TL, DR
- АНУ-ын ХҮИ нь ННС-ийн хүлээгдэж буй хүүг өсгөхөд хүргэв
- Их Британи инфляцийн G7 лигт тэргүүлсэн хэвээр байгаа бөгөөд өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс CPI 9.9% байна.
- GBP ам.доллартай харьцах ханш 1985 оныхтой ижил түвшинд шинэ доод түвшинд хүрсэн
- Дараагийн FOMC хурлаар ханшаа 30 бит/с өсгөх магадлал 100% байна.
- Ethereum-ийн Хүлээгдэж буй нэгдэл есдүгээр сарын 15-нд болж, амжилттай болсон
- Голдман Сакс гэрээ хэлцэл удааширч байгаа тул цомхотголд бэлдэж байна
- FedEx Гүйцэтгэх захирал хэлэхдээ орлого нь их хэмжээгээр алдагдсанаас болж эдийн засаг "дэлхий даяар хямралд орно" гэж найдаж байна
- Биткойны хэш ханш бүх цаг үеийн дээд хэмжээнд хүрэв
- Bitcoin хүндрэлийн тохируулга бүх цаг үеийн дээд амжилт
Макро тойм
ХҮИ нь ННС-ийн хүлээгдэж буй хүү рүү чиглэсэн өөрчлөлтийг өдөөсөн
АНУ-ын инфляцийн өсөлтийн өөр нэг тайлан нь бодлогын чангаралтын хурдыг бууруулж, тогтмол орлогын өгөөж болон долларын ханшийг өсгөсөн. АНУ-ын хөрөнгийн бирж 2020 оны дунд үеэс хойш нэг өдрийн хамгийн муу уналтад орсон бөгөөд ирэх долоо хоногт ХНС 75 бит/с өснө гэсэн хүлээлттэй байна. Суурь болон үндсэн инфляци таамаглаж байснаас давсан нь хөрөнгө оруулагчдыг 50 бит/с өсөлттэй байна гэсэн өмнөх таамаглалаасаа татгалзахад хүргэсэн.
Хэрэглээний үнийн индекс (ХҮИ) нь жижиглэнгийн бараа болон бусад барааны үнийн хэлбэлзлийн индекс. ХҮИ гарч ирсэн тооцоолж байснаас илүү халуун байна, Худалдаачид бид "инфляцийн оргил үе"-д байгаа гэдэгт итгэлтэй байсан бөгөөд энэ нь зах зээлийг үймээн самуунд оруулав. Nasdaq 5.5%-иар буурч, биткойны ханш 20,000 ам.доллараас доош унаж, алт өмнөх хаалтаас 1%-иар буурчээ.
Хоёр жилийн хугацаатай төрийн сангийн хүү гэдэг нь АНУ-ын засгийн газраас гаргасан хоёр жилийн хугацаатай үнэт цаасанд хөрөнгө оруулснаар олж авсан өгөөж юм. Хоёр жилийн өгөөж нь богино өгөөжийн муруйд багтдаг бөгөөд энэ нь АНУ-ын эдийн засгийг ажиглахад чухал үзүүлэлт юм. 2007 оны арваннэгдүгээр сараас хойшхи хоёр жилийн хугацаатай эрдэнэсийн сан хамгийн дээд цэгтээ хүрэв.
Бензиний үнэ сарын 8.5%-иар буурсаны үндсэн дээр инфляци 8.3%-иас 10.6%-иар буурсан бол агаарын тээврийн үзэсгэлэн, хуучин автомашин зэрэг бусад индексүүд мөн буурсан байна. Гэсэн хэдий ч хоол хүнс, орон байр, эмнэлгийн үйлчилгээ нэмэгдсэнээр үүнийг нөхөв.
Инфляци нь нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний асуудал төдийгүй төсөв, мөнгөний бүрэлдэхүүн хэсгүүд байсан. Системийг өргөн мөнгөөр дүүргэх нь нийт үнийг бүрмөсөн өндөр болгож, инфляцийг дарах ХНС-ын ажлыг улам хүндрүүлдэг.
ХНС-ын фьючерс 4%-иас давсан
Инфляци өсөөд хоёр жил гаруй болж байна, тодруулбал 27 сарын хугацаанд инфляци өссөн. Хүнсний индекс өмнөх оны мөн үеэс 11.4%-иар өссөн байна. Гэсэн хэдий ч эрчим хүчний зардал 25 оны 12-р сараас хойшхи 1979 сарын хамгийн том өсөлт нь жилийн өмнөх XNUMX% -иар өссөн байна.
ХҮИ таамаглаж байснаас өндөр гарсан тул ХНС фьючерс (Холбооны сангийн хүүнд үндэслэсэн деривативууд, Холбооны Нөөцөд хадгалуулсан нөөцийн АНУ-ын банк хоорондын зээлийн хүү). Одоо есдүгээр сарын 70-нд ханшийг 75 бит/с өсгөх магадлал 30%, 100 бит/с өсөх магадлал 21% байна. Цаашилбал, ХНС-ийн хүү эхний улирал гэхэд эцсийн хурдыг 4.5%-д хүргэхээр төлөвлөж байна. АНУ-ын CPI мэдээлэл гарсны дараа 2023 оны . Тоон чангаралтаас (QT) хүүгийн хэмжээ нэмэгдэж, хөрвөх чадвар хатаж байгаа тул эрсдэлтэй активууд хохирсоор байх болно.
