TL, DR
- 6-р улиралд тус улс эдийн засгийн хямралд орж болзошгүй тул Лиз Трасс 4-р сарын XNUMX-нд Их Британийн Ерөнхий сайд болсон.
- Европын Төв банк бодлогын хүүгээ 75 бит/сек-ээр нэмсэн нь дээд амжилт болсон ч инфляцийн муруйгаас 9.1% хоцорсон хэвээр байна.
- 75-р сарын FOMC хурлаар зах зээл ханшийг XNUMX бит/с өсгөх нь хөдөлмөрийн зах зээлийн хатуу ширүүн байдлаас болж хамгийн өндөр магадлалтай үр дүн гэж үнэлэв.
- Орос улс Европ руу чиглэсэн “Nord Stream” хийн хоолойг тодорхойгүй хугацаагаар зогсоолоо
- Газпром болон CNPC Хятадад нийлүүлэх хийн төлбөрийг рубль, юаниар хийхээр тохиролцсон
- Биткойн долдугаар сарын эхнээс хойш анх удаагаа 20,000 мянган ам.доллараас доош уналаа
- Bitcoin-ийн S&P 500-тай хамаарал хүчтэй хэвээр байна
- Орос улс хэд хэдэн найрсаг улс орнуудтай тогтвортой коиноор хил дамнасан төлбөр тооцоо хийх чиглэлээр хамтран ажиллаж байна
Макро тойм
Эдийн засаг эрсдэлд байна
Хоёр оронтой тоонд хүрсэн инфляци, амьжиргааны өртөг дээд хэмжээндээ хүрч болзошгүй хямралын үед Лиз Трасс Ерөнхий сайдын албыг хариуцав. Тэрээр стерлингийн ханш сүүлийн 37 жилийн доод түвшинд хүрч, индексжүүлсэн алтны үнэт цаасны төлбөр огцом өссөнтэй холбоотой санхүүгийн байдал муудаж буй засгийн газрыг тэргүүлж байна.
Трасс татварыг бууруулж, нэмэлт урамшууллын шалгалт хийхээ амласан - Их Британийн эрчим хүчний төлбөрийг царцаах, инфляцийг бууруулах зорилгоор 130 тэрбум фунт стерлингийн төлөвлөгөө гаргах нь урт хугацааны инфляцийг өсгөх магадлалтай.
Урд талын алтны өгөөж үргэлжлэн өссөөр, 2 жилийн хугацаатай алтадмал 14 жилийн дээд түвшинд хүрч, 10 жилийн алтадмал 3 оноос хойш анх удаа 2014%-иар өссөн байна.
Өрхийн эрчим хүчний төлбөрийг 130 фунт стерлингээс бага байлгахын тулд 2,500 тэрбум фунт стерлингийн татаас олгох нь Их Британийн ДНБ-ий ойролцоогоор 5 хувьтай тэнцэнэ. Ийм их хэмжээний татаас нь эрчим хүчний үнийг өсгөж, бизнесийн салбарын зардлыг нэмэгдүүлж, компанийн өрийн өгөөжийг өсгөх магадлалтай.
Европ тэмцсээр байна
ECB-ийн хамгийн сүүлд 75 бит/с хүүгээ өсгөснөөр Европ доголсоор байна. Евро ам.доллартай харьцах ханшаа давахын төлөө тэмцэж байна.
Евро бүсэд хөрөнгө оруулагчдын итгэл бага зэрэг сайжирсан эсвэл огт сайжрахгүй байна, учир нь Sentix судалгаагаар бараг 7 нэгжээр буурч -31.8 болтлоо буурсан нь Ковид тахал болон 2008 оны санхүүгийн хямралын үед ажиглагдсан ижил түвшин юм.
Евро бүсийн удирдагчид тусламжийн багцын талаар хэлэлцэж байна; Герман улс инфляцийг бууруулах 65 тэрбум долларын багц бэлдэж байгаа бөгөөд энэ нь өрийн зөрүүг бууруулах, нөхцөл байдлыг хөнгөвчлөхийн тулд ECB-ээс их хэмжээний өрийг мөнгөжүүлэх шаардлагатай бөгөөд энэ нь улам доройтолд хүргэдэг.
Харилцаа холбоо
Зомбигийн апокалипсис
АНУ-ын бизнес эрхлэгчдийн бараг 25% нь "зомби компаниуд" юм. Зомбигийн өмнөх дээд амжилт нь 17 онд 2001% байсан бөгөөд эдгээр компаниуд бараг л тэг хүүг даван туулж, өрийнхөө хүүг төлөхийн тулд бэлэн мөнгө олдоггүй. Эдгээр нь АНУ-д зохиомлоор бага ургац авсны үр дүн юм
Эдгээр компаниуд өсөн нэмэгдэж буй өгөөжийн орчинд оршин тогтнох нь нэлээд хэцүү байх бөгөөд энэ нь олон нийтийн ажилгүйдлийг өдөөх болно.
Одоогийн байдлаар ажилгүйдлийн түвшин 3.7 хувьтай байна. Хоёр оронтой тоонд хүрсэн ажилгүйдлийн түвшин хамгийн сүүлд 2008 оны орон сууцны сүйрэл, ковидоос үүдэлтэй хямралын үеэр ажиглагдсан.
Aletheia Capital-ийн ахлах эдийн засагч Жим Уолкерийн хэлснээр:
"Хэрэв зах зээл зээлийн хүүг тогтоодог байсан бол та зомби компаниудыг зогсоосон төв банкныхны шахаж байсан тэг хүүгийн түвшинд хэзээ ч очихгүй байх байсан."
