипто зах зээл дээр зарим нэг ноцтой бэлэн мөнгө хийх ёстой. Энэ нь хэзээ ч дуусашгүй галзуу хулганатай адил боловч та өвдөхийн оронд баяжиж байна.
Гэхдээ өрөөнд байгаа зааны тухай мартаж болохгүй - аюулгүй байдал.
Крипто нь дижитал байж болох ч энэ нь үнэ цэнэтэй биш гэсэн үг биш юм. Байгууллагууд хөрөнгө оруулалтаа найдвартай, найдвартай гэдгийг мэдэх хэрэгтэй. Мөн хөгжлөөр асран хамгаалах шийдлүүд, тэд мөнгө нь хаашаа ч гарахгүй гэдгийг мэдээд тайвширч чадна.
Дээрээс нь улам олон улс орон болон Зохицуулагчид Дижитал хөрөнгөд ногоон гэрэл асааснаар байгууллагууд шумбахдаа илүү итгэлтэй болж байна. Тэд арга хэмжээ, боломжит өгөөжөө алдахыг хүсэхгүй байгаа бөгөөд хэн тэднийг буруутгах вэ?
Крипто зах зээлд хөрөнгө оруулагчид олширч байгаа тул институциуд хажууд сууж чадахгүй. Тэд ч бас бялуунаас нэг хэсгийг авахыг хүсч байгаа бөгөөд бүгдийг нь дуусахаас нь өмнө авахыг хүсч байна.
Эцэст нь институцийн крипто хөрөнгө оруулалтын өсөлт нь мөнгөний хүчийг гэрчилж байна. Мөнгө олох боломжтой л бол байгууллагууд арга хэмжээнд оролцох арга замыг олох болно.
Зах зээлийн өөрчлөлтийн динамик
Гүн халаас, асар их нөөцтэй байгууллагууд зах зээлийн динамикийн зарим томоохон өөрчлөлтийг үүсгэж чадна. Институцийн хөрөнгө оруулалт крипто зах зээлд хэрхэн нөлөөлж, үүний үр дүнд бид ямар өөрчлөлт гарсан тухай тоймыг энд харуулав.
Түргэн баримтууд
- Тэнцвэржүүлсэн Хөрөнгө оруулалт нь криптовалютын хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн ачаар 2 оны 43-р сард удирдлагын дор байгаа хөрөнгө нь 2021 тэрбум доллараас XNUMX тэрбум гаруй доллар болж огцом өссөн.
- БлэкРок, 8.6 их наяд долларын хөрөнгийг удирдаж, 2022 оны XNUMX-р сард Coinbase-тай хамтран ажиллаж, BlackRock-ийн Aladdin хөрөнгө оруулалтын менежментийн платформын үйлчлүүлэгчдэд биткойноос эхлээд дижитал хөрөнгийн арилжаа хийх боломжийг олгосон.
- Зах зээлийн үймээн самуунтай байсан ч 2022 оны 58-р сард Байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын захиалгат судалгааны лабораторийн судалгаагаар дижитал хөрөнгөнд одоогийн хувь эзэмшдэг хөрөнгө оруулагчдын XNUMX хувь нь дараагийн гурван жилийн хугацаанд эзэмшиж буй хөрөнгөө нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байгааг харуулжээ.
- 2022 онд Fidelity-ийн 1,000 гаруй институциональ хөрөнгө оруулагчдын дунд явуулсан судалгаагаар 51% нь дижитал хөрөнгийн талаар эерэг хандлагатай байсан бол 45 онд 2021% байна.
Динамикийг өөрчлөх
Хөрвөх чадвар нэмэгдсэн
Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид гүн гүнзгий халаастай, боловсронгуй байдлаар зах зээлд маш их хөрвөх чадварыг нэмж чадна худалдааны стратеги. Энэ нь гүйлгээний зардлыг бууруулж, хүн бүрт хөрөнгө худалдаж авах, зарахад хялбар болгоход туслах илүү их мөнгө урсдаг гэсэн үг юм.
Үүний үр дүнд илүү олон хөрөнгө оруулагчид дижитал хөрөнгийг илүү хялбар, үр ашигтайгаар худалдаж авах, зарах боломжтой болж, үнийн нээлтийг сайжруулахад хүргэдэг.