Харилцаа холбоо
Баавгай жил
2022 оны дийлэнх хугацаанд баавгайнууд давамгайлж байна. Есдүгээр сарын 13-нд Доу Жонс 1,250 гаруй пунктээр унаж, Байдены албан тушаалд суусан эхний өдрийн (2021 оны 13-р сар) дараагаас доогуур арилжаа хийж байна. Бондын зах зээл туйлын хядлага болсон; Bloomberg Global Aggregate Index-ийн нийт өгөөж 16.93-р сарын 1990-нд XNUMX онд байгуулагдсан цагаасаа хойш XNUMX%-иар буурч, шинэ доод түвшинд хүрсэн байна.
S&P баавгайн зах зээлтэй сээтэгнэж байгаа тул Уолл Стрит 2020 оны 2008-р сараас хойших хамгийн муу өдөртэй боллоо. Корреляцийн график нь 2022 оны S&P-ийн гүйцэтгэлийг (хар) XNUMX оны S&P гүйцэтгэлтэй (улбар шар) харуулж байна. Бие биетэйгээ нягт, тэгш хэмтэй харилцан хамаарал бөгөөд хамгийн муу нь хараахан ирэхгүй байна гэж өгөгдлөөс харж болно.
Хувьцаа ба хэлбэлзлийн хэмжигч
Standard and Poor's 500 буюу зүгээр л S&P 500 нь АНУ-ын биржид бүртгэлтэй 500 том компанийн хувьцааны гүйцэтгэлийг хянадаг хөрөнгийн зах зээлийн индекс юм. S&P 500 3,873 -4.2% (5D)
Nasdaq хөрөнгийн зах зээл нь Нью-Йорк хотод байрладаг Америкийн хөрөнгийн бирж юм. Хөрөнгийн биржүүдийн жагсаалтад арилжаалагдсан хувьцааны зах зээлийн үнэлгээгээр Нью-Йоркийн хөрөнгийн биржийн дараа хоёрдугаарт ордог. NASDAQ 11,855 -4.3% (5D)
Cboe хэлбэлзлийн индекс буюу VIX нь зах зээлийн бодит цагийн индекс бөгөөд ирэх 30 хоногийн хэлбэлзлийн талаарх зах зээлийн хүлээлтийг илэрхийлдэг. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахдаа зах зээл дэх эрсдэл, айдас, стрессийн түвшинг хэмжихийн тулд VIX ашигладаг. VIX 26 13.7% (5D)
Чулуунууд
Он гарсаар Nasdaq 26%, S&P 500 18%, Dow 14% буурчээ. Есдүгээр сарын 13-нд Nasdaq 2020 оны XNUMX-р сараас хойших хамгийн том уналттай байсан бөгөөд ХНС хүүгээ нэмэгдүүлсээр байгаа тул энэ чиг хандлага оны эцэс хүртэл үргэлжлэх төлөвтэй байна.
Түүхийн хувьд уламжлалт зах зээлд -20% нь баавгайн зах зээлийн нутаг дэвсгэрт тооцогддог. Зах зээлийн мөчлөгийн доод хэсэг нь ихэвчлэн тэжээлийн сангийн хүү явган аялалын мөчлөгөө бууруулж эсвэл түр зогсоож эхлэхтэй зэрэгцэн дуусдаг. ХНС сүйрлийн замаа үргэлжлүүлсээр байгаа тул хувьцааны доод хэсэгт байна гэж бодох нь гэнэн хэрэг болно.
Бараа, ажил,
Алтны эрэлтийг Төв банкны нөөц дэх алтны хэмжээ, ам.долларын үнэ цэнэ, инфляци, валютын ханшийн уналтаас хамгаалах алт барих хүсэл зэрэг нь үнэт металлын үнийг өсгөхөд тусалдаг. Алтны үнэ $1,676 -2.46% (5D)
Ихэнх бараа бүтээгдэхүүний нэгэн адил мөнгөний үнэ нь таамаглал, эрэлт нийлүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үүнд зах зээлийн нөхцөл байдал (том худалдаачид эсвэл хөрөнгө оруулагчид болон богино борлуулалт), аж үйлдвэр, арилжааны болон хэрэглээний эрэлт, санхүүгийн дарамтаас хамгаалах эрсдэл, алтны үнэ зэрэг нөлөөлнө. Мөнгөн үнэ $20 5.66% (5D)
Газрын тосны үнэ буюу газрын тосны үнэ нь ерөнхийдөө нэг баррель (159 литр) түүхий нефтийн спот үнийг хэлнэ. Түүхий нефтийн үнэ $85 2.88% (5D)
Дунд хугацааны сонгуулийн өмнө ХБНХ шавхагдаж байна
Олон улсын эрчим хүчний хөтөлбөрийн хүрээнд АНУ-ын газрын тосны нийлүүлэлтийг тасалдуулахад туслах зорилгоор дэлхийн хамгийн том яаралтай түүхий нефтийн нийлүүлэгчдийн нэг болох Стратегийн газрын тосны нөөцийг (SPR) нэвтрүүлсэн.