Хувьцаа ба хэлбэлзлийн хэмжигч
Standard and Poor's 500 буюу зүгээр л S&P 500 нь АНУ-ын биржид бүртгэлтэй 500 том компанийн хувьцааны гүйцэтгэлийг хянадаг хөрөнгийн зах зээлийн индекс юм. S&P 500 4,067 4% (7D)
Nasdaq хөрөнгийн зах зээл нь Нью-Йорк хотод байрладаг Америкийн хөрөнгийн бирж юм. Хөрөнгийн биржүүдийн жагсаалтад арилжаалагдсан хувьцааны зах зээлийн үнэлгээгээр Нью-Йоркийн хөрөнгийн биржийн дараа хоёрдугаарт ордог. NASDAQ 12,681 4% (7D)
Cboe хэлбэлзлийн индекс буюу VIX нь зах зээлийн бодит цагийн индекс бөгөөд ирэх 30 хоногийн хэлбэлзлийн талаарх зах зээлийн хүлээлтийг илэрхийлдэг. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахдаа зах зээл дэх эрсдэл, айдас, стрессийн түвшинг хэмжихийн тулд VIX ашигладаг. VIX 23 -9% (7D)
S&P болон Bitcoin хоёр ташаандаа холбоотой
ХНС-ийн илтгэгчид есдүгээр сарын 5-наас эхэлсэн долоо хоногт хөрөнгийн зах зээлийн талаар ярихыг оролдсон бөгөөд хувьцааны ханш өсөх тусам нөхцөл байдлыг улам дордуулсан.
Есдүгээр сарын сүүлчээр болох FOMC уулзалт нь одоогийн байдлаар ханшаа 86 нэгжээр өсгөх 75% магадлалтай байна.
АНУ-ын хувьцаанууд BTC-тэй нягт уялдаатай хэвээр байна. 2022 оны ихэнх хугацаанд Bitcoin болон S&P500 нь хоорондоо нягт уялдаатай байсан. Одоогийн байдлаар S&P500 бүх цаг үеийн дээд хэмжээнээсээ 19%-иар буурч байгаа хэдий ч хувьцаанууд унавал бид Bitcoin-ийн шинэ доод ханшийг үзнэ гэж найдаж байна.
Бараа, ажил,
Алтны эрэлтийг Төв банкны нөөц дэх алтны хэмжээ, ам.долларын үнэ цэнэ, инфляци, валютын ханшийн уналтаас хамгаалах алт барих хүсэл зэрэг нь үнэт металлын үнийг өсгөхөд тусалдаг. Алтны үнэ $1,724 1.0% (7D)
Ихэнх бараа бүтээгдэхүүний нэгэн адил мөнгөний үнэ нь таамаглал, эрэлт нийлүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үүнд зах зээлийн нөхцөл байдал (том худалдаачид эсвэл хөрөнгө оруулагчид болон богино борлуулалт), аж үйлдвэр, арилжааны болон хэрэглээний эрэлт, санхүүгийн дарамтаас хамгаалах эрсдэл, алтны үнэ зэрэг нөлөөлнө. Мөнгөн үнэ $19 5.8% (7D)
Газрын тосны үнэ буюу газрын тосны үнэ нь ерөнхийдөө нэг баррель (159 литр) түүхий нефтийн спот үнийг хэлнэ. Түүхий нефтийн үнэ $87 -1.5% (7D)
ESG-ийг давж, нүүрсний эрэлт нэмэгдэж байна
Азийн нүүрсний фьючерс. (Эх сурвалж: TradingView) Өнгөрсөн долоо хоногт бид эрчим хүчний фьючерсийн зах зээлийг ажигласан бол энэ долоо хоногт нүүрсний фьючерс. Ази дахь нүүрсний үнэ (Ньюкасл дахь жишиг) бүх цаг үеийн дээд хэмжээнд хүрч нэг тонн нь 440 ам.долларт хүрчээ. График нь 2022 оны XNUMX, XNUMX, XNUMX-р сарын ирээдүйн үнийг харуулж байна. Дэлхий даяар түлшний эрэл хайгуул ширүүсэхийн хэрээр Ази тивд нүүрсний үнэ дээд амжилт тогтоожээ. Аж ахуйн нэгжүүд авах боломжгүй болсон шингэрүүлсэн хийг орлуулахын тулд нүүрсийг хайж байна.
Баримтууд
- Австралийн Ньюкасл боомтод ачсан спот биет нүүрсний үнэ 436.71 ам.доллар/тонн болсон нь дээд амжилт болжээ. Энэ нь өнгөрсөн жилийн энэ үеийн үнээс бараг гурав дахин өссөн үзүүлэлт юм.
- Даваа гарагт Ньюкаслын аравдугаар сарын фьючерс таван хувиар өсч, 5 ам.доллар/тонн болсон нь 463.75 оны 2016-р сар хүртэлх хамгийн өндөр үнэ болжээ.
Өнгөрсөн онд эрчим хүчний үнэ хэр өссөн бэ?
- Европын байгалийн хийн фьючерс: + 335%
- Азийн LNG цэг: + 255%
- Европын нүүрсний фьючерс: + 180%
- Азийн нүүрсний цэг: + 157%
Үнэ болон валют
10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас нь АНУ-ын засгийн газраас анх гаргасан даруйдаа 10 жилийн хугацаатай гаргасан өрийн үүрэг юм. 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас нь зургаан сард нэг удаа тогтмол хүүтэй хүү төлж, хугацаа дуусахад нэрлэсэн үнийг эзэмшигчид төлдөг. 10 жилийн төрийн сангийн өгөөж 3.3% 3% (7D)
Ам.долларын индекс нь гадаад валютын сагстай харьцуулахад ам.долларын үнэ цэнийг илэрхийлдэг үзүүлэлт юм. DXY 107.8 -1.65% (7D)
USDJPY графикт анхаарлаа хандуулж байна
USD/JPY-ийн график олон арван жилийн дээд цэгтээ хүрсээр байгаа бөгөөд одоогоор 142-д хүрч, авирч байна. Японы Төвбанк (BOJ) одоогийн байдлаар ДНБ-ий 230%-ийн өртэй, 9%-ийн алдагдалтай байгаа бөгөөд хамгийн том цохилт нь Монголбанк засгийн газрын өрийн 50%-ийг эзэмшдэг.
