Цахиурын хөндийн банк (SVB) бүтэлгүйтсэний дараа маш олон америкчууд фракцийн нөөцийн банкны аюулыг ойлгож эхэлж байна. Пүрэв гарагт үйлчлүүлэгчид банкнаас 42 тэрбум доллар гаргахыг оролдсоны дараа SVB банкинд ихээхэн хэмжээний хохирол амссан болохыг тайлангууд харуулж байна. Бутархай нөөцийн банк гэж юу болох, яагаад эдийн засгийн тогтворгүй байдалд хүргэж болзошгүйг доор харуулав.
АНУ дахь фракцын нөөцийн банкны түүх ба аюулууд
Хэдэн арван жилийн турш хүмүүс ийм байдаг сэрэмжлүүлсэн бутархай нөөц банкны аюулын талаар болон сүүлийн үед гай зовлон Цахиурын хөндийн банк (SVB) асуудалд дахин анхаарал хандуулав. Үндсэндээ бутархай нөөцийн банк гэдэг нь банкны хадгаламжийн багахан хэсгийг эзэмшиж, үлдсэн хөрөнгийг зээлдэгчдэд хөрөнгө оруулалт эсвэл зээлээр олгодог банкны удирдлагын тогтолцоо юм. Бутархай нөөцийн банк (FRB) дэлхийн бараг бүх улс оронд үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд АНУ-д 19-р зууны үед өргөн тархсан. Энэ хугацаанаас өмнө банкууд бүрэн нөөцтэй ажиллаж байсан нь хадгаламж эзэмшигчдийнхээ хөрөнгийг 100 хувь нөөцөд хадгалж байсан гэсэн үг.
Гэсэн хэдий ч, энд байна нэлээд маргаан Эдгээр өдрүүдэд хэсэгчилсэн зээл олголт явагдаж байгаа эсэх талаар зарим нь хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгө, зээлийг зүгээр л хэвлэсэн гэж үздэг. Аргумент нь Английн банкны "Нэгэнт" сониноос үүдэлтэй.Орчин үеийн эдийн засаг дахь мөнгө бий болгох.” Энэ нь ихэвчлэн орчин үеийн банкны үйл ажиллагаатай холбоотой домгийг арилгахад ашиглагддаг. Эдийн засагч Роберт Мерфи эдгээр домог домгийн талаар хэлэлцдэг 12 бүлэг Түүний "Мөнгөний механикийг ойлгох нь" номноос.
FRB-ийн практик нь 1863 онд Америкийн банкны дүрмийн тогтолцоог бий болгосон Үндэсний банкны тухай хууль батлагдсаны дараа ихээхэн тархсан. 1900-аад оны эхээр бутархай нөөцийн арга нь хааяа банк дампуурч, хагарал үүсгэж эхэлсэн. санхүүгийн хямрал. Эдгээр нь Дэлхийн XNUMX-р дайны дараа илүү тодрох болсон бөгөөд алдартай "Энэ бол гайхалтай амьдрал" кинонд онцолсон банкны гүйлгээ тухайн үед энгийн үзэгдэл болсон. Нөхцөл байдлыг засахын тулд "The Money Trust" эсвэл "House of Morgan" нэртэй банкны ажилтнууд ажилласан АНУ-ын хүнд сурталтай хүмүүстэй бий болгох Холбооны нөөцийн систем.
Бутархай нөөцтэй холбоотой асуудал үүссэний дараа Их хямрал эхэлсэн, мөн АНУ-ын Ерөнхийлөгч Франклин Д.Рузвельт системд итгэх итгэлийг сэргээх зорилгоор 1933 оны Банкны тухай хуулийг санаачилсан. Мөн Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпорац (FDIC) байгуулагдсан бөгөөд банкны байгууллагад 250,000 доллар ба түүнээс бага хөрөнгөтэй хадгаламж эзэмшигчдэд даатгал хийдэг. Тэр цагаас хойш 20-р зууны турш АНУ-д фракц-нөөцийн банкны үйл ажиллагаа улам бүр түгээмэл болж, өнөөг хүртэл банкны давамгайлсан хэлбэр хэвээр байна. Хэдийгээр нэр хүндтэй, өргөн хэрэглэгддэг байсан ч бутархай нөөцийн банк нь эдийн засагт томоохон аюул заналхийлсээр байна.
