Хэрэв хувьцаа нь S&P 500 индексээс хүлээгдэж буй ашгаас хамаагүй доогуур арилжаалагдсан компанийн талаар танд хэлвэл та юу хэлэх вэ? Үүний зэрэгцээ EPS-ийг 2023 он хүртэл жишиг индексээс бараг гурав дахин хурдан нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна.
Энэ нь Huntington Bancshares Inc байх болно.
HBAN,
-0.12%,
Энэ нь банкны хувьцааны дэлгэцийн дээд талд, доор байна.
Зарим банкууд зээлийн хүүгээ өсгөхөд бусдаасаа илүү сайн байр суурьтай байдаг. Эдгээр банкуудыг "хөрөнгө мэдрэмтгий" гэж үздэг, учир нь тэдний зээл нь хадгаламжаасаа илүү хурдан өөрчлөгддөг.
S&P 500-тай харьцуулах
S&P 500 индекс
SPX,
+ 0.92%
FactSet-ийн санал асуулгад хамрагдсан шинжээчдийн дараагийн 20.6 сарын хувьцаанд ногдох ашгийн жигнэсэн нэгдсэн тооцоонд үндэслэн 12-ийн форвард үнэ-ашгийн харьцаагаар арилжаалагддаг.
Энэ нь өндөр, гэхдээ унасан. S&P 500 индексийн форвард P/E болон Invesco KBW Bank ETF-ийн хөдөлгөөнийг харуулсан график энд байна.
KBWB,
+ 0.87%
болон Invesco KBW Regional Banking ETF
KBWR,
+ 0.19%
:
KBWB нь KBW Nasdaq банкны индексийг хянадаг
BKX,
+ 0.88%,
Goldman Sachs Group Inc хөрөнгө оруулалтын банкуудыг эс тооцвол АНУ-ын хамгийн том 24 банкнаас бүрддэг.
GS,
+ 0.97%
мөн Морган Стэнли
MS,
+ 1.72%.
KBWR нь KBW Nasdaq бүсийн банкны индексийг хянадаг
KRX,
+ 0.22%,
BKX-д ороогүй АНУ-ын бүс нутгийн банкуудын 50 хувьцаатай.
Графикаас харж байгаагаар хоёр бүлэг банкууд S&P 500 индексээс доогуур арилжаа хийж байна. Тэд ихэвчлэн хийдэг. Гурван бүлэг бүгд 10 жилийн дундаж P/E-ээс дээш арилжаа хийж байгаа ч банкуудад энэ нөлөө бага ажиглагдаж байна:
| | Тикер | Одоогийн довтлогч P/E | 10 жилийн дундаж довтлогч P/E | Одоогийн үнэлгээ нь 10 жилийн дундаж | Одоогийн үнэлгээ нь S&P 500 | S&P 10 хүртэл 500 жилийн дундаж үнэлгээ |
| Invesco KBW Bank ETF | KBWB,
+ 0.87% | 13.53 | 11.89 | 114% | 66% | 70% |
| Invesco KBW Regional Banking ETF | KBWR,
+ 0.19% | 14.89 | 14.28 | 104% | 72% | 85% |
| S&P 500 индекс | SPX,
+ 0.92% | 20.60 | 16.88 | 122% | | |
| Эх сурвалж: FactSet |
Томоохон банкууд S&P 70-ийн форвард P/E үнэлгээний 500 орчим хувийг групп болгон арилжаалах хандлагатай байдаг. Хэдийгээр KBWB өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд 38%-ийн өгөөжтэй байсан ч энэ үндсэн дээр S&P 500-тай харьцуулахад бага зэрэг доогуур арилжаалсаар байна.
Бүс нутгийн жижиг банкуудын хувьд KBWR нь S&P 85-ийн форвард P/E үнэлгээний 500%-тай тэнцэж байгаа нь 10 жилийн дунджаас 72%-иас давж байгаатай адил зүйлийг хэлж чадахгүй.
Ерөнхийдөө ETF нь хөрөнгө оруулагчдад салбарын чиг хандлагыг тоглуулах сайн арга юм. Дахин хэлэхэд зээлийн хүү нэмэгдэхийн хэрээр зарим банкууд ашиг орлогоо бусдаас илүү хурдан өсгөх төлөвтэй байна.
Коронавирусын тахлын үед эдийн засгийн өсөлтийг дэмжих холбооны засгийн газрын хүчин чармайлтыг дэмжсэний дараа Холбооны Нөөцийн банк инфляцтай тэмцэх бодлогоо сольж байгаа тул хүүгийн өсөлтийн урт мөчлөг болж мэдэх зүйл одоо бид эхэлж байна.