Богино хугацааны инфляцийн дарамтыг бууруулахын тулд SPR-ыг шавхсан хэвээр байна; 12-р сарын 8.4-нд SPR долоо хоног бүр хамгийн их хэмжээний газрын тос гаргаж, зах зээлд 1984 сая баррель нефть нийлүүлэв. SPR одоо XNUMX оны XNUMX-р сараас хойших хамгийн доод түвшинд байна.
Гэсэн хэдий ч, Байдены засаг захиргаа түүхий нефтийн үнэ баррель нь 80 доллараас доош унаж эхлэх үед SPR-ийг дахин дүүргэхээр төлөвлөж байна. Одоогоор баррель нь 90 орчим ам.доллараар арилжаалагдаж байна.
Үнэ болон валют
10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас нь АНУ-ын засгийн газраас анх гаргасан даруйдаа 10 жилийн хугацаатай гаргасан өрийн үүрэг юм. 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас нь зургаан сард нэг удаа тогтмол хүүтэй хүү төлж, хугацаа дуусахад нэрлэсэн үнийг эзэмшигчид төлдөг. 10 жилийн төрийн сангийн өгөөж 3.451% 4.13% (5D)
Хэрэглээний үнийн индекс (ХҮИ) нь АНУ-ын хэрэглэгчдийн төлдөг үнийн сар бүрийн өөрчлөлтийг хэмждэг. Хөдөлмөрийн статистикийн товчоо (BLS) нь ХҮИ-ийг АНУ-ын нийт хэрэглээний зардлын төлөөлсөн бараа, үйлчилгээний сагсны үнийн жигнэсэн дундаж байдлаар тооцдог. ХҮИ-ийн инфляци 8.3% 0.1% (30D)
Ам.долларын индекс нь гадаад валютын сагстай харьцуулахад ам.долларын үнэ цэнийг илэрхийлдэг үзүүлэлт юм. DXY 109.6 0.54% (5D)
Бондын зах зээлийн мэдээгээр ХНС муруйн ард байна.
Өмнө дурьдсанчлан, хоёр жилийн хугацаатай төрийн сан хамгийн сүүлд 2007 оны 3.7-р сараас хойш 2000% -иар ажиглагдсан дээд цэгтээ хүрчээ. 2.5 оны эхэн үеэс эхлэн ХНС-ын сангийн хүү болон хоёр жилийн төрийн сангийн өгөөж хоорондоо уялдаж байна. Одоогийн зөрүү нь ХНС-д хүүгээ өсгөх илүү орон зай байгааг харуулж байна, учир нь ХНС-ийн хүү одоогоор 100% орчим байна. Бондын зах зээлээс үзэхэд ханшийг XNUMX бит/с өсгөх нь "төвийг сахисан ханш"-д хүрэхэд хангалтгүй хэвээр байна. ХНС муруйн ард хэвээр байна.
10-2 жилийн төрийн сан гүнзгий урвуу
Гэсэн хэдий ч XNUMX-XNUMX жилийн хугацаатай төрийн сангийн үнэт цаасны тархалт ерөнхийдөө эдийн засгийн ноцтой сул дорой байдлын анхааруулга гэж үздэг. Үүний эсрэгээр, санхүүгийн хямралын үед зээлийн тархалт нэмэгдэж, DXY гэх мэт аюулгүй газар руу шилжих эсвэл төлбөрөө төлөхийн тулд долларын эргүүлэн авах шаардлагатай болдог.
10-2 жилийн хугацаатай төрийн санг энэ онд хоёр удаа эргүүлсэн бөгөөд түүний ач холбогдол нь эдийн засгийн уналт ойртож буйг илтгэх найдвартай тэргүүлэх үзүүлэлт юм. 50-р сард энэ нь бараг -2000 бит/с хүрсэн нь дэлхийн санхүүгийн хямрал болон 1981 оны эдийн засгийн уналтаас ч дор юм. Хэдэн суурь оноогоор доошилсон нь XNUMX оноос хойших хамгийн гүнзгий урвуу байх болно.
Олон макро шинжээчид өөр нэг үзүүлэлт болох 10 жилийн 3 сарын өсөлтийг хүлээж байна. Одоогоор тархалт 14бит/с байна; Энэ нь уналтын үнэн зөв дохио гэж шинжээчид үзэж байна. Ургацын муруй бүрийн урвуу байдал нь 40 гаруй жилийн өмнөх уналт бүрийг урьдчилан таамаглаж байсан бөгөөд уналт ихэвчлэн дараагийн XNUMX-XNUMX сарын дотор тохиолддог.
