JPMorgan-ын гүйцэтгэх захирал ханш 6%-д хүрч магадгүй, биткойныг "дэсгэрсэн луйвар" гэж мэдэгдэв.

Түлхүүр Takeaways

• JPMorgan-ын гүйцэтгэх захирал Жэйми Даймон Швейцарийн Давос хотноо болж буй Дэлхийн эдийн засгийн форумын үеэр ярилцлага өгсөн бөгөөд тэрээр ямар ч үг хэлсэнгүй.
• Инфляци хараахан хяналтанд ороогүй байж магадгүй бөгөөд 6 онд зээлийн хүү 2023 хувьд хүрнэ гэж тэр үзэж байна.
• Димон мөн ерөнхийдөө биткойн болон криптовалютын талаар хүчтэй үг хэлж, үүнийг "хөгжсөн луйвар", "гэрийн тэжээмэл рок" гэж нэрлэжээ.

JPMorgan Chase компанийн гүйцэтгэх захирал Жэйми Даймон энэ долоо хоногт Швейцарийн Давос хотноо болж буй Дэлхийн эдийн засгийн форумд оролцож байгаа бөгөөд тэрээр өнөөдөр өргөн хүрээний ярилцлага өглөө. CNBC-ийн "Squawk Box" нэвтрүүлэгт оролцохдоо тэрээр бусад сэдвүүдийн дунд хүүгийн түвшин, биткойны талаарх өөрийн бодлоо ярилцав.

JPMorgan 35.7 тэрбум ам.долларын хүлээлттэй байснаас 34.3 тэрбум долларын орлого оллоо хэмээн зарласнаас хойш долоо хоногийн дараа ярилцлага өгчээ.

Шинжээчид Уолл Стритээс эдийн засгийн үүднээс ерөнхийдөө холимог жил байх төлөвтэй байгаа таамаглалыг сонсохыг хүсч байна. JPMorgan сүүлийн үеийн орлогын дуудлагын талаархи тэдний хэтийн төлөвийг хөндсөн бөгөөд "Пүүсийн макро эдийн засгийн төлөв байдал бага зэрэг муудаж, одоо төв хэсэгт бага зэргийн уналт ажиглагдаж байна" гэж мэдэгдэв.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

Жэйми Даймон хүү, инфляцийн талаар

Жэйми Даймон инфляцийн өнөөгийн чиг хандлагад санаа зовниж байгаагаа илэрхийлж, хүүгийн түвшин Холбооны нөөцийн сангийн одоогийн төлөвлөж буй хэмжээнээс өндөр байх шаардлагатай гэж үзэж байгаагаа мэдэгдэв.

CNBC-д өгсөн ярилцлагадаа, Даймон хэлэхдээ, "Үнэндээ би ханш 5%-иас дээш гарах байх гэж бодож байна... Учир нь би маш их суурь инфляц байгаа гэж бодож байгаа бөгөөд энэ нь тийм ч хурдан арилахгүй."

Холбооны нөөцийн банк бодлогын хүүгээ 4.25-4.5 хувь хүртэл өсгөх замаар инфляцийг хязгаарлах оролдлого хийж байгаа хэдий ч сүүлийн 15 жилийн хамгийн дээд түвшинд хүрсэн ч сүүлийн үед инфляци зогсонги байдалд орсон нь системийн өөрчлөлтөөс шалтгаалаагүй гэж Димон үзэж байна.

Өргөн хүрээний бараа, үйлчилгээний сагсны өртгийг хэмждэг Хэрэглээний үнийн индекс (ХҮИ)-д дурдсанаар сүүлийн үед инфляци буурсан нь газрын тосны үнэ буурсан, эдийн засгийн өсөлт зэрэг түр зуурын хүчин зүйлээс шалтгаалсан гэж тэрбээр үзэж байна. Ковид тахлын улмаас Хятадад удаашралтай байна.

Холбооны нөөцийн сангийн 5.1-р сарын хурлаар хүлээгдэж буй "эцсийн хүү" буюу албан тушаалтнууд хүүгийн өсөлтөө зогсооно гэж найдаж буй цэгийг 6.5% -д хүргэсэн. ХҮИ 2021-р сард жилийн өмнөхөөс XNUMX%-иар өссөн нь XNUMX оны XNUMX-р сараас хойшхи хамгийн бага өсөлтийг харуулж байна.

Димоны тайлбараас харахад энэ асуудлыг үнэхээр шийдвэрлэхийн тулд ХНС-аас нэмэлт арга хэмжээ авах шаардлагатай байж магадгүй юм. Энэ нь ХНС болон бусад төв банкуудад ирэх саруудад инфляцийг зохицуулахад тулгарч болзошгүй сорилтуудыг онцолж байна.

Хэрэв АНУ эдийн засгийн уналтад орвол, тэр ч байтугай бага зэргийн уналтад орвол энэ хувь хэмжээ 6% хүртэл өснө гэж тэр үзэж байна.

“Хямрал, өсөлт, бууралт болно гэдгийг би мэдэж байна. Би үүнд санаа зовоод тийм их цаг зарцуулдаггүй. Төрийн буруу бодлого нь Америкийн өсөлтөд сөргөөр нөлөөлж байгаад би санаа зовж байна" гэж Димон хэлэв.

Биткойны талаарх Димоны үзэл бодол

Жэйми Даймон удаан хугацааны турш биткойны хүчтэй эсэргүүцэгч байсаар ирсэн. Өнгөрсөн жил тэрээр биткойныг Уолл Стритийн титан Берни Мадоффын олон арван жил үргэлжилсэн луйвар шиг Понзи схемтэй зүйрлэсэн.