Япон бол дэлхийн хамгийн том гадаадын АНУ-ын эрдэнэсийн сан (1.2 их наяд доллар) юм; иенийн ханш суларч байгаа тул Японд иений ханшийг хамгаалахын тулд АНУ-ын эрдэнэсийн санг зарах сонирхол нэмэгдэж байгаа бөгөөд эдгээр борлуулалт нь эрчим хүчний төлбөрийг төлөхөд зориулагдсан юм. BOJ-ийн өгөөжийн муруйг хянаж, 10 жилийн хугацаатай төрийн сан 0.25%-иас (25 бит/с) илүү өгөөжтэй байхыг зөвшөөрөхгүй байгаа нь иенийн ханшид нэмэлт дарамт учруулж байна.
7-р сарын 10-ны байдлаар 0.25 жилийн өгөөж XNUMX%-иас давсан бөгөөд BOJ нийлүүлэлтийн төлбөрөө төлөхийн тулд шинээр хэвлэсэн иенээр бонд худалдаж авахаас өөр аргагүйд хүрчээ. Хөрөнгө оруулагчид иенийн ханшийн уналтад эргэн төлөгдөхгүйн тулд бонд зарах шаардлагатай болж байгаа ч бонд зарагдсанаар өгөөж улам өссөөр байна.
Япон бол дэлхийн дөрөв дэх том экспортлогч учраас иенийн ханш буурах нь дэлхийн эдийн засагт хүчтэй нөлөө үзүүлнэ. Японы бодит нарийн үр дүнтэй валютын ханш 1973 оноос хойш ажиглагдаагүй түвшинд байна. Ийм төрлийн хөдөлгөөнүүд хөрөнгийн үнэд харагдах хүртэл цаг хугацаа шаарддаг.
Үр нөлөө нь юу вэ, энэ нь Bitcoin-д нөлөөлдөг үү?
Есдүгээр сар бол ХНС бүрэн хэмжээний тоон чангаралтын эхний сар бөгөөд энэ нь Япон болон Азийн валютын ханш буурсантай давхцаж, АНУ-ын эрдэнэсийн сангийн эрэлт буурсан гэсэн үг. UST-ийн эрэлт багасах нь АНУ-ын бондын өгөөж, хөрөнгийн эрсдэлтэй тэнцэх болно.
Бондын өгөөж нэмэгдэж байгаа тул энэ нь ХНС-г өгөөжийн муруйн хяналтыг авч үзэхэд хүргэж болзошгүй юм. Гэсэн хэдий ч өөр нэг арга бол ХНС BOJ-ийн дарамтыг арилгахын тулд Японы засгийн газрын бондыг худалдаж авах явдал юм.
Бондын бухууд баригдаж, өрийн эргэлт хурдасна
Investopedia-ийн мэдээлснээр TLT нь зардлын харьцаа бага, хөрвөх чадварын ачаар өндөр чанартай ETF юм. Гэсэн хэдий ч дэлхий даяар болж буй энэхүү зээлийн хүүг бууруулах үйл явдлын үеэр бондууд нядлагдсан. ХНС QT-ийг үргэлжлүүлэн өсгөж, 10 жилийн төрийн сан 4%+ руу түлхэж байна. Энэ нь одоогийн жилийн хүүгийн зардлаас 1.2 дахин их буюу 3 их наяд ам.долларын өрийн үйлчилгээг нөхөх зардал гэсэн үг юм. Тиймээс ДНБ-д эзлэх холбооны өр 137 хувьтай байгаа тул АНУ алдагдалтай ажиллаж байна.
ХНС-д хүүгээ эргүүлэх, бууруулж, тоон хэмжээгээ зөөлрүүлэх хоёр сонголт бий. - эсвэл инфляцийг 2 хувиас дээш байлгах, ДНБ-ийг өсгөх, өрийг мөнгөжүүлэх.
Энэ нь хэр удаан үргэлжлэх нь тодорхойгүй байгаа ч улстөрчид болон засгийн газрууд ихэвчлэн лаазыг зам дээр өшиглөхийг илүүд үздэг.
Bitcoin тойм
Биткойны үнэ (BTC) ам.доллар. Bitcoin Үнэ $22,040 10.60% (7D)
Биткойны нийт зах зээлийн үнэлгээг криптовалютын зах зээлийн том хэмжээтэй харьцуулсан хэмжүүр. Bitcoin давамгайлал 39.29% 1.28% (7D)
Есдүгээр сарын 5-наас эхлэн биткойны үнэ 21,500 ам.доллараас доогуур арилжаалагдаж байна.
Орос улс хэд хэдэн найрсаг улс орнуудтай тогтвортой коиноор хил дамнасан төлбөр тооцоо хийх чиглэлээр хамтран ажиллаж байна
Бээжинд төвтэй уул уурхайн усан сан Пулин хөрвөх чадварын асуудлаас шалтгаалж түрийвчнээсээ мөнгө гаргахаа зогсоолоо. Одоогийн байдлаар 10% bitcoin хэш ханш нь Пулин уул уурхайн усан санг .
8-р сарын XNUMX-нд АНУ-ын крипто хөрөнгийн уур амьсгал, эрчим хүчний нөлөөллийг Цагаан ордон нийтэлжээ.
Биткойны ханш есдүгээр сарын 6-нд 18,849 ам.доллараар хаагдлаа
хаягууд
Сүлжээний хаягийн үндсэн хэмжүүрүүдийн цуглуулга.