Тогтворгүй байдлыг бууруулсан
Үнийн тухай ярихад байгууллагын хөрөнгө оруулалт нь тогтворгүй байдалд ихээхэн нөлөөлсөн. Олон нийтийн итгэл үнэмшлээс үл хамааран байгууллагын хөрөнгө оруулалт нь үнийн хэлбэлзлийг бууруулахад нөлөөлсөн.
Үнэн хэрэгтээ, дээрх графикаас харахад биткойны хэлбэлзэл 2018 оноос хойш тогтмол буурч байгаа бөгөөд институциональ хөрөнгө оруулагчдын урсгал энэ чиг хандлагын гол хүчин зүйл болж байна.
Энэ нь дижитал хөрөнгө илүү тогтвортой, найдвартай, урьдчилан таамаглах боломжтой болж байна гэсэн үг бөгөөд энэ нь үндсэн хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц шинж чанарууд юм.
Зах зээлийн үнэлгээг нэмэгдүүлэх
Их мөнгө гэдэг нь крипто зах зээлд том өсөлт гэсэн үг! 2018 оноос 2021 оны арваннэгдүгээр сар хүртэл BTC болон ETH-ийг дээд амжилтад хүргэсэн институцийн хөрөнгө оруулалт байв. Нууц биш, гэхдээ мэдээжийн хэрэг ажиглах чиг хандлага!
Үндсэн үрчлэлт
Байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын дэмжлэгтэйгээр дижитал хөрөнгө илүү өргөн хүрээтэй болж байна хүлээн зөвшөөрсөн хууль ёсны хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн.
Энэ нь олон нийтэд арилжаалагддаг компаниудын балансад криптовалют нэмж оруулах тоо нэмэгдэж байгаагаар нотлогдож байна.
2022 онд л гэхэд хэдэн зуун томоохон компаниуд өөрсдийн сан хөмрөгт биткойн нэмсэн. Tesla, MicroStr стратеги, Талбай, одоо хүртэл улс орнууд дуртай Эль Сальвадор.
Крипто орон зайд янз бүрийн тоглогчдын нөлөө
Янз бүрийн тоглогчид крипто ертөнцөд хэрхэн нөлөөлж байгааг нарийвчлан авч үзье.
Жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид
Эхлээд бид байна жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид. Эдгээр нь та бид хоёр шиг крипто үйлдэлд оролцож байгаа өдөр тутмын хүмүүс юм. Тэд ижил түвшний мэдлэг, нөөцгүй байж болох ч тэд үүнийг маш олон тоогоор нөхдөг.
Жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид гал дээр бензин асгах шиг зах зээлд хөрвөх чадварыг авчирдаг - энэ нь хяналтаас гарч шатах эсвэл үзэсгэлэнтэй галыг үүсгэж болзошгүй. Шүүгчдийн бүрэлдэхүүн аль нь болох нь тодорхойгүй байна.
Венчур капиталистууд
Дараа нь бид венчур капиталистуудтай. Эдгээр нь хөрөнгө оруулалтын ертөнцийн том ноход бөгөөд дараагийн том зүйлийг хайж, ачааны машинаар мөнгө цутгаж байна.
Венчур капиталистуудыг ахлах сургуулийн хамгийн сүүлийн үеийн, хамгийн шилдэг хэрэгсэлтэй хүүхэд гэж бод. Тэд эрсдэл хүлээх хөрөнгө мөнгөтэй, аливаа зүйлийг бий болгох холболттой.
Сул тал нь? Тэд яг л галзуу хулгана шиг байж болно - нэг минутанд дээш, дараагийн минутанд доош.
Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид
Эцэст нь хэлэхэд бид институцийн хөрөнгө оруулагчидтай. Тэд бол зах зээлийг тогтвортой байлгадаг тогтвортой бөгөөд найдвартай хүч юм. Тэд ухаалаг хөрөнгө оруулалт, цаг агаарын тогтворгүй байдлыг бий болгох мэдлэг, нөөцтэй.