FDIC хадгаламжийн хязгаарлалтын түүх. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Лин Алден (@LynAldenContact) Гуравдугаар сарын 12, 2023
The хамгийн том асуудал Хадгаламжийн багахан хэсгийг банкууд эзэмшдэг тул банкууд үйл ажиллагаа явуулах аюул заналхийлж байна. Хэрэв олон тооны хадгаламж эзэмшигчид нэгэн зэрэг хадгаламжаа буцааж шаардах юм бол банк эдгээр шаардлагыг хангахад хангалттай бэлэн мөнгөгүй байж болно. Энэ нь эргээд хөрвөх чадварын хямралыг бий болгож, учир нь банк хадгаламж эзэмшигчдийг тайвшруулж чадахгүй бөгөөд үүргээ биелүүлэхгүй байхаас өөр аргагүйд хүрч болзошгүй юм. Нэг банкны гүйлгээ нь өөр газар банкинд үйлчилдэг бусад хадгаламж эзэмшигчдийн дунд үймээн самуунд хүргэдэг. Их хэмжээний үймээн самуун нь бүхэл бүтэн санхүүгийн системд хүчтэй нөлөө үзүүлж, эдийн засгийн тогтворгүй байдалд хүргэж, илүү өргөн хэмжээний санхүүгийн хямрал үүсгэж болзошгүй.
"Тиймээс үүнийг бутархай нөөцийн банк гэж нэрлэдэг"
"Бутархай нь хэд вэ?"
"Өмнө нь 10% байсан. гэхдээ одоо 0 байна" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Гуравдугаар сарын 12, 2023
Цахим банк, мэдээллийн хурд нь санхүүгийн халдварын аюулыг нэмэгдүүлж чадна
“Энэ бол гайхалтай амьдрал” кинонд төлбөрийн чадваргүй болсон тухай мэдээ хот даяар түймэр шиг тархаж байсан ч технологийн дэвшил, мэдээллийн хурдтай холбоотой хэд хэдэн хүчин зүйлээс шалтгаалан банкуудын мэдээллүүд илүү хурдан байх болно. Нэгдүгээрт, интернет нь мэдээллийг хурдан түгээхэд хялбар болгож, банкны санхүүгийн тогтворгүй байдлын талаарх мэдээг олон нийтийн мэдээллийн хэрэгсэл, мэдээллийн вэбсайт болон бусад онлайн платформоор дамжуулан хурдан түгээх боломжтой болсон.
Бутархай нөөцийн банк, ялангуяа интернет, сошиал медиа эрин үед ажиллахгүй.
Мэдээлэл, айдас нь ямар нэгэн байгууллага хариу үйлдэл үзүүлэхэд хэтэрхий хурдан тархдаг.
Өмнө нь долоо хоног зарцуулдаг байсан зүйл хэдэн минут болдог.
Сул байгууллага хэдхэн цагийн дотор ил гарч, сүйрч болно.
- Бүх гудамжны чоно (@scottmelker) Гуравдугаар сарын 12, 2023
Хоёрдугаарт, цахим банкаар гүйлгээ хурдан хийгдсэн, мөнгөө авах хүсэлтэй хүмүүс салбар руугаа биеэр очихгүйгээр гүйлгээ хийх боломжтой болсон. Онлайн банкны хурд нь хадгаламж эзэмшигчид мөнгөө ашиглах боломжгүй болох эрсдэлтэй гэж үзвэл банкийг илүү хурдан бөгөөд илүү өргөн хүрээнд ажиллуулахад хүргэдэг.
Эцэст нь, магадгүй өнөөгийн ялгаануудын хамгийн чухал хэсэг нь дэлхийн санхүүгийн систем хоорондоо уялдаа холбоотой байдаг нь нэг улсад үйл ажиллагаа явуулж буй банк бусад бүс нутагт хурдан тархах боломжтой гэсэн үг юм. Мэдээллийн хурд, цахим банк, холбогдсон санхүүгийн систем нь өнгөрсөн үеийнхээс хамаагүй хурдан бөгөөд илүү өргөн тархсан халдварт үр дагаварт хүргэж болзошгүй юм. Технологийн дэвшил нь банкны үйл ажиллагааг илүү үр ашигтай, хялбар болгосон хэдий ч эдгээр схемүүд нь санхүүгийн халдвар авах боломжийг нэмэгдүүлж, банкны үйл ажиллагааны хурдыг нэмэгдүүлсэн.