Холбооны Нөөц гуравдугаар сард ээлжит бус бондын худалдан авалтаа зогсоох бөгөөд энэ нь урт хугацааны хүүгийн өсөлтийг улам нэмэгдүүлэх болно. Мөн энэ онд Төв банк богино хугацааны хүүгээ хэд хэдэн удаа нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна.
Зээлийн хүүгийн индекс өсөх нь банкууд эргэлтийн зээлийн шугамын хүүг нэмэгдүүлэх боломжтой болно гэсэн үг юм. Арилжааны зээл нь ихэвчлэн харьцангуй богино хугацаатай байдаг ба мөн шинэчлэгдэх хандлагатай байдаг - эдгээр нь илүү өндөр хүүтэйгээр дахин үнэлэгдэж, банкуудын ашгийг нэмэгдүүлнэ. Энэ хооронд банкууд нэг бүлэг болж бэлэн мөнгөөр дүүрэн байгаа нь хадгаламжийн хүүгээ нэмэгдүүлэх дарамт харьцангуй бага байна гэсэн үг.
Банкуудыг шалгаж байна
KBW Nasdaq Bank Index-д 76 банк, KBW Nasdaq Banking Index-д 24 банк, Goldman Sachs, Morgan Stanley зэрэг 50 банкнаас эхлээд бид 2021-2023 он хүртэл хувьцаанд ногдох ашгийн талаарх нэгдсэн тооцооллыг авч үзсэн. хоёр жилийн нийлмэл жилийн өсөлтийн хурд (CAGR).
Брокерын пүүсүүдэд ажилладаг хувьцааны шинжээчид 12 сарын тооцоонд үндэслэн үнэлгээ, үнийн зорилтоо гаргадаг уламжлалтай. Харин 11-р сарын 2023-нд үйлчлүүлэгчдэдээ илгээсэн тэмдэглэлдээ Жанни Монтгомери Скоттын судалгааны захирал Кристофер Маринак "Холбооны нөөцийн бодлогын өөрчлөлтийн цаг хугацаанаас шалтгаалан хүүгийн өсөлтийн нөлөө 2022 оноос илүү банкуудад XNUMX онд ашигтай байх магадлалтай" гэж бичжээ. Мөн банкуудын зээлийн багцыг бодитойгоор сэргээж, илүүдэл бэлэн мөнгө, хөрвөх чадварыг байршуулсан.”
Уолл Стритийн үнэлгээ, үнийн зорилтууд, санхүүгийн хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээллүүд нь ерөнхийдөө хамаагүй богино хугацаанд зориулагдсан байдаг бол энэ нь наад зах нь хоёр жилийн түүх юм.
Дэлгэц дээрх 76 хувьцааны дотор эдгээр 14 нь 10-2021 он хүртэл EPS CAGR-ийн 2023% буюу түүнээс дээш байх төлөвтэй байна.
| Bank | Тикер | Хот | Дамжуулах P / E | Хоёр жилийн тооцоо. EPS CAGR | Тооцоолол. EPS - 2021 | Тооцоолол. EPS - 2022 | Тооцоолол. EPS - 2023 |
| Cadence Bank | CADE,
+ 0.54% | Тупело, Мо. | 20.5 | 35.7% | $1.69 | $2.56 | $3.12 |
| Huntington Bancshares Incorporated | HBAN,
-0.12% | Колумб, Огайо муж | 13.0 | 25.9% | $0.96 | $1.38 | $1.52 |
| Гарын үсэг зурах банк | SBNY,
+ 2.11% | Нью-Йорк | 21.2 | 23.9% | $14.67 | $17.60 | $22.53 |
| Eastern Bankshares, Inc. | EBC,
+ 0.23% | Бостоны | 20.8 | 23.1% | $0.96 | $1.12 | $1.45 |
| Төрийн гудамжны корпораци | STT,
+ 1.14% | Бостоны | 12.7 | 18.2% | $7.32 | $8.51 | $10.23 |
| Нью Йоркийн Меллон корпорацийн банк | BK,
+ 0.43% | Нью-Йорк | 14.4 | 16.8% | $4.16 | $4.64 | $5.67 |
| Баруун Альянс Bancorp | WAL,
+ 4.02% | Феоникс | 12.3 | 14.2% | $8.66 | $9.76 | $11.28 |
| Хойд Траст Корпораци | NTRS,
+ 1.83% | Чикагогийн | 17.6 | 13.6% | $7.08 | $7.66 | $9.13 |
| New York Community Bancorp, Inc. | NYCB,
+ 0.61% | Хиксвилл, Нью-Йорк | 10.9 | 13.5% | $1.21 | $1.25 | $1.56 |
| Нэгдүгээр Бүгд Найрамдах Банк | СЗХ,
+ 1.38% | сан Франциско | 25.6 | 11.9% | $7.58 | $8.25 | $9.48 |
| Вебстер санхүүгийн корпораци | WBS,
+ 0.94% | Уотербери, Конн. | 13.5 | 11.7% | $4.58 | $5.04 | $5.71 |
| Хөндий үндэсний Bancorp | VLY,
-0.20% | Нью-Йорк | 12.5 | 10.9% | $1.15 | $1.21 | $1.41 |
| Анхны Bancorp | FBP,
-0.06% | Пуэрто Рикогийн Сан Хуан, | 11.8 | 10.3% | $1.30 | $1.39 | $1.58 |
| Труист санхүүгийн корпораци | TFC,
+ 0.57% | Шарлотт, NC | 14.7 | 9.7% | $4.55 | $4.63 | $5.47 |
| Эх сурвалж: FactSet |
Та компани бүрийн талаархи дэлгэрэнгүй мэдээллийг tickers дээр дарж үзэх боломжтой.