Bitcoin тойм
Биткойны үнэ (BTC) ам.доллар. Bitcoin Үнэ $19,740 -10.44% (5D)
Биткойны нийт зах зээлийн үнэлгээг криптовалютын зах зээлийн том хэмжээтэй харьцуулсан хэмжүүр. Bitcoin давамгайлал 40.85% -0.05% (5D)
- 12-р сарын 21,400-ноос эхэлсэн долоо хоногт биткойн ихэнх цагаа бодит үнээр (зардлын суурь, $ XNUMX) доогуур зарцуулсан.
- Bitcoin одоогоор түүхэндээ тав дахь удаагаа бүх гол хөдөлж буй дундаж үзүүлэлтүүдийн доогуур байна.
- Биткойны хэш ханш бүх цаг үеийн дээд хэмжээнд хүрэв
- Биткойны хүндрэлийн тохируулга бүх цаг үеийн дээд амжилтыг үзүүлэв
- Урт хугацааны эзэмшигчдийн нийт нийлүүлэлтийн хэмжээ шинэ ATH-д хүрлээ.
хаягууд
Сүлжээний хаягийн үндсэн хэмжүүрүүдийн цуглуулга.
Сүлжээнд илгээгч эсвэл хүлээн авагчийн хувьд идэвхтэй байсан өвөрмөц хаягуудын тоо. Зөвхөн амжилттай гүйлгээнд идэвхтэй байсан хаягуудыг тооцно. Идэвхтэй хаягууд 953,634 -7.73% (5D)
Сүлжээнд уугуул зоосны гүйлгээнд анх удаа гарч ирсэн өвөрмөц хаягуудын тоо. Шинэ хаягууд 438,005 -3.50% (5D)
1 BTC буюу түүнээс бага хэмжээтэй өвөрмөц хаягийн тоо. ≥ 1 BTC-тэй хаягууд 902,250 0.08% (5D)
Хамгийн багадаа 1к БСТ агуулсан өвөрмөц хаягуудын тоо. Үлдэгдэл ≤ 1k BTC-тэй хаягууд 2,134 -0.19% (5D)
20 сая гаруй хаяг алдагдсан
Санхүүжилт нь одоогийн үнээс дундаж худалдан авах үнэ бүхий өвөрмөц хаягийн тоо. "Худалдан авах үнэ" гэдэг нь зоосыг хаяг руу шилжүүлэх үеийн үнийг хэлнэ.
Есдүгээр сарын 5-ны өдөр биткойн бий болсноос хойш анх удаа хаягийн алдагдал 20 саяас давсан нь 2022 оны баавгайн зах зээл хэр гүнзгий байсныг харуулж байна. 2022 он гэхэд алдагдсан хаягийн тоо 10 саяас бага байна. Энэ нь 45,000-р сараас хойш хоёр дахин өссөн нь энэ баавгайн зах зээлийн ноцтой байдлыг харуулж байна, учир нь 50-р сарын эхээр биткойн XNUMX гаруй доллар байсан нь үнэ XNUMX гаруй хувиар буурсан байна.
Аж ахуйн нэгж
Аж ахуйн нэгжийн тохируулсан хэмжүүрүүд нь сүлжээнд байгаа хэрэглэгчдийн бодит тоог илүү нарийн тооцоолж, тэдний үйл ажиллагааг хэмжихийн тулд өмчийн кластерийн алгоритмуудыг ашигладаг.
Илгээгч эсвэл хүлээн авагчийн хувьд идэвхтэй байсан өвөрмөц байгууллагуудын тоо. Байгууллагууд нь нэг сүлжээний нэгжээр хянагддаг хаягуудын кластер гэж тодорхойлогддог бөгөөд дэвшилтэт эвристик болон Glassnode-ийн өмчлөлийн кластерын алгоритмуудаар үнэлэгддэг. Идэвхтэй байгууллагууд 283,087 11.80% (5D)
Зорилго Bitcoin ETF дахь БСТ-ийн тоо. Зорилго ETF Holdings 23,679 -0.10% (5D)
Хамгийн багадаа 1к BTC эзэмшдэг өвөрмөц байгууллагуудын тоо. Халимны тоо 1,703 0.18% (5D)
OTC ширээний хаягууд дээр байрлах БСТ-ийн нийт дүн. OTC Desk Holdings 4,031 БСТ -2.14% (5D)
Bitcoin HODLers макро тодорхойгүй байдалд автдаггүй
Хуримтлал, хуваарилалтын түвшинг үнэлэх нь урт хугацааны туршид ойлгоход зайлшгүй шаардлагатай. HODLers бол биткойны хувьд тууштай дэмжлэг, итгэл үнэмшилтэй байгууллага юм.
Цэвэр албан тушаалын өөрчлөлт нь нийлүүлэлтийн динамикийг хардаг бөгөөд урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын (HODLers) сар бүр байр сууриа өөрчлөхийг харуулдаг. Энэ нь HODLers хэзээ бэлэн мөнгө гаргах (сөрөг) болон HODLers цэвэр шинэ байр сууриа хуримтлуулахыг заадаг.