Гэсэн хэдий ч тэд удаан хөдөлж, эрсдэлд орохгүй байж болно. Энэ нь танк жолоодохтой адил - удаан, тогтвортой, жолоодоход хэцүү, гэхдээ энэ нь ажлаа дуусгадаг.
Хуримтлагдах нөлөө
Тэгэхээр эдгээр өөр төрлийн хөрөнгө оруулагчид крипто зах зээлд ямар нөлөө үзүүлж байна вэ?
Энэ бол Женгагийн тоглоом шиг - хэсэг бүр нь чухал бөгөөд бүх зүйлийг сүйрүүлэх чадвартай.
Жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид хөрвөх чадвар, ардчиллыг авчирдаг ч илүү эрсдэлтэй байдаг.
Венчур капиталистууд сэтгэл хөдөлгөм, инновацийг авчирдаг ч илүү их хэлбэлзэлтэй байдаг. Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид тогтвортой байдал, найдвартай байдлыг авчрахаас гадна илүү болгоомжтой байдаг.
Энэ бол нарийн тэнцвэр бөгөөд байнга өөрчлөгдөж байдаг.
Аль байгууллагууд чартуудыг тэргүүлж байна вэ?
Саарал өнгөтэй хөрөнгө оруулалт
Grayscale бол криптовалют зэрэгт өртөх боломжийг олгодог хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүнийг санал болгодог дижитал хөрөнгийн удирдлагын компани юм. bitcoin, ethereum, ба түүнээс дээш.
CoinGlass-ийн мэдээлснээр түүний тэргүүлэх бүтээгдэхүүн нь Grayscale Bitcoin Trust нь 600,000 гаруй BTC-тэй бөгөөд одоогоор 13.69 тэрбум долларын үнэ цэнэтэй юм.
Grayscale нь биткойныг үндсэн урсгалд оруулахад чухал үүрэг гүйцэтгэсэн, учир нь түүний бүтээгдэхүүн нь тэтгэврийн сан, хишиг, гэр бүлийн оффис зэрэг байгууллагын хөрөнгө оруулагчдад хүртээмжтэй байдаг.
MicroStr стратеги
MicroStrategy бол дэлхийн хамгийн том биткойн эзэмшигчдийн нэг болсон програм хангамжийн компани юм. Тус компани нь 132,500 тэрбум ам.долларын үнэ бүхий 2.89 биткойнтой бөгөөд энэ нь биткойны хамгийн чухал хөрөнгө оруулагчдын нэг юм.
Гүйцэтгэх захирал Майкл Сэйлор нь биткойныг хүчтэй дэмжигч бөгөөд MicroStrategy-ийн бэлэн мөнгөний нөөцийг ашиглан биткойн худалдаж авахдаа үүнийг инфляцийн эсрэг хамгаалалт гэж үздэг.
Tesla
2021 оны эхээр Тесла 1.5 тэрбум долларын биткойн худалдаж авснаа зарласнаар биткойны хамгийн алдартай хөрөнгө оруулагчдын нэг болсон.
Үүний дараа тус компани өөрийн эзэмшлийн тодорхой хэсгийг зарсан боловч энэ алхам нь биткойныг үндсэн урсгалд оруулж, үнэ нь өсөхөд нөлөөлсөн.
Square
Square бол Твиттерийн гүйцэтгэх захирал Жак Дорсигийн үүсгэн байгуулсан төлбөрийн компани юм. Тус компани нь 8000 сая доллараас дээш үнэ бүхий 175 гаруй биткойнтой.
Дорси нь криптовалютыг идэвхтэй дэмжсээр ирсэн. Мөн хэрэглэгчдэд биткойн худалдан авах, худалдах боломжийг олгодог Cash App нэртэй бүтээгдэхүүн бүтээжээ.
Энэхүү програм нь 40 сая гаруй идэвхтэй хэрэглэгчтэй маш их алдартай болж, жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын дунд биткойны хэрэглээг нэмэгдүүлэхэд тусалсан.
Чин үнэнч хөрөнгө оруулалт
Fidelity бол хэдэн жилийн турш криптовалюттай холбоотой санхүүгийн үйлчилгээний компани юм. Энэ нь криптовалютыг хадгалах, арилжаалах үйлчилгээг санал болгодог охин компани болох Fidelity Digital Assets-ийг эхлүүлсэн.