Сүлжээнд илгээгч эсвэл хүлээн авагчийн хувьд идэвхтэй байсан өвөрмөц хаягуудын тоо. Зөвхөн амжилттай гүйлгээнд идэвхтэй байсан хаягуудыг тооцно. Идэвхтэй хаягууд 934,803 0.64% (7D)
Сүлжээнд уугуул зоосны гүйлгээнд анх удаа гарч ирсэн өвөрмөц хаягуудын тоо. Шинэ хаягууд 2,868,464 3.28% (7D)
1 BTC буюу түүнээс бага хэмжээтэй өвөрмөц хаягийн тоо. ≥ 1 BTC-тэй хаягууд 901,681 0.18% (7D)
Хамгийн багадаа 1к БСТ агуулсан өвөрмөц хаягуудын тоо. Үлдэгдэл ≤ 1k BTC-тэй хаягууд 2,140 -0.28% (7D)
Хуримтлалын хаягууд нь босоо чиглэлээ үргэлжлүүлсээр байна
Өвөрмөц хуримтлалын хаягуудын тоо бүх цаг үеийн дээд хэмжээнд хүрсээр байна. Хуримтлалын хаяг нь тоосгүй шилжүүлэгтэй, хэзээ ч зарцуулагдаагүй 2-оос доошгүй мөнгөтэй хаяг юм. Coinbase-ийн гүйлгээнээс (уурхайчны хаяг) хүлээн авсан солилцооны хаягууд болон хаягуудыг устгасан. Алдагдсан зоосыг тооцохын тулд хамгийн сүүлд 7 жилийн өмнө идэвхтэй байсан хаягуудыг мөн хассан болно.
2017 оны бухын гүйлтийн үеэр хуримтлалын хаягууд параболик болж, 200,000 гаруй хаягаар өссөн байна. Гэсэн хэдий ч 2022 онд ижил төстэй хандлага ажиглагдаж, 200,000 хаягаар нэмэгджээ. Гэвч он гарснаас хойш үнэ буурсан. Хаягууд нь макро тодорхойгүй байдал, үнийн сөрөг нөлөөллөөр BTC-ийг үргэлжлүүлэн хуримтлуулж байгаа боловч олон янзын бүлгүүд өөр өөр түвшинд хуримтлагдаж байгааг харахад урам зориг өгдөг. Энэ жил ихэвчлэн татан буугдаж, богино хугацааны эзэмшигчдээс бууж өгснөөр их хэмжээний борлуулалт хийгдсэн бөгөөд үүнийг дараа нь мэдээллийн товхимолд тайлбарлах болно.
Аж ахуйн нэгж
Аж ахуйн нэгжийн тохируулсан хэмжүүрүүд нь сүлжээнд байгаа хэрэглэгчдийн бодит тоог илүү нарийн тооцоолж, тэдний үйл ажиллагааг хэмжихийн тулд өмчийн кластерийн алгоритмуудыг ашигладаг.
Илгээгч эсвэл хүлээн авагчийн хувьд идэвхтэй байсан өвөрмөц байгууллагуудын тоо. Байгууллагууд нь нэг сүлжээний нэгжээр хянагддаг хаягуудын кластер гэж тодорхойлогддог бөгөөд дэвшилтэт эвристик болон Glassnode-ийн өмчлөлийн кластерын алгоритмуудаар үнэлэгддэг. Идэвхтэй байгууллагууд 253,203 5.23% (7D)
Зорилго Bitcoin ETF дахь БСТ-ийн тоо. Зорилго ETF Holdings 23,679 -0.37% (7D)
Хамгийн багадаа 1к BTC эзэмшдэг өвөрмөц байгууллагуудын тоо. Халимны тоо 1,700 -0.64% (7D)
OTC ширээний хаягууд дээр байрлах БСТ-ийн нийт дүн. OTC Desk Holdings 4,119 БСТ 8.80% (7D)
Жижиглэнгийн худалдаа хуримтлагдаж байхад халимууд борлуулсаар байна
Халимыг шилэн зангилаагаар 1,000 BTC ба түүнээс дээш хэмжээний хөрөнгө эзэмшдэг байгууллага гэж тодорхойлдог. Доорх график нь халим худалдаж авах, худалдах үед халимны байрлалын цэвэр өөрчлөлтийг харуулав. 2021 оны 2022-р сар, 2022 оны XNUMX-р сард халим (улаан) зарагдсан үед үнэ мэдэгдэхүйц буурч байгааг та харж болно. Эсрэгээр, халимууд БСТ худалдан авахдаа үнийн өсөлттэй ихээхэн хамааралтай байдаг. Гэсэн хэдий ч XNUMX оны ихэнх нь халимууд маш их тархсан, ялангуяа Терра Луна сүйрсний дараа.
Халимууд БСТ-ийн эзэмшиж буй зүйлээ зарсаар байгаа тул жижиглэнгийн худалдаа нь хуримтлагдсаар байгаа гол байгууллагуудын нэг юм. Жижиглэнгийн худалдаа нь халимны 3 сая BTC-тэй харьцуулахад бараг 9 сая BTC-ийг эзэмшдэг. Гэсэн хэдий ч бид жижиглэн худалдааны хувьцааны экспоненциал өсөлтийн тодорхой хандлагыг харж байгаа бөгөөд энэ нь БСТ-ийг нэвтрүүлэх, түгээхэд эерэг нөлөө үзүүлж байгаа бөгөөд энэ нь цөөн гарт төвлөрч байгаа нь Биткойныг шүүмжилдэг олон зүйлийн нэг юм.