2020 оны 2021-р сараас 2021 оны 200,000-р сар хүртэлх хугацааг харахад биткойны үнийн өсөлт огцом өссөн байна. Гэсэн хэдий ч, энэ нь HODLer-ийн асар их хуваарилалтыг харсан бөгөөд энэ бүлэг XNUMX онд бухын гүйлтийн оргилд гарч, ашгаа хадгалахын тулд бараг XNUMX гаруй зоос тараасан.
Гэсэн хэдий ч тэр цагаас хойш HODLers-ийн цэвэр байрлалын өөрчлөлт нь хуримтлал эрс нэмэгдэж, одоогоор сард 70,000 гаруй BTC-ийн гэрч болж байгаа нь ковидоос хойшхи хамгийн чухал хуримтлалын нэг юм.
Glassnode-ийн тооцоолсноор бараг 7.5 сая зоос (эргэлдэж буй нийлүүлэлтийн 40%) нь цаг хугацааны явцад алдагдаж эсвэл алга болж байна; Тэд алдагдсан эсвэл HODLed Bitcoins-ийг том болон хуучин хадгалалтын нүүдэл гэж тодорхойлдог. Үүнийг хасах замаар тооцдог Амьдрал 1-ээс гарсан үр дүнг эргэлтийн нийлүүлэлтээр үржүүлнэ.
Дервативууд
Дериватив гэдэг нь үндсэн хөрөнгөөс үнэ/үнэ гаргаж авдаг хоёр талын гэрээ юм. Деривативын хамгийн түгээмэл төрөл нь фьючерс, опцион, своп юм. Энэ нь үндсэн хөрөнгөөс үнэ цэнэ/үнэ гаргадаг санхүүгийн хэрэгсэл юм.
Нээлттэй фьючерсийн гэрээнд хуваарилагдсан хөрөнгийн нийт дүн (Ам.долларын үнэ цэнэ). Фьючерс нээлттэй хүү $ 10.95B -12.86% (5D)
Сүүлийн 24 цагийн хугацаанд фьючерс хэлцлээр арилжаалагдсан нийт хэмжээ (Ам.долларын үнэ цэнэ). Фьючерсийн хэмжээ $ 33.29B $ -38.48 (5D)
Фьючерс хэлцлийн богино позицоос татан буугдсан нийлбэр хэмжээ (Ам.долларын үнэ цэнэ). Нийт урт хугацааны татан буулгалтууд $ 145.03M $ 35.61M (5D)
Фьючерс хэлцлийн урт позицоос татан буулгасан нийлбэр хэмжээ (Ам.долларын үнэ цэнэ). Нийт богино хугацаанд татан буулгах $ 141.78M $ 105.8M (5D)
2022 оны турш түүн дээр давамгайлах дэглэм
Options 25 Delta Skew хэмжигдэхүүн нь далд тогтворгүй байдал (IV)-ээр илэрхийлэгдсэн пут ба дуудлагын опционы харьцааг хардаг. Пут нь гэрээг тодорхой үнээр худалдах, дуудлага хийх нь худалдан авах эрх юм.
Тодорхой хугацаатай сонголтуудын хувьд 25 Delta Skew нь өгөгдлийн цэгт хүрэхийн тулд хасагдсан -25% -ийн дельтатай, +25% -ийн дельтатай дуудлагуудыг хэлнэ. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь спот биткойны үнийн өөрчлөлтөөс хамаарч опционы үнийн мэдрэмжийн хэмжүүр юм.
Тодорхой хугацаа нь нэг долоо хоног, нэг сар, гурван сар, зургаан сараар дуусгавар болох опционы гэрээг хэлнэ.
0-ээс доош байвал дуудлага нь дуудлагаас илүү үнэтэй болохыг харуулж байна. Энэ он гарсаар зургаахан удаа ийм тохиолдол гарчээ. Биткойны саяхны ханшийн уналтын үеэр худалдаачид ханшаа олохын тулд гүйлдэж, дараа нь орон нутгийн дээд цэгт буцаж ирсэн.
Энэ жил зургаа дахь удаагаа дуудагдаж байгаа дуудлагаас илүү үнэтэй байна. Бүгд хамгийн доод цэгт байгаа онооны төлөө тэмцэж, дараа нь орон нутгийн дээд хэсэгт байгаа дуудлагын талаар таамаглаж эхлэв.
Зоосоор баталгаажсан маржин дахь бүтцийн өөрчлөлт
Крипто-маржинтай фьючерсийн нээлттэй хүүгийн хувьд тодорхой динамик өөрчлөлт гарч байгаа бөгөөд энэ нь ам.доллар эсвэл ам.доллараар тогтоогдсон тогтвортой коиноор бус уугуул зоосоор (жишээ нь, BTC) хадгалагдсан фьючерсийн нээлттэй хүүгийн хувь юм.