Дараа нь Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch-ийн үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой мэдээллийг уншина уу.
Жагсаалтад байгаа банкуудтай харьцуулахад S&P 500 нь FactSet-ээс гаргасан жигнэсэн нэгдсэн зөвшилцлийн тооцоогоор 9.4-2021 он хүртэл EPS CAGR 2023% байх төлөвтэй байна.
Мэдээжийн хэрэг, зээлийн болон хадгаламжийн үнийн холимог нь зээлийн хүүгийн өсөлтийн давуу талыг ашиглахын тулд хийгдсэн гэж шинжээчид үзэж байгаа тул банк энэ жагсаалтыг гаргасан байж магадгүй юм. Гэхдээ хурдацтай тариалагч ч гэсэн жагсаалтад орсон байж магадгүй.
FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн ногдол ашгийн өгөөж болон тоймыг харуулсан жагсаалтыг дахин энд оруулав.
| Bank | Тикер | Ногдол ашгийн орлого | "Худалдан авах" үнэлгээг хуваалцах | Хаалтын үнэ – 10-р сарын XNUMX | Сул талууд зорилтот үнэ | 12 сарын өсөлтийг харуулсан |
| Cadence Bank | CADE,
+ 0.54% | 2.38% | 72.73% | $33.61 | $36.50 | 8% |
| Huntington Bancshares Incorporated | HBAN,
-0.12% | 3.64% | 42.11% | $17.03 | $18.03 | 6% |
| Гарын үсэг зурах банк | SBNY,
+ 2.11% | 0.63% | 94.44% | $353.24 | $388.00 | 9% |
| Eastern Bankshares, Inc. | EBC,
+ 0.23% | 1.48% | 83.33% | $21.60 | $24.50 | 12% |
| Төрийн гудамжны корпораци | STT,
+ 1.14% | 2.25% | 61.11% | $101.20 | $115.93 | 13% |
| Нью Йоркийн Меллон корпорацийн банк | BK,
+ 0.43% | 2.17% | 57.89% | $62.80 | $67.47 | 7% |
| Баруун Альянс Bancorp | WAL,
+ 4.02% | 1.20% | 92.31% | $117.08 | $144.15 | 19% |
| Хойд Траст Корпораци | NTRS,
+ 1.83% | 2.17% | 44.44% | $129.25 | $137.81 | 6% |
| New York Community Bancorp, Inc. | NYCB,
+ 0.61% | 5.18% | 57.14% | $13.12 | $15.44 | 15% |
| Нэгдүгээр Бүгд Найрамдах Банк | СЗХ,
+ 1.38% | 0.43% | 34.78% | $202.47 | $225.10 | 10% |
| Вебстер санхүүгийн корпораци | WBS,
+ 0.94% | 2.51% | 80.00% | $63.74 | $67.44 | 5% |
| Хөндий үндэсний Bancorp | VLY,
-0.20% | 3.00% | 62.50% | $14.67 | $15.88 | 8% |
| Анхны Bancorp | FBP,
-0.06% | 2.54% | 100.00% | $15.73 | $17.00 | 7% |
| Труист санхүүгийн корпораци | TFC,
+ 0.57% | 2.94% | 48.00% | $65.29 | $68.24 | 4% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Шинжээчдийн таашаалд нийцсэн банкуудын хувьд ч үнийн зорилтууд нь түрэмгий биш байж магадгүй юм. Дахин хэлэхэд, зорилтууд нь зөвхөн нэг жилийн дараа харагдах бөгөөд өсөлтийн чиг хандлага олон жил үргэлжилж магадгүй юм.