Дервативууд
Дериватив гэдэг нь үндсэн хөрөнгөөс үнэ/үнэ гаргаж авдаг хоёр талын гэрээ юм. Деривативын хамгийн түгээмэл төрөл нь фьючерс, опцион, своп юм. Энэ нь үндсэн хөрөнгөөс үнэ цэнэ/үнэ гаргадаг санхүүгийн хэрэгсэл юм.
Нээлттэй фьючерсийн гэрээнд хуваарилагдсан хөрөнгийн нийт дүн (Ам.долларын үнэ цэнэ). Фьючерс нээлттэй хүү $ 12.56B 9.36% (7D)
Сүүлийн 24 цагийн хугацаанд фьючерс хэлцлээр арилжаалагдсан нийт хэмжээ (Ам.долларын үнэ цэнэ). Фьючерсийн хэмжээ $ 21.8B $23.49 (7D)
Фьючерс хэлцлийн богино позицоос татан буугдсан нийлбэр хэмжээ (Ам.долларын үнэ цэнэ). Нийт урт хугацааны татан буулгалтууд $ 129.34M $ 65.39M (7D)
Фьючерс хэлцлийн урт позицоос татан буулгасан нийлбэр хэмжээ (Ам.долларын үнэ цэнэ). Нийт богино хугацаанд татан буулгах $ 112.77M $ 75.77M (7D)
Фьючерс, мөнхийн нээлттэй хүүгийн хувьд бүх цаг үеийн хамгийн өндөр үзүүлэлт нь хэлбэлзлийг бий болгодог
Фьючерсийн нээлттэй хүүгийн хөшүүргийн харьцааг зах зээлийн нээлттэй гэрээний үнийг хөрөнгийн зах зээлийн үнэлгээнд (%-иар үзүүлэв) хуваах замаар тооцдог. Энэ нь үүсмэл хөрөнгийн зах зээл нь эрсдэлийг бууруулах эх үүсвэр мөн эсэхийг хэмжих хэрэгсэл болох зах зээлийн хэмжээтэй харьцуулахад байгаа хөшүүргийн түвшингийн тооцоог буцаана.
- Өндөр үнэ цэнэ фьючерс зах зээлийн нээлттэй сонирхол нь зах зээлийн хэмжээтэй харьцуулахад их байгааг харуулж байна. Энэ нь богино/урт шахалт, сулрах үйл явдал эсвэл татан буулгах каскадын эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.
- Бага үнэ цэнэ фьючерс зах зээлийн нээлттэй сонирхол нь зах зээлийн хэмжээтэй харьцуулахад бага байгааг харуулж байна. Энэ нь ерөнхийдөө деривативаас үүдэлтэй албадан худалдан авах/худалдах, тогтворгүй байх эрсдэл багатай давхцаж байна.
- Хөнгөвчлөх үйл явдлууд богино/урт шахалт эсвэл татан буулгах каскад зэрэг нь зах зээлийн үнэлгээтэй харьцуулахад OI хурдацтай буурч, хэмжүүрийн босоо уналтаар тодорхойлогддог.
Одоогийн байдлаар фьючерс болон мөнхийн OI аль аль нь бүх цаг үеийн дээд түвшинд байгаа бөгөөд энэ нь сүүлийн хэдэн долоо хоногт татан буугдаж, төлбөрөөс чөлөөлөгдөх үйл явдлууд нэмэгдэж байгааг бид харсан шиг зах зээл илүү тогтворгүй болох боломжийг нэмэгдүүлж байна.
300 сая гаруй долларыг татан буулгасан
Экосистемд хөшүүрэг нэмэгдэхийн хэрээр татан буугдах магадлал нэмэгддэг. Үүнийг өнгөрсөн долоо хоногт их хэмжээний татан буулгах үйл явц ажиглагдсан Total Futures Liquidations хэмжигдэхүүнээр дэмжиж байгаа бөгөөд 7-р сарын 70-нд бид 145 сая ам.доллар, 19-р сарын XNUMX-нд XNUMX сая доллар татан буугдсаныг харсан. Хөрөнгө оруулагчид баавгайн зах зээлийн ралли худалдаж авахыг оролдож байсан тул энэ жил хамгийн их хэмжээний хоёр урт компани татан буугджээ.
Уурхайчид
Хэшгийн хүч, орлого, блок үйлдвэрлэлтэй холбоотой уурхайчдын чухал хэмжүүрүүдийн тойм.
Сүлжээнд уурхайчдын үйлдвэрлэсэн секундэд хэшийн дундаж тооцоолсон тоо. Хэш ханш 282 TH / s 8.05% (7D)
Уурхайчдын хаягаар нийт нийлүүлэлт . Уурхайчдын баланс 1,834,866 БСТ 0.05% (7D)
Уурхайчдаас солилцооны түрийвч рүү шилжүүлсэн зоосны нийт хэмжээ. Зөвхөн шууд шилжүүлгийг тооцно. Уурхайчны цэвэр албан тушаалын өөрчлөлт -51,751 BTC -4,170 BTC (7D)
Уурхайчдыг бууж өгөх ажил дуусаагүй байна
Үйлдвэрлэлийн өртөг нэмэгдэж, олборлолт нь бүх цаг үеийн дээд хэмжээнээс 1%-иар буурч байгаатай холбоотойгоор ашиггүй уурхайчид сүлжээгээ таслахыг харах уурхайчдын орлого буурч байгааг бид гэрчилж байна. Хэш туузны хэмжүүр нь одоогоор уул уурхайн буулт дуусч байгааг илтгэж байгаа боловч Cryptoslate одоогоор үүнд итгэхгүй байна.
