Биткойны үнэ 40 мянган доллар хүртэл өсөж байгаа ч баасан гаригт 735 сая долларын сонголтууд дуусахад бух хангалттай хүчтэй байна уу?

Биткоин (БСТ) үнэ сүүлийн хоёр сарын турш унасан шаантаг хэв маягт гацсан бөгөөд энэ хугацаанд 37,600 долларын дэмжлэгийг олон тохиолдол дээр туршиж үзсэн. 

Энэхүү "баавгай" үнийн үйлдлийг нэмснээр БСТ он гарсаар 16%-иар буурсан нь Рассел 2000-аад оны гүйцэтгэлтэй нийцэж байна.

Биткойны өнөөгийн үнийн үйл ажиллагааны жинхэнэ хөдөлгөгч хүчин зүйл бол макро эдийн засгийн нөхцөл байдал улам дордож буй хөрөнгө оруулагчдын санаа зовоосон асуудал юм. Мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид АНУ-ын Холбооны нөөцийн сангийн эдийн засгийн бодлого чангарсны үр дагаварт санаа зовж байгаа бөгөөд 3-р сарын XNUMX-нд тэрбумтан хедж сангийн менежер Пол Тюдор Жонс гэж хэлсэн Санхүүгийн нөхцөл байдал аль хэдийн муудаж байхад мөнгөний эрх баригчид бодлогын хүүгээ өсгөж байгаа учраас хөрөнгө оруулагчдын орчин урьд өмнөхөөсөө дордсон.

4-р сарын XNUMX-нд CNBC мэдээлснээр Европын холбоо Оросын түүхий нефтийн импортыг зургаан сарын дотор үе шаттайгаар зогсоох шинэ хориг арга хэмжээг хэрэгжүүлсэн бөгөөд Еврокомиссын ерөнхийлөгч Урсула фон дер Лейен "Энэ нь Оросын бүх газрын тос, далай тэнгис, дамжуулах хоолойн импортыг бүрэн хориглох болно. түүхий болон цэвэршүүлсэн."

Эдгээр шалтгааны улмаас арилжаачид дэлхийн макро эдийн засгийн хямрал криптовалютын зах зээлд үзүүлж болзошгүй нөлөөллийн талаар улам их санаа зовж байна. Хэрэв дэлхийн эдийн засаг уналтад орвол хөрөнгө оруулагчид биткойн зэрэг эрсдэлтэй хөрөнгийн ангиллаас татгалзаж хамгаалалт хайх болно.

Bulls үнэ 40,000 доллараас доош байх болно гэж төсөөлөөгүй

Биткойны 6-р сарын 735-нд дуусах опционы нээлттэй сонирхол нь 40,000 сая доллар боловч BTC XNUMX доллараас доош шилжсэн тул бухнууд гэнэтийн байдлаар баригдсан тул бодит үзүүлэлт бага байх болно.

1.22 дуудлага хийх харьцаа нь 405 сая долларын худалдан авах (худалдах) опционтой харьцуулахад 330 сая долларын дуудлага хийх (худалдан авах) нээлттэй сонирхлыг илэрхийлдэг. Гэсэн хэдий ч биткойны үнэ 39,000 доллар дөхөж байгаа тул өсөлтийн бооцооны 89% нь үнэ цэнэгүй болж магадгүй юм.

Үүний зэрэгцээ, хэрэв 39,000-р сарын 6-нд биткойны үнэ 100 доллараас доош хэвээр байвал баавгайнууд эдгээр худалдах (худалдах) сонголтуудаас 36,000 сая долларын үнэтэй байх болно. Биткойны хугацаа дуусахад тэр түвшнээс дээш арилжаалвал XNUMX доллараар зарах эрх ашиггүй учраас энэ ялгаа бий.

Холбогдох: MicroStrategy нь биткойныг 4 мянган ам.долларын уналтаас хамгаалахаа амласнаар BTC-ийн үнэ өмнөх ХНС-ээс 21 хувиар өсөв.

Баавгай баасан гарагт 145 сая долларын ашиг олох боломжтой

Одоогийн үнийн үйл ажиллагаан дээр үндэслэн хамгийн их магадлалтай дөрвөн хувилбарыг доор харуулав. 6-р сарын XNUMX-нд дуудлага хийх (худалдан авах) болон худалдах (худалдах) хэрэгслийг ашиглах боломжтой опционы гэрээний тоо хугацаа дуусах үнээс хамаарч өөр өөр байна. Тал тус бүрт тохирсон тэнцвэргүй байдал нь онолын ашгийг бүрдүүлдэг.

• 37,000-39,000 долларын хооронд: 500 дуудлага (худалдан авах) эсрэг 4,300 дуудлага (худалдах). Цэвэр үр дүн нь 145 сая доллараар баавгайд ашигтай.
• 39,000-40,000 долларын хооронд: 1,200 дуудлага (худалдан авах) эсрэг 2,500 дуудлага (худалдах). Баавгай 50 сая долларын давуу талтай.
• 40,000-41,000 долларын хооронд: 3,800 дуудлага (худалдан авах) эсрэг 1,100 дуудлага (худалдах). Цэвэр үр дүн нь бухыг 105 сая доллараар давуулав.
• 41,000-42,000 долларын хооронд: 5,300 дуудлага (худалдан авах) эсрэг 700 дуудлага (худалдах). Бухнууд ашиг орлогоо 190 сая долларт хүргэв.

Энэхүү бүдүүлэг тооцоолол нь өсөлтийн бооцоонд ашигладаг дуудлага хийх опционууд болон зөвхөн төвийг сахисан ба бууралтын арилжаанд ашиглах опционуудыг авч үздэг. Гэсэн хэдий ч энэхүү хэт хялбарчлах нь илүү төвөгтэй хөрөнгө оруулалтын стратегийг үл тоомсорлодог.

Жишээлбэл, арилжаачин нь тодорхой үнээс дээгүүр Bitcoin-ийн сөрөг нөлөөллийг үр дүнтэйгээр олж авах боломжтой байсан дуудлага хийх опционыг зарж болох байсан ч харамсалтай нь энэ нөлөөг тооцоолох хялбар арга байхгүй.

Биткойны баавгай 39,000 сая долларын ашиг олохын тулд тавдугаар сарын 6-нд 145 доллараас доош үнээ барих шаардлагатай байна. Нөгөөтэйгүүр, бухууд BTC-ийг 40,000 доллараас дээш өсгөснөөр алдагдал хүлээхээс зайлсхийж, 100 сая долларын ашиг олох боломжтой. Макро эдийн засгийн бууралттай нөхцөл байдлыг харгалзан үзвэл баавгайнуудын байрлал 6-р сарын XNUMX-нд дуусахад илүү дээр байх шиг байна.

Энд дурдсан үзэл бодол, үзэл бодол нь зөвхөн эдгээрийн үзэл бодол юм Зохиогчийн мөн Коинтелеграфын үзэл бодлыг заавал тусгах албагүй. Хөрөнгө оруулалт, арилжаа хийх алхам бүр эрсдэлтэй байдаг. Шийдвэр гаргахдаа та өөрөө судалгаа хийх хэрэгтэй.