2021 оны 70-р сард зоосоор баталгаажсан маржин 40%-иар түүхэн дээд хэмжээнд хүрсэн; Энэ нь одоо ердөө 2022% байгаа нь 60 онд хөрөнгө оруулагчид эрсдэл багатай байх нь тодорхой бүтцийн ялгаа юм. Зоосны нөгөө тал нь фьючерсийн маржингийн ойролцоогоор XNUMX% нь тогтвортой зоос эсвэл бэлэн мөнгө ашигладаг бөгөөд энэ нь барьцаа болгон маш бага хэлбэлзэлтэй байдаг. үнэ цэнэ нь фьючерс гэрээний зэрэгцээ өөрчлөгддөггүй. Маржин илүү тогтвортой байгаа тул үнэ харьцангуй тогтвортой байна. Энэ жил хэвээр үлдэхээр хүлээгдэж буй сэдэв.
Уурхайчид
Хэшгийн хүч, орлого, блок үйлдвэрлэлтэй холбоотой уурхайчдын чухал хэмжүүрүүдийн тойм.
Сүлжээнд уурхайчдын үйлдвэрлэсэн секундэд хэшийн дундаж тооцоолсон тоо. Хэш ханш 235 TH / s 3.98% (5D)
Блок олборлоход шаардлагатай хэшийн одоогийн тооцоолсон тоо. Тайлбар: Биткойны хүндрэлийг ихэвчлэн 2^32 хэш шаарддаг генезисын блоктой харьцуулахад харьцангуй хүндрэл гэж тэмдэглэдэг. Блокчейн хооронд илүү сайн харьцуулахын тулд бидний утгыг түүхий хэшээр тэмдэглэсэн болно. бэрхшээлтэй 137 Т 103.01% (14D)
Уурхайчдын хаягаар нийт нийлүүлэлт . Уурхайчдын баланс 1,833,511 БСТ -0.07% (5D)
Уурхайчдаас солилцооны түрийвч рүү шилжүүлсэн зоосны нийт хэмжээ. Зөвхөн шууд шилжүүлгийг тооцно. Уурхайчны цэвэр албан тушаалын өөрчлөлт -40,559 BTC 18,947 БСТ (5D)
Хэшийн хувь хэмжээ болон хүндрэл нь бүх цаг үеийн дээд хэмжээнд хүрсэн
Есдүгээр сарын дийлэнх хугацаанд CryptoSlate уурхайчдад тулгарч буй хүндрэлийн үр дагаврыг хэлэлцсэн. Үйлдвэрлэлийн өртөг нэмэгдэж, олборлолтын хүндрэл түүхэн дээд хэмжээнд хүрсэний улмаас уурхайчдын орлого буурч, ашиггүй уурхайчид сүлжээгээ таслах болно.
Сүлжээний уян хатан чанарыг хэш хурдны хэтийн төлөвөөс харах нь гайхалтай юм; ердөө 16 сарын өмнө хэш ханш 50 гаруй хувиар унасан; Гэсэн хэдий ч хоёр долоо хоногийн дараа энэ нь гурав дахин өссөн байна.
Гинжин дээрх үйл ажиллагаа
Төвлөрсөн солилцооны үйл ажиллагаатай холбоотой гинжин хэлхээний хэмжүүрүүдийн цуглуулга.
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан зоосны нийт хэмжээ. Солилцооны үлдэгдэл 2,397,444 БСТ 25,462 БСТ (5D)
Биржийн түрийвчинд хадгалагдсан нийлүүлэлтийн 30 хоногийн өөрчлөлт. Солилцооны цэвэр албан тушаалын өөрчлөлт -117,735 BTC 262,089 БСТ (30D)
Биржийн хаягуудаас шилжүүлсэн зоосны нийт дүн. Биржийн гадагшлах урсгалын хэмжээ 538,545 БСТ 122 БСТ (5D)
Биржийн хаяг руу шилжүүлсэн зоосны нийт дүн. Биржийн орох урсгалын хэмжээ 569,151 БСТ 125 БСТ (5D)
1-р сарын 13-нд XNUMX тэрбум гаруй долларын алдагдал хүлээсэн
Цэвэр бодит ашиг/алдагдал нь бүх шилжүүлсэн зоосны цэвэр ашиг, алдагдал бөгөөд урьд өмнө байгаагүй баавгайн зах зээлийн улмаас 2022 оны хоёрдугаар хагаст цэвэр алдагдлын горимыг харах нь тодорхой байна. 18-р сарын дундуур биткойны үнэ 4 мянган ам.доллараас доошилсон нь XNUMX тэрбум гаруй долларын цэвэр алдагдал хүлээсэн нь түүхэн дэх хамгийн том алдагдал байв.
Гэсэн хэдий ч есдүгээр сарын 13-нд биткойны ханш 10%-иар буурч, 20,000 доллараас арай бага болж, 1 тэрбум гаруй долларын алдагдал хүлээсэн байна. Хөрөнгө оруулагчид биткойныг технологийн хувьцаа, эрсдэлтэй хөрөнгө гэж үзсээр байгаа нь энэ онд ихээхэн хэмжээний алдагдал хүлээхэд нөлөөлсөн.
хангамж
Янз бүрийн бүлгүүдийн эзэмшиж буй эргэлтийн нийлүүлэлтийн нийт хэмжээ.