Уурхайчдад үзүүлж буй санхүүгийн асар их дарамтын улмаас гадагшлах урсгал бараг 10,000 BTC-д хүрсэн нь 2018/19 оны баавгайн зах зээлтэй харьцуулах боломжтой боловч 2021 оны эхэн үеийн борлуулалт шиг тийм ч чухал биш юм. Уурхайчдын хэтэвчний үлдэгдэл дээд цэгтээ хүрсэн (ойролцоогоор 15,000 BTC) зарагдсан хэвээр байгаа боловч CryptoSlate уурхайчдын зан төлөвт мэдэгдэхүйц өөрчлөлт гарсны дараа бид BTC-ийн ёроол үүсэхэд илүү өсөх болно.
Уурхайчдын бууж өгөхийг батлахын тулд дуусаагүй байна. Уурхайчны бууж өгөх хяналтын хэрэгсэл нь олборлогчдод бууж өгөх магадлалыг үнэлдэг бол энэ нь татах олон талт < 0.6 ба туузны шахалтын хүндрэлийн түвшин < 0.06 хооронд нийлэхийг эрэлхийлдэг. түүнчлэн олборлосон үлдэгдлийн зардлын хэмжүүр болох уурхайчдад (патоши зоосыг тооцохгүйгээр) бодит үнийг авч үзэх нь одоогоор $ 27,775.
CryptoSlate-ийн бүсүүдийг шараар тодруулсан нь биткойны уурхайчдад тохирсон үнээс доогуур арилжаалагдаж байгааг харуулж байна. Таны харж байгаагаар 2022 оны хоёрдугаар хагасын ихэнх хугацаанд бид бодит үнээс доогуур арилжаа хийж байсан бөгөөд энэхүү мөшгих хэрэгсэл нь 2014-15, 2018-2019 он, 2020 оны баавгайн зах зээл дээр бууж өгөхийг баталгаажуулсан.
Гинжин дээрх үйл ажиллагаа
Төвлөрсөн солилцооны үйл ажиллагаатай холбоотой гинжин хэлхээний хэмжүүрүүдийн цуглуулга.
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан зоосны нийт хэмжээ. Солилцооны үлдэгдэл 2,371,982 БСТ 27,173 БСТ (7D)
Биржийн түрийвчинд хадгалагдсан нийлүүлэлтийн 30 хоногийн өөрчлөлт. Солилцооны цэвэр албан тушаалын өөрчлөлт -117,735 BTC 262,089 БСТ (30D)
Биржийн хаягуудаас шилжүүлсэн зоосны нийт дүн. Биржийн гадагшлах урсгалын хэмжээ 247,259 БСТ 12 БСТ (7D)
Биржийн хаяг руу шилжүүлсэн зоосны нийт дүн. Биржийн орох урсгалын хэмжээ 257,063 БСТ 5 БСТ (7D)
Гүйлгээний тоо нь баавгайн зах зээлийг илэрхийлдэг
Гүйлгээний тоо нь сүлжээний ашиглалт болон блокийн зайны эрэлт хэрэгцээний талаарх нэмэлт ойлголтыг өгдөг. Хязгаарлагдмал боломжит блокийн зай нь гүйлгээний хүчин чадлыг хязгаарлаж, гүйлгээ үүсгэхийн тулд хураамжийг ашигладаг. Төлбөр бага, замын түгжрэлийн тодорхой тэмдэг байхгүй.
2017, 2021 оны бухын гүйлгээний үеэр гүйлгээний тоо их хэмжээгээр нэмэгдэж, 300,000-ыг давах нь тодорхой байна. Гэсэн хэдий ч бухын зах зээлийн мөчлөг дуусч, баавгайн зах зээл эхлэхийн хэрээр гүйлгээ нь 2018 он, 2021 оны дунд үеэс эхлэн мэдэгдэхүйц буурч эхэлдэг. 2021 онд хэдэн сар сэргэсний дараа эрэлт сүүлийн арван хоёр сарын хугацаанд зогсонги байдалд орсон нь HODLers орчин байгааг харуулж байна. Дараагийн бухын зах зээл сэргэх хүртэл энэ давхрын шинэ хэвийн байдал болно.
Гео задаргаа
Бүс нутгийн үнийг хоёр үе шаттай боловсруулдаг: Нэгдүгээрт, үнийн хөдөлгөөнийг АНУ, Европ, Азийн ажлын цагаар үндэслэн бүс нутгуудад хуваарилдаг. Дараа нь бүс тус бүрийн үнийн өөрчлөлтийн нийлбэр дүнгээр тухайн бүс нутгийн үнийг тодорхойлно.
Энэ хэмжигдэхүүн нь Азийн ажлын цагаар буюу Хятадын стандарт цагаар 30:8-8:00 цагийн хооронд тогтоосон бүс нутгийн үнийн 00 хоногийн өөрчлөлтийг харуулдаг (UTC 12:00-XNUMX:XNUMX). Ази 4,762 БСТ -3,260 BTC (7D)
Энэ хэмжигдэхүүн нь ЕХ-ны ажлын цагаар тогтоосон бүс нутгийн үнийн 30 хоногийн өөрчлөлтийг, өөрөөр хэлбэл Төв Европын цагаар (8:8-07:00 UTC) өглөөний 19-00 цагийн хооронд, Төв Европын зуны цагаар (06:00-18:00) тус тус харуулдаг. UTC). Европ, АНУ- -15,070 BTC -3,617 BTC (7D)
Энэ хэмжигдэхүүн нь АНУ-ын ажлын цагаар тогтоосон бүс нутгийн үнийн 30 хоногийн өөрчлөлтийг харуулж байна, өөрөөр хэлбэл зүүн цагаар 8-8 цагийн хооронд (13:00-01:00 UTC), зүүн өдрийн цагаар (12:00-0:00 UTC) тус тус харагдана. . АНУ-ын -12,827 BTC 6,027 БСТ (7D)
Ази өсөх хандлагатай байна
“Ухаалаг мөнгө” гэгддэг Азийн хөрөнгө оруулагчид есдүгээр сарын эхнээс хойш хуримтлагдсаар байна. Үүний зэрэгцээ АНУ болон ЕХ-нд айдас нэмэгдсээр байна.