Өсөж буй орчинд илүү олон хувьцааны дэлгэц:
- Энэхүү "мөнгөний үнээ"-н үнэт цаасны стратеги нь ХНС-аас айж байсан ч таны багцыг таргалуулж чадна
- Энэхүү хатуу чанарын дэлгэцийг давж чадах 23 ногдол ашгийн хувьцаа
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
Эдгээр 14 банкны хувьцаа нь зээлийн хүүгийн өсөлтөөс ашиг хүртэх хамгийн тохиромжтой нөхцөл юм
Хэрэв хувьцаа нь S&P 500 индексээс хүлээгдэж буй ашгаас хамаагүй доогуур арилжаалагдсан компанийн талаар танд хэлвэл та юу хэлэх вэ? Үүний зэрэгцээ EPS-ийг 2023 он хүртэл жишиг индексээс бараг гурав дахин хурдан нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна.
Энэ нь Huntington Bancshares Inc байх болно.
-0.12% ,
HBAN,
Энэ нь банкны хувьцааны дэлгэцийн дээд талд, доор байна.
Зарим банкууд зээлийн хүүгээ өсгөхөд бусдаасаа илүү сайн байр суурьтай байдаг. Эдгээр банкуудыг "хөрөнгө мэдрэмтгий" гэж үздэг, учир нь тэдний зээл нь хадгаламжаасаа илүү хурдан өөрчлөгддөг.
S&P 500-тай харьцуулах
S&P 500 индекс
+ 0.92%
SPX,
FactSet-ийн санал асуулгад хамрагдсан шинжээчдийн дараагийн 20.6 сарын хувьцаанд ногдох ашгийн жигнэсэн нэгдсэн тооцоонд үндэслэн 12-ийн форвард үнэ-ашгийн харьцаагаар арилжаалагддаг.
Энэ нь өндөр, гэхдээ унасан. S&P 500 индексийн форвард P/E болон Invesco KBW Bank ETF-ийн хөдөлгөөнийг харуулсан график энд байна.
+ 0.87%
+ 0.19%
KBWB,
болон Invesco KBW Regional Banking ETF
KBWR,
:
Баримт
KBWB нь KBW Nasdaq банкны индексийг хянадаг
+ 0.88% ,
+ 0.97%
+ 1.72% .
BKX,
Goldman Sachs Group Inc хөрөнгө оруулалтын банкуудыг эс тооцвол АНУ-ын хамгийн том 24 банкнаас бүрддэг.
GS,
мөн Морган Стэнли
MS,
KBWR нь KBW Nasdaq бүсийн банкны индексийг хянадаг
+ 0.22% ,
KRX,
BKX-д ороогүй АНУ-ын бүс нутгийн банкуудын 50 хувьцаатай.
Графикаас харж байгаагаар хоёр бүлэг банкууд S&P 500 индексээс доогуур арилжаа хийж байна. Тэд ихэвчлэн хийдэг. Гурван бүлэг бүгд 10 жилийн дундаж P/E-ээс дээш арилжаа хийж байгаа ч банкуудад энэ нөлөө бага ажиглагдаж байна:
Томоохон банкууд S&P 70-ийн форвард P/E үнэлгээний 500 орчим хувийг групп болгон арилжаалах хандлагатай байдаг. Хэдийгээр KBWB өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд 38%-ийн өгөөжтэй байсан ч энэ үндсэн дээр S&P 500-тай харьцуулахад бага зэрэг доогуур арилжаалсаар байна.
Бүс нутгийн жижиг банкуудын хувьд KBWR нь S&P 85-ийн форвард P/E үнэлгээний 500%-тай тэнцэж байгаа нь 10 жилийн дунджаас 72%-иас давж байгаатай адил зүйлийг хэлж чадахгүй.
Ерөнхийдөө ETF нь хөрөнгө оруулагчдад салбарын чиг хандлагыг тоглуулах сайн арга юм. Дахин хэлэхэд зээлийн хүү нэмэгдэхийн хэрээр зарим банкууд ашиг орлогоо бусдаас илүү хурдан өсгөх төлөвтэй байна.