Урт хугацааны эзэмшигчдийн эзэмшиж буй эргэлтийн нийлүүлэлтийн нийт хэмжээ. Урт хугацааны эзэмшигчийн нийлүүлэлт 13.61 сая BTC 0.01% (5D)
Богино хугацааны эзэмшигчдийн эзэмшиж буй эргэлтийн нийлүүлэлтийн нийт хэмжээ. Богино хугацааны эзэмшигчийн нийлүүлэлт 3.1 сая BTC -0.77% (5D)
1-ээс доошгүй жилийн хугацаанд эргэлтэнд ороогүй нийлүүлэлтийн хувь. Хамгийн сүүлд 1+ жилийн өмнө нийлүүлсэн 66% 0.08% (5D)
Хөрвөх чадваргүй аж ахуйн нэгжүүдийн эзэмшиж буй нийт нийлүүлэлт. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг тухайн байгууллагын ашиглалтын хугацаанд хуримтлагдсан гадагшлах урсгал болон хуримтлагдсан урсгалын харьцаагаар тодорхойлдог. Хэрэв хөрвөх чадвар L нь ≲ 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ L байвал тухайн аж ахуйн нэгжийг хөрвөх чадваргүй / хөрвөх чадвартай / өндөр хөрвөх чадвартай гэж үзнэ. Шингэн бус хангамж 14.81 сая BTC -0.13% (5D)
Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад зориулсан алмаазан гар
1+ жилийн өмнөх хамгийн сүүлийн идэвхтэй нийлүүлэлтийг доод тал нь нэг жилийн хугацаанд өөрчлөгдөөгүй эргэлтийн нийлүүлэлтийн хувь гэж тодорхойлдог. Биткойн бий болсноос хойш энэ бүлэг нийлүүлэлтийн 65.8 гаруй хувийг эзэмшиж, нийлүүлэлтийн эзэмшлээ нэмэгдүүлсэн.
Урт хугацааны эзэмшигчид нь Bitcoin экосистемийн ухаалаг мөнгө гэж тооцогддог; Баавгайн зах зээлийн үед үнийг дарангуйлж, бухын зах зээлд тарааж байхад энэ когорт эрчимтэй хуримтлагдах нь тодорхой байна. Энэ бүлэг нь одоогийн байдлаар хуримтлагдаж байгаа тул энэ жил нийлүүлэлтийн эзлэх хувь нэмэгдсэн байгаа нь урам зориг өгөх шинж тэмдэг юм.
Энэ нь одоогийн байдлаар 13.6 сая гаруй BTC-ийг эзэмшиж буй LTH-ийн нийт нийлүүлэлтийн хэмжигдэхүүнээр дэмжигдэж байгаа бөгөөд энэ нь мөн бүх цаг үеийн хамгийн өндөр үзүүлэлт юм. LTH-ууд нь энэ баавгай зах зээлийн үед нийлүүлэлтээ нэмэгдүүлж байгаа BTC-ийн үнийн эдгээр түвшинд асар их үнэ цэнийг харж байна.
Когорт
Төрөл бүрийн аж ахуйн нэгжийн хэтэвчээр харьцангуй зан төлөвийг задалдаг.
SOPR – Зарцуулсан бүтээгдэхүүний ашгийн харьцаа (SOPR) нь зарцуулсан гарцыг бий болгох үеийн үнэ цэнэд (USD) хуваасан бодит үнэ цэнийг (ам. доллар) хуваах замаар тооцоолно. Эсвэл зүгээр л: зарагдсан үнэ / төлсөн үнэ. Урт хугацааны эзэмшигч SOPR 0.45 -26.23% (5D)
Богино хугацааны эзэмшигч SOPR (STH-SOPR) нь SOPR бөгөөд зөвхөн 155 хоногоос доош хугацаанд зарцуулсан гарцыг харгалзан үздэг бөгөөд богино хугацааны хөрөнгө оруулагчдын зан төлөвийг үнэлэх үзүүлэлт болдог. Богино хугацааны эзэмшигч SOPR 0.98 -2.97% (5D)
Хуримтлалын чиг хандлагын оноо нь гинжин хэлхээнд зоосыг идэвхтэй хуримтлуулж байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн харьцангуй хэмжээг BTC эзэмшиж буй хэмжээгээрээ харуулдаг үзүүлэлт юм. Хуримтлалын чиг хандлагын онооны хуваарь нь аж ахуйн нэгжийн үлдэгдлийн хэмжээ (тэдний оролцооны оноо) болон сүүлийн сард олж авсан/борлуулсан шинэ зоосны хэмжээг (тэдний үлдэгдлийн өөрчлөлтийн оноо) хоёуланг нь илэрхийлдэг. Хуримтлалын чиг хандлагын оноо 1-тэй ойр байвал том байгууллагууд (эсвэл сүлжээний томоохон хэсэг) хуримтлагдаж байгааг, харин 0-тэй ойролцоо утга нь тарааж байгаа эсвэл хуримтлагдахгүй байгааг илтгэнэ. Энэ нь зах зээлд оролцогчдын балансын хэмжээ, сүүлийн нэг сарын хугацаанд хуримтлалын зан үйлийн талаархи ойлголтыг өгдөг. Хуримтлалын чиг хандлагын оноо 0.300 76.47% (5D)
HODLer-ийн хувьсал
Бүх идэвхтэй нийлүүлэлтийн насны хамтлагууд, HODL Waves гэх мэт багц. Өнгөт баар бүр нь домогт заасан хугацаанд хамгийн сүүлд шилжүүлсэн биткойны хувийг харуулдаг.