Ярилцлагын үеэр биткойны талаар тусгайлан асуухад, Димон яагаад криптовалютын талаар ярилцаж байгаад "амьсгаагаа дэмий үрдэг" гэж асуув. Тэрээр цааш нь хэлэхдээ “Биткойн бол өөрөө сүрдүүлсэн луйвар, гэрийн тэжээмэл чулуу” гэдэгт итгэдэг.

Тэрээр мөн жинлэв FTX-тай үргэлжилсэн домог.

Димон FTX бүтэлгүйтэж, дампуурлаа зарлахад огтхон ч гайхсангүй гэж хэлээд үүнийг Понзи схем гэж нэрлэжээ.

Тэрээр криптовалютын салбарыг бүхэлд нь понзи схем гэж үзэж байгаа эсэхээ эргэлзэж, “Залуус та нар бүгдээрээ Tether-ийн дүн шинжилгээ болон энэ бүх зүйлийг, ил тод мэдээлээгүй, хэрцгий байгааг харсан. Зохицуулагчид үүнийг аль эрт зогсоох ёстой байсан. Орлого багатай хүмүүс, зарим тохиолдолд тэтгэвэрт гарсан хүмүүсийг харвал хүмүүс олон тэрбум долларын хохирол амссан."

JPMorgan-ийн крипто болон блокчэйн төслүүд

Тэдний гүйцэтгэх захирал ерөнхийдөө биткойн болон криптод эсрэг байр суурьтай байж болох ч Уолл Стритийн хамгийн том банкуудын нэг болохын хувьд тэд бооцоо тавих шаардлагатайг ойлгож байгаа нь ойлгомжтой.

Тус компани нь үйлчилгээндээ блокчейн хэрэгжилтийг хөгжүүлэх ажилд идэвхтэй оролцдог бөгөөд бүр өөрсдийн хувийн токен болох JPM Coin-ийг бий болгосон. Энэхүү токен нь тэдний системд нэг өдрийн буцаан худалдан авах гэрээнд ашиглагддаг тодорхой хэрэглээний тохиолдолтой байдаг.

Репо буюу RP гэгддэг өдрийн буцаан худалдан авах гэрээ нь санхүүгийн байгууллагуудтай холбоотой богино хугацааны зээл юм. Тэдгээрийг том банкууд богино хугацааны мөнгөн гүйлгээгээ удирдахад эсвэл хөрөнгийн хүрэлцээний зохицуулалтын шаардлагыг хангахад ашигладаг.

Үүгээр ч зогсохгүй өнгөрсөн оны сүүлээр тэд шинэ криптовалют түрийвчний барааны тэмдгийг бүртгүүлсэн.

Хөрөнгө оруулагчид Димоны тайлбараас юу авах ёстой вэ?

Энэ нь тэнгэрийн хаяанд жигд явахгүй байх болно. JPMorgan одоо 2023 он гэхэд бага зэргийн уналт болно гэж таамаглаж байна. Энэ нь зөв байж магадгүй бөгөөд энэ тохиолдолд бид хөрөнгө оруулалтын зах зээлд тулгарч буй сорилтууд үргэлжлэх болно.

Хэрэв Димоны инфляцийн талаарх тайлбар зөв болвол бид ХНС хүүгийн бодлогоо улам чангаруулахыг харж болно.

Сүүлийн хурлуудаас бид хэд хэдэн уулзалт дараалсан 0.75 нэгжийн өсөлтөөс 0.50 нэгж хувиар буурч, одоо 0.25-р сарын уулзалтаар XNUMX хувиар өсөх төлөвтэй байгааг бид харж байна.

Димоны үзэж байгаагаар инфляцийн удаашрал нь урт хугацааны өөрчлөлт гэхээсээ түр зуурын амралт байж магадгүй юм. Хэрэв энэ үнэн бол Холбооны Нөөц бодлогын хүүгээ дахин нэмэгдүүлэх асуудлыг авч үзэх шаардлагатай болж магадгүй юм.

Энэ нь бизнес эрхлэгчдэд тийм ч таатай хандахгүй бөгөөд эдийн засгийн уналтын эрсдэлийг улам нэмэгдүүлж болзошгүй юм.

Тэгэхээр хөрөнгө оруулагчид юу хийдэг вэ?

Та Жефф Безосын хэлсэн үгийг дагаж, "нүдэнд нь цохиулж" болно. Гэхдээ зах зээл эргээд сэргэх үед ашиг олохын тулд хөрөнгө оруулалт хийлгүй яаж үүнийг хийх вэ?

Нэг арга нь таныг сөрөг талаас нь хамгаалахын тулд хеджийн стратегийг хэрэгжүүлэхийн зэрэгцээ зарим эсвэл бүхэлд нь эерэг талыг хадгалахад туслах явдал юм. Үүнийг өөрөө хийх нь… хэцүү. Хамгийн багаар бодоход.

Аз болоход, бид таны төлөө үүнийг хийх хиймэл оюун ухааны хүчийг ашигласан. Бид бүтээсэн Портфолио хамгаалах, энэ нь манай бүх дээр байдаг Сангийн иж бүрдэл. Энэ нь зах зээлийн эрсдэл, газрын тосны эрсдэл, хүүгийн эрсдэл зэрэг янз бүрийн эрсдэлд таны багцын мэдрэмтгий байдалд дүн шинжилгээ хийж, улмаар тэдгээрээс хамгаалахын тулд нарийн төвөгтэй хеджийн стратегийг автоматаар хэрэгжүүлдэг.

Энэ нь долоо хоног бүр дүн шинжилгээ хийдэг бөгөөд үүний дагуу хеджийг шинэчилдэг.

Энэ нь ихэвчлэн хувийн банкны өндөр түвшний үйлчлүүлэгчдэд зориулагдсан стратегийн төрөл боловч бид үүнийг хүн бүрт ашиглах боломжтой болгосон.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.