Коронавирусын тахлын үед эдийн засгийн өсөлтийг дэмжих холбооны засгийн газрын хүчин чармайлтыг дэмжсэний дараа Холбооны Нөөцийн банк инфляцтай тэмцэх бодлогоо сольж байгаа тул хүүгийн өсөлтийн урт мөчлөг болж мэдэх зүйл одоо бид эхэлж байна.
Холбооны Нөөц гуравдугаар сард ээлжит бус бондын худалдан авалтаа зогсоох бөгөөд энэ нь урт хугацааны хүүгийн өсөлтийг улам нэмэгдүүлэх болно. Мөн энэ онд Төв банк богино хугацааны хүүгээ хэд хэдэн удаа нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна.
Зээлийн хүүгийн индекс өсөх нь банкууд эргэлтийн зээлийн шугамын хүүг нэмэгдүүлэх боломжтой болно гэсэн үг юм. Арилжааны зээл нь ихэвчлэн харьцангуй богино хугацаатай байдаг ба мөн шинэчлэгдэх хандлагатай байдаг - эдгээр нь илүү өндөр хүүтэйгээр дахин үнэлэгдэж, банкуудын ашгийг нэмэгдүүлнэ. Энэ хооронд банкууд нэг бүлэг болж бэлэн мөнгөөр дүүрэн байгаа нь хадгаламжийн хүүгээ нэмэгдүүлэх дарамт харьцангуй бага байна гэсэн үг.
Банкуудыг шалгаж байна
KBW Nasdaq Bank Index-д 76 банк, KBW Nasdaq Banking Index-д 24 банк, Goldman Sachs, Morgan Stanley зэрэг 50 банкнаас эхлээд бид 2021-2023 он хүртэл хувьцаанд ногдох ашгийн талаарх нэгдсэн тооцооллыг авч үзсэн. хоёр жилийн нийлмэл жилийн өсөлтийн хурд (CAGR).
Брокерын пүүсүүдэд ажилладаг хувьцааны шинжээчид 12 сарын тооцоонд үндэслэн үнэлгээ, үнийн зорилтоо гаргадаг уламжлалтай. Харин 11-р сарын 2023-нд үйлчлүүлэгчдэдээ илгээсэн тэмдэглэлдээ Жанни Монтгомери Скоттын судалгааны захирал Кристофер Маринак "Холбооны нөөцийн бодлогын өөрчлөлтийн цаг хугацаанаас шалтгаалан хүүгийн өсөлтийн нөлөө 2022 оноос илүү банкуудад XNUMX онд ашигтай байх магадлалтай" гэж бичжээ. Мөн банкуудын зээлийн багцыг бодитойгоор сэргээж, илүүдэл бэлэн мөнгө, хөрвөх чадварыг байршуулсан.”
Уолл Стритийн үнэлгээ, үнийн зорилтууд, санхүүгийн хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээллүүд нь ерөнхийдөө хамаагүй богино хугацаанд зориулагдсан байдаг бол энэ нь наад зах нь хоёр жилийн түүх юм.
Дэлгэц дээрх 76 хувьцааны дотор эдгээр 14 нь 10-2021 он хүртэл EPS CAGR-ийн 2023% буюу түүнээс дээш байх төлөвтэй байна.
Та компани бүрийн талаархи дэлгэрэнгүй мэдээллийг tickers дээр дарж үзэх боломжтой.
Дараа нь Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch-ийн үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой мэдээллийг уншина уу.
Жагсаалтад байгаа банкуудтай харьцуулахад S&P 500 нь FactSet-ээс гаргасан жигнэсэн нэгдсэн зөвшилцлийн тооцоогоор 9.4-2021 он хүртэл EPS CAGR 2023% байх төлөвтэй байна.
Мэдээжийн хэрэг, зээлийн болон хадгаламжийн үнийн холимог нь зээлийн хүүгийн өсөлтийн давуу талыг ашиглахын тулд хийгдсэн гэж шинжээчид үзэж байгаа тул банк энэ жагсаалтыг гаргасан байж магадгүй юм. Гэхдээ хурдацтай тариалагч ч гэсэн жагсаалтад орсон байж магадгүй.
FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн ногдол ашгийн өгөөж болон тоймыг харуулсан жагсаалтыг дахин энд оруулав.
Шинжээчдийн таашаалд нийцсэн банкуудын хувьд ч үнийн зорилтууд нь түрэмгий биш байж магадгүй юм. Дахин хэлэхэд, зорилтууд нь зөвхөн нэг жилийн дараа харагдах бөгөөд өсөлтийн чиг хандлага олон жил үргэлжилж магадгүй юм.
Өсөж буй орчинд илүү олон хувьцааны дэлгэц:
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid=yhoof2&yptr= yahoo