LTH-ийн оюун ухааныг ойлгохын тулд тэдний хуримтлуулах арга техникийг ойлгох нь чухал юм. LTH нь BTC-г зургаан сараас дээш хугацаагаар эзэмшиж байсан хөрөнгө оруулагчид юм. Эхний график нь зургаан сараас арван хоёр сарын хугацаатай хүмүүсийг харуулж байна.
Улаан сумнууд нь BTC-ийн экспоненциал үнийн өсөлтөөр татагдсан бухын оргил гүйлтийн дараа ойролцоогоор зургаан сарын дараа тохиолдох энэ когортын эзэмшлийн оргил үеийг харуулж байна; мөчлөг бүрт энэ бүлэгт БСТ нийлүүлэлтийн 40-60 орчим хувийг эзэлдэг.
Когортуудын туршлага, мэдлэг нь БСТ-ийн экосистемд өсөхийн хэрээр боловсорч гүйцсэн зоосны нийлүүлэлт нэмэгдсэн. Улаан сумнууд нь 6-аас 12 сар хүртэлх хугацаанд 1-2 жилийн хугацаатай эзэмшигчид болж төлөвшиж, дор хаяж нэг баавгайн зах зээлийг даван туулж, үнэ мэдэгдэхүйц суларч байгааг харуулж байна. Дахин хэлэхэд, энэ когорт бухын гүйлтийн оргил цэгээс ойролцоогоор нэг жилийн зайтай байна.
Эцэст нь бухын гүйлтийн оргил үеийг худалдаж авсан анхны когорт эцэст нь 2-3 жилийн турш экосистемийн мэргэжилтнүүд болж, "алмазын гар" гэж нэрлэгдэх эрхтэй болсон. Бүх хөрөнгө оруулагчид тийм ч хол давж чаддаггүй тул энэ бүлэг нь өмнөх насны ангилалд хүрэхгүй байна, гэхдээ тайлж болох зүйл бол энэ мөчлөг өмнөхөөсөө ялгаатай биш юм. 2- 3 жилийн эзэмшигчид энэ мөчлөгт аажим аажмаар гарч эхэлж байгаа нь харахад урам зориг өгдөг; Цаг хугацаа өнгөрөхөд тэд боловсорч гүйцсэн эсэхийг мэдэхийн тулд энэ бүлэгт анхаарлаа хандуулах нь чухал юм.
Stablecoins
Нөөц хөрөнгөөр баталгаажсан криптовалютын төрөл бөгөөд үнийн тогтвортой байдлыг хангах боломжтой.
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан зоосны нийт хэмжээ. Stablecoin солилцооны үлдэгдэл $ 40.02B 6.92% (5D)
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан USDC-ийн нийт дүн. USDC солилцооны үлдэгдэл $ 2.17B -11.56% (5D)
Биржийн хаягууд дээр хадгалагдсан USDT-ийн нийт дүн. USDT солилцооны үлдэгдэл $ 17.56B 6.92% (5D)
USDC болон USDT хоорондын зөрүү
"Хуурай нунтаг" гэдэг нь USDC эсвэл USDT зэрэг жетон авсан хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэг бирж дээрх тогтвортой коины тоог хэлнэ. Ерөнхий таамаглал бол борлуулалтад хадгалагдаж буй тогтвортой зоосны өндөр түвшин нь нөхцөл байдал өөрчлөгдөх хүртэл крипто зах зээл дээр хөрөнгөө хадгалахад бэлэн байгааг харуулж буй BTC-ийн хувьд өсөлтийн шинж тэмдэг юм.
USDC болон USDT хооронд бирж дээрх үлдэгдэлтэй холбоотой мэдэгдэхүйц зөрүү гарч байна. Binance USDC-г татан авах ажиллагааг зогсоосон тул USDC саяхан зарим нэг хяналтанд орсон. USDC 2022-р сард дээд цэгтээ хүрч, биржүүд дээр ойролцоогоор 7 тэрбум долларын үнэ бүхий тогтвортой зоостой болсонтой адил XNUMX онд их хэмжээний гадагш урсгал гарсан.
Гэсэн хэдий ч USDT улам хүчирхэгжиж, биржүүд дээрх 17 тэрбум ам.долларын үнэ цэнтэй жүжгийг давлаа. USDT-ийн сөрөг хэвлэлийн хэмжээг авч үзвэл энэ нь одоогоор №XNUMX тогтвортой коин хэвээр байгаа нь тодорхой.
Эх сурвалж: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-a-hotter-than-expected-cpi-print-means-a-vicious-stagflationary-environment-awaits-bitcoin/