Хууран мэхлэлт ба "Нөөцөд багахан хувьтай зээлийн хөөсний давалгаа"
Өмнө дурьдсанчлан зах зээлийн олон ажиглагчид, шинжээчид, нэр хүндтэй эдийн засагчид фракц нөөцийн банктай холбоотой асуудлуудын талаар анхааруулж байсан. Биткойны бүтээгч Сатоши Накамото хүртэл биткойны хор хөнөөлийн талаар бичжээ үрийн цагаан цаас: "Төв банк нь валютыг унагахгүй гэдэгт итгэх ёстой, гэхдээ валютуудын түүх энэ итгэлийг зөрчих замаар дүүрэн байдаг. Банкууд бидний мөнгийг хадгалж, цахимаар шилжүүлнэ гэдэгт итгэлтэй байх ёстой, гэвч тэд үүнийгээ зээлийн хөөс хэлбэрээр зээлж, нөөцийн багахан хэсэг болгон өгдөг" гэж Накамото бичжээ. Энэхүү мэдэгдэл нь банкууд нөөцөөсөө илүү их мөнгө зээлдэг фракц нөөцийн банктай холбоотой эрсдэлийг онцолж байна.
Мюррей РотбардАвстрийн эдийн засагч, либертари үзэлтэй тэрээр фракц нөөцийн банкны үйл ажиллагааг хүчтэй шүүмжилдэг байв. Ротбард нэгэнтээ "Бутархай нөөцийн банк нь угаасаа луйварчин бөгөөд засгийн газраас татаас авч, давуу эрх олгохгүй байсан бол удаан оршин тогтнох боломжгүй" гэж хэлсэн байдаг. Австрийн эдийн засагч бутархай нөөцийн систем нь хууран мэхлэлт дээр тулгуурласан бөгөөд банкууд зээлийн зохиомлоор тэлэлтийг бий болгож, улмаар эдийн засгийн өсөлтийг бий болгож, улмаар уналтад хүргэж болзошгүй гэж үзэж байв. 2008 оны Их хямрал нь бутархай нөөцийн банкны аюулыг сануулсан бөгөөд төвлөрсөн байгууллагуудын найдвартай байдалд тулгуурладаггүй уламжлалт банкнаас өөр хувилбар болгон биткойныг нэвтрүүлсэн тэр жил байлаа.
Америк яаж гэнэт сэрж, нөөцийн банк гэж юу болохыг ойлгосон нь хачирхалтай
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Гуравдугаар сарын 12, 2023
SVB-тэй холбоотой асуудлууд нь хүмүүст эдгээр асуудлууд болон фракц банкны талаар сурах зүйл их байгааг харуулсан. Одоогоор зарим америкчууд байна Холбооны нөөцийг уриалж байна Цахиурын хөндийн банкийг аврахын тулд холбооны засгийн газар тусламж үзүүлнэ гэж найдаж байна. Гэсэн хэдий ч ХНС SVB-тэй холбоотой өдрийг хэмнэж байсан ч бутархай нөөцийн банкны аюул байсаар байгаа бөгөөд олон хүмүүс SVB-ийн бүтэлгүйтлийг яагаад ийм байдлаар ажиллаж байгаа банкны системд итгэх ёсгүйг жишээ болгон ашиглаж байна.
Өнөөгийн хурдацтай хөгжиж буй дижитал орчинд санхүүгийн халдварын болзошгүй аюулыг бууруулахын тулд хувь хүмүүс болон санхүүгийн байгууллагууд ямар арга хэмжээ авах ёстой гэж та бодож байна вэ? Доорх коммент хэсэгт санал бодлоо хуваалцаарай.
Зургийн зээл: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Disclaimer: Энэхүү нийтлэл нь зөвхөн мэдээллийн зориулалттай. Энэ нь шууд худалдаж авах, зарах санал, аливаа бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ, эсвэл компаний зөвлөмж, дэмжлэг биш юм. Bitcoin.com хөрөнгө оруулалт, татвар, хууль эрх зүй, нягтлан бодох бүртгэлийн зөвлөгөө өгөхгүй. Энэ зүйлд дурдсан агуулга, бараа, үйлчилгээг ашиглахтай холбоотой, эсхүл түүнтэй холбоотойгоор учирсан гэмтэл, алдагдлыг компани эсвэл зохиогч шууд ба шууд бусаар хариуцахгүй.
Эх сурвалж: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/