Жилээс жилд нийлүүлэлт нь Ази тивд үргэлжилсээр байгаа бөгөөд тэдний өсөлт 2016-17 болон 2020 оны баавгайн зах зээлтэй нийцэж байна. Ази макро тодорхойгүй байдлын үед хямдхан BTC-ийг авч байна.
Давхарга-2
Lightning Network гэх мэт хоёрдогч давхаргууд нь биткойн блокчэйн дээр байдаг бөгөөд хэрэглэгчид үндсэн блокчэйнээс хол гүйлгээ хийх боломжтой төлбөрийн сувгийг үүсгэх боломжийг олгодог.
Lightning сүлжээнд түгжигдсэн БСТ-ийн нийт хэмжээ. Аянгын хүчин чадал 4,749 БСТ 1.41% (7D)
Lightning Network зангилааны тоо. Зангилааны тоо 17,459 -0.11% (7D)
Олон нийтийн Lightning Network сувгийн тоо. Сувгийн тоо 85,528 -0.50% (7D)
Аянгын зангилаа болон сувгууд чимээгүй хэвээр байна
Аянга цахилгаан эрчим хүчний сүлжээ органик байдлаар өссөөр байгаа бөгөөд 2-р сард бүх цаг үеийн дээд амжилтыг долоо хоног бүр давсаар байна. Зангилаа болон сувгийн үүднээс авч үзвэл энэ нь дуугүй хэвээр байгаа бөгөөд нэг зангилаа ногдох аянгын сүлжээний сувгийн дундаж тоо бараг 2021 жилийн турш хэвийн хэвээр байна. Өдөр бүр аянгын сүлжээний сувгууд нээгдэж, хаагдах нь XNUMX оны бухын зах зээлтэй харьцуулахад хамаагүй бага байна.
хангамж
Янз бүрийн бүлгүүдийн эзэмшиж буй эргэлтийн нийлүүлэлтийн нийт хэмжээ.
Урт хугацааны эзэмшигчдийн эзэмшиж буй эргэлтийн нийлүүлэлтийн нийт хэмжээ. Урт хугацааны эзэмшигчийн нийлүүлэлт 13.61 сая BTC 0.29% (7D)
Богино хугацааны эзэмшигчдийн эзэмшиж буй эргэлтийн нийлүүлэлтийн нийт хэмжээ. Богино хугацааны эзэмшигчийн нийлүүлэлт 3.12 сая BTC -1.93% (7D)
1-ээс доошгүй жилийн хугацаанд эргэлтэнд ороогүй нийлүүлэлтийн хувь. Хамгийн сүүлд 1+ жилийн өмнө нийлүүлсэн 66% 0.00% (7D)
Хөрвөх чадваргүй аж ахуйн нэгжүүдийн эзэмшиж буй нийт нийлүүлэлт. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг тухайн байгууллагын ашиглалтын хугацаанд хуримтлагдсан гадагшлах урсгал болон хуримтлагдсан урсгалын харьцаагаар тодорхойлдог. Хэрэв хөрвөх чадвар L нь ≲ 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ L байвал тухайн аж ахуйн нэгжийг хөрвөх чадваргүй / хөрвөх чадвартай / өндөр хөрвөх чадвартай гэж үзнэ. Шингэн бус хангамж 14.83 сая BTC 0.14% (7D)
Шингэний нийлүүлэлт өссөөр байна
Хөрвөх чадваргүй нийлүүлэлт нь хөрвөх чадваргүй аж ахуйн нэгжүүдийн эзэмшиж буй нийт нийлүүлэлтээр тодорхойлогддог. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг тухайн байгууллагын ашиглалтын хугацаанд хуримтлагдсан гадагшлах урсгал болон хуримтлагдсан урсгалын харьцаагаар тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгж нь хөрвөх чадвартай бол хөрвөх чадваргүй / хөрвөх чадвартай / өндөр хөрвөх чадвартай гэж тооцогддог L ≲ 0.25 / 0.25 ≲ байна L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ L тус тус.
Баавгайн зах зээл болон макро улсад болж буй дэлхийн үнэ цэнийн бууралтын үйл явдлын улмаас хөрвөх чадваргүй нийлүүлэлт өссөөр байна. Энэ бол урам зориг өгөх шинж тэмдэг юм; Хэдийгээр худалдан авагчийн эрэлт хүчтэй биш байсан ч хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн БСТ-г орхих хүсэлгүй байдаг. Одоогоор биткойны нийлүүлэлтийн 74 хувь нь хөрвөх чадваргүй байна. Шингэн бус нийлүүлэлт оны эхнээс бараг 1 сая BTC-ээр өссөн бөгөөд одоогоор 14.8 сая BTC-ийн ханш гайхалтай байна.
Доорх график нь БСТ-ийн шингэн бус нийлүүлэлт өссөөр байна гэсэн бидний таамаглалыг баталж байна. Энэ жил үнэ мэдэгдэхүйц буурсан хэдий ч илүү их биткойныг "хүйтэн" агуулахад хадгалж байгаа тул урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын цэвэр хуримтлал эерэг хэвээр байна. Хөрөнгө оруулагчид харьцангуй хямд BTC авахаар хөдөлж байгаатай холбоотойгоор сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд зоос илүү хөрвөх чадваргүй болж байгаа нь мэдэгдэхүйц өсөлт буюу 400,000 BTC болсон.
Когорт
Төрөл бүрийн аж ахуйн нэгжийн хэтэвчээр харьцангуй зан төлөвийг задалдаг.