Fidelity нь мөн криптовалюттай холбоотой олон компанид хөрөнгө оруулалт хийсэн бөгөөд криптовалютыг институцид нэвтрүүлэх чиглэлээр тэргүүлэгч гэж үздэг. Сансарт түүний оролцоо нь уламжлалт хөрөнгө оруулагчдын дунд биткойны итгэл үнэмшлийг нэмэгдүүлэх, үрчлүүлэхэд тусалсан.
Эрсдэл нь юу вэ?
Байгууллагын хөрөнгө оруулалтууд криптовацийн орон зайд орж ирэхийн хэрээр хөрөнгийн урсгалыг дагалдан гарч болзошгүй эрсдэл, сорилтуудыг авч үзэх нь чухал юм.
Үнийн гэнэтийн хэлбэлзэл: Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид крипто зах зээл дээр санхүүгийн булчингаа чангалах юм бол энэ нь үнийн гэнэтийн өөрчлөлтөд хүргэж, таны толгойг эргүүлэх болно. Эдгээр том тоглогчид бүхэл бүтэн зах зээлд цочирдуулах нүүдэл хийж чаддаг тул өөрийгөө зоригжуул.
Төвлөрөл: Байгууллагын мөнгөний үер криптографын талбарт орж ирэх нь сонгогдсон цөөхөн хүмүүсийг бүх картыг атгаж орхиж, криптогийн төвлөрлийг сааруулахад сөргөөр нөлөөлж болзошгүй юм. Товчхондоо, бид шинэ төрлийн эрх мэдлийг шүүрч авах аргыг хайж байгаа байх.
Зохицуулалтын хяналт: Том тоглогчид крипто хамгаалагдсан хязгаарлагдмал орчинд тоглож эхлэх үед зохицуулагчид анхааралтай ажиглана гэдэгт та доод доллараа мөрийцөж болно. Энэхүү нягт нямбай шалгалт нь илүү олон цагирагуудыг давж гарах, дүрэм журмыг чангатгах гэсэн үг бөгөөд энэ нь хүн бүрийн дагаж мөрдөх зардлыг нэмэгдүүлж болзошгүй юм.
Ил тод бус байдал: Байгууллагууд тоглоомд ороход ил тод байдал ихэвчлэн арын суудалд ордог. Зүрх сэтгэлээ ханцуйндаа өмсдөг жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдаас ялгаатай нь байгууллагууд картаа цээжиндээ ойр байлгаж, бусдад мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад хэцүү болгодог.
Manipulation: Агуу хүч нь асар их үүрэг хариуцлага ирдэг - гэхдээ энэ нь хүн бүр дүрмээр тоглодог гэсэн үг биш юм. Институцийн хөрөнгө оруулагчид зах зээлийг удирдаж, жижиг хөрөнгө оруулагчдыг төөрөлдүүлж болзошгүй бүдүүлэг схемд оролцох чадвартай байдаг. Ямар ч сүүдэртэй бизнес эрхлэхийн тулд нүдээ аниад байгаарай.
Урагшлах зам
Байгууллагын хөрөнгө оруулалт вэб3 болон крипто ертөнцөд гал авчирч байна. Тун удалгүй крипто нь захын эсвэл бүр сэжигтэй зүйл гэж тооцогддог байв. Харин одоо Goldman Sachs, Morgan Stanley, Fidelity зэрэг томоохон нэрс оролцож байгаа тул web3 болон крипто нь илүү түгээмэл болж, хүлээн зөвшөөрөгдөж байна.
Мэдээж эрсдэл бий. Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид тогтворгүй байж болох бөгөөд хэрэв тэд гарахаар шийдсэн бол энэ нь зах зээлд ноцтой нөлөөлж болзошгүй юм. Мөн тэдний оролцоо нь эдгээр технологийн төвлөрлийг сааруулах, хяналтаа алдахад хүргэж болзошгүй гэсэн болгоомжлол бий.
Одоогийн байдлаар байгууллагын хөрөнгө оруулалт нь web3 болон криптогийн ирээдүйг тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэж байна.
Эх сурвалж: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/