SOPR – Зарцуулсан бүтээгдэхүүний ашгийн харьцаа (SOPR) нь зарцуулсан гарцыг бий болгох үеийн үнэ цэнэд (USD) хуваасан бодит үнэ цэнийг (ам. доллар) хуваах замаар тооцоолно. Эсвэл зүгээр л: зарагдсан үнэ / төлсөн үнэ. Урт хугацааны эзэмшигч SOPR 0.60 -72.48% (7D)
Богино хугацааны эзэмшигч SOPR (STH-SOPR) нь SOPR бөгөөд зөвхөн 155 хоногоос доош хугацаанд зарцуулсан гарцыг харгалзан үздэг бөгөөд богино хугацааны хөрөнгө оруулагчдын зан төлөвийг үнэлэх үзүүлэлт болдог. Богино хугацааны эзэмшигч SOPR 0.99 0.00% (7D)
Хуримтлалын чиг хандлагын оноо нь гинжин хэлхээнд зоосыг идэвхтэй хуримтлуулж байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн харьцангуй хэмжээг BTC эзэмшиж буй хэмжээгээрээ харуулдаг үзүүлэлт юм. Хуримтлалын чиг хандлагын онооны хуваарь нь аж ахуйн нэгжийн үлдэгдлийн хэмжээ (тэдний оролцооны оноо) болон сүүлийн сард олж авсан/борлуулсан шинэ зоосны хэмжээг (тэдний үлдэгдлийн өөрчлөлтийн оноо) хоёуланг нь илэрхийлдэг. Хуримтлалын чиг хандлагын оноо 1-тэй ойр байвал том байгууллагууд (эсвэл сүлжээний томоохон хэсэг) хуримтлагдаж байгааг, харин 0-тэй ойролцоо утга нь тарааж байгаа эсвэл хуримтлагдахгүй байгааг илтгэнэ. Энэ нь зах зээлд оролцогчдын балансын хэмжээ, сүүлийн нэг сарын хугацаанд хуримтлалын зан үйлийн талаархи ойлголтыг өгдөг. Хуримтлалын чиг хандлагын оноо 0.173 1630.00% (7D)
Усан доорх урт хугацааны эзэмшигчид
Урт хугацааны эзэмшигчид нь биткойныг 155 хоногоос дээш хугацаагаар эзэмшиж байсан хөрөнгө оруулагчдыг тодорхойлдог. LTH (цэнхэр сүүдэрлэх) нь одоогоор BTC-ийн нийлүүлэлтийн 80% -ийг эзэмшдэг бөгөөд энэ нь 2019, 2020 зэрэг өмнөх баавгайн зах зээлийн доод түвшинтэй төстэй, учир нь STH нь үнийн засварын улмаас бууж өгдөг.
Одоогийн байдлаар LTH-ийн 30 гаруй хувь нь 2020 оноос хойшхи хамгийн их BTC худалдан авалтаараа алдагдалтай байгаа бөгөөд 2021 оны бухын ханшийн оргил үед худалдан авсан нь өндөр баттай үзүүлэлт юм. Гэсэн хэдий ч 2021 оны бухын гүйлтийн үеэр орж ирсэн энэхүү шинэ бүлэг нь эдгээр үнийн түвшинд зарагдахгүй байгаа нь зөвхөн сүлжээг урт хугацаанд бэхжүүлдэг.
Урт хугацааны эзэмшигчид хуримтлагдсаар байна
LTH-ууд одоогийн үнийн түвшинг энэ "крипто өвлийн" үед хуримтлуулах цаг гэж харж байна. LTH-ууд үнэ нь дарагдсан үед BTC-ийг худалдаж авдаг боловч энэ жил болсон тодорхойгүй байдал, макро үйл явдлуудыг харгалзан үзэхэд ийм хэмжээний хуримтлал үүсэх нь урам зоригтой байна. LTH-ийн хувьд тодорхойгүй байдлын ач холбогдлын улмаас тэдгээр нь өмнөх мөчлөгүүдээс хамаагүй бага хэмжээгээр тархалт ба хуримтлалын хооронд шилжиж байна.
Stablecoins
Нөөц хөрөнгөөр баталгаажсан криптовалютын төрөл бөгөөд үнийн тогтвортой байдлыг хангах боломжтой.
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан зоосны нийт хэмжээ. Stablecoin солилцооны үлдэгдэл $ 37.43B 1.61% (7D)
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан USDC-ийн нийт дүн. USDC солилцооны үлдэгдэл $ 2.46B -12.75% (7D)
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан USDT-ийн нийт дүн. USDT солилцооны үлдэгдэл $ 17.01B 1.61% (7D)
"хуурай нунтаг"
"Хуурай нунтаг" гэдэг нь USDC эсвэл USDT зэрэг жетон авсан хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэг бирж дээрх тогтвортой коины тоог хэлнэ. Ерөнхий таамаглал бол бирж дээр хадгалагдаж буй тогтвортой коинуудын өндөр түвшин нь нөхцөл байдал өөрчлөгдөх хүртэл крипто зах зээл дээр хөрөнгөө хадгалах хүсэлтэй байгааг харуулж буй BTC-ийн хувьд өсөлтийн шинж тэмдэг юм.
Доорх графикт 40 орчим тэрбум долларын тогтвортой коиныг байршуулахыг хүлээж байгаа бөгөөд оролцогчид макро эрсдэлээс эрсдэлд шилжихийг хүлээж байгаа тул энэ нь бараг бүх цаг үеийн хамгийн өндөр үзүүлэлт юм.
(*Дээрх график нь зөвхөн дараах тогтворжуулагч зоосуудыг тооцдог: BUSD, GUSD, HSUD, DAI, USDDP, EURS, SAI, USDD, USDT, USDC)
Эх сурвалж: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-bitcoin-facing-first-global-recession-as-currency-collapses-energy-crisis-becomes-reality